fbpx

Wszystko o DeFi (zdecentralizowane finanse)

5 min
Zerelik Maciej
defi Blockchain

Zdecentralizowane finanse (lub po prostu DeFi) to ekosystem aplikacji finansowych, kt贸re s膮 zbudowane w oparciu o technologi臋 blockchain.

M贸wi膮c dok艂adniej, DeFi mo偶e odnosi膰 si臋 do mechanizmu, kt贸rego celem jest stworzenie otwartego, bezwarunkowego i przejrzystego ekosystemu us艂ug finansowych, kt贸ry jest dost臋pny dla wszystkich i dzia艂a bez 偶adnej centralnej w艂adzy. U偶ytkownicy zachowuj膮 pe艂n膮 kontrol臋 nad swoimi aktywami i wsp贸艂dzia艂aj膮 z tym ekosystemem poprzez zdecentralizowane aplikacje P2P (dapps).

G艂贸wn膮 zalet膮 DeFi jest 艂atwy dost臋p do us艂ug finansowych, zw艂aszcza dla tych, kt贸rzy s膮 odizolowani od istniej膮cego systemu finansowego. Inn膮 potencjaln膮 zalet膮 DeFi s膮 modu艂owe struktury, na kt贸rych jest oparte – interoperacyjne aplikacje DeFi na publicznych blockchainach, potencjalnie stworz膮 zupe艂nie nowe rynki, produkty i us艂ugi finansowe.

DeFi – spis tre艣ci:

  1. Czym s膮 zdecentralizowane finanse (DeFi)?
  2. Jakie s膮 g艂贸wne zalety DeFi?
  3. Jak mo偶na wykorzysta膰 DeFi? – przyk艂ady
  4. Jak膮 rol臋 odgrywaj膮 smart kontrakty w DeFi?
  5. Jakie wyzwania stoj膮 przed DeFi?
  6. Jaka jest r贸偶nica mi臋dzy DeFi a otwart膮 bankowo艣ci膮?
  7. Podsumowanie

Jakie s膮 g艂贸wne zalety DeFi?

Tradycyjne finanse polegaj膮 na tym, 偶e instytucje, takie jak banki, dzia艂aj膮 jako po艣rednicy, a s膮d jako arbitra偶.

Aplikacje DeFi nie wymagaj膮 偶adnych po艣rednik贸w ani arbitr贸w. Kod okre艣la spos贸b rozwi膮zywania wszelkich mo偶liwych spor贸w, a u偶ytkownicy przez ca艂y czas zachowuj膮 kontrol臋 nad swoimi 艣rodkami finansowymi. Zmniejsza to koszty zwi膮zane z dostarczaniem i korzystaniem z tych produkt贸w oraz pozwala na stworzenie bardziej sprawnego systemu finansowego.

Poniewa偶 zdecentralizowane finanse s膮 wdra偶ane na blockchainach, eliminuje si臋 pojedyncze przypadki awarii. Dane s膮 rejestrowane w 艂a艅cuchach i rozk艂adaj膮 si臋 na tysi膮ce w臋z艂贸w, co sprawia, 偶e cenzura lub ewentualne zamkni臋cie us艂ugi jest skomplikowanym procesem.

Poniewa偶 struktury aplikacji DeFi mog膮 by膰 tworzone z wyprzedzeniem, ich wdra偶anie staje si臋 znacznie mniej skomplikowane i bezpieczniejsze.

Inn膮 istotn膮 zalet膮 takiego otwartego ekosystemu jest 艂atwo艣膰 dost臋pu dla os贸b, kt贸re w przeciwnym razie nie mia艂yby dost臋pu do 偶adnych us艂ug finansowych. Poniewa偶 tradycyjny system opiera si臋 na po艣rednikach licz膮cych na zyski, ich us艂ugi s膮 zazwyczaj niedost臋pne dla os贸b o niskich dochodzach. Dzi臋ki DeFi koszty s膮 znacznie ni偶sze, a z szerszego zakresu us艂ug finansowych, mog膮 skorzysta膰 tak偶e osoby o niskich dochodach.

wykorzystanie defi

Jak mo偶na wykorzysta膰 DeFi? – przyk艂ady

Po偶yczki i kredyty

Protoko艂y otwartych po偶yczek (open lending protocols) s膮 jednym z najbardziej popularnych rodzaj贸w aplikacji, b臋d膮cych cz臋艣ci膮 ekosystemu DeFi. Otwarte, zdecentralizowane po偶yczki maj膮 wiele zalet w por贸wnaniu z tradycyjnym systemem kredytowym. Nale偶膮 do nich: natychmiastowe rozliczanie transakcji, mo偶liwo艣膰 zabezpieczenia aktyw贸w cyfrowych, brak sprawdzania zdolno艣ci kredytowych oraz potencjalna standaryzacja w przysz艂o艣ci.

Poniewa偶 te us艂ugi po偶yczkowe s膮 zbudowane na publicznych blockchainach, minimalizuj膮 one wymagany poziom zaufania i zapewniaj膮 kryptograficzne metody weryfikacji. Rynek po偶yczkowy oparty o blockchain, ogranicza ryzyko kontrahenta, sprawia, 偶e zaci膮ganie i udzielanie kredyt贸w jest ta艅sze, szybsze i dost臋pne dla wi臋kszej liczby os贸b.

Us艂ugi bankowo艣ci

Poniewa偶 aplikacje DeFi s膮 z definicji aplikacjami finansowymi, oczywistym przypadkiem zastosowania s膮 dla nich us艂ugi bankowo艣ci. Mog膮 one obejmowa膰 emisj臋 stablecoin贸w, kredyty hipoteczne i ubezpieczenia.

W miar臋 dojrzewania bran偶y blockchain, zwi臋ksza si臋 zainteresowanie tworzeniem stablecoin贸w. S膮 one rodzajem kryptowaluty, kt贸ra jest zazwyczaj powi膮zana z rzeczywistym aktywem, ale mog膮 by膰 bardzo 艂atwo przenoszone cyfrowo. Poniewa偶 ceny kryptowalut mog膮 si臋 czasami gwa艂townie zmienia膰, zdecentralizowane stablecoiny mog艂yby zosta膰 przyj臋te do codziennego u偶ytku jako cyfrowa got贸wka, kt贸ra nie jest emitowana i monitorowana przez organ centralny.

W du偶ej mierze ze wzgl臋du na du偶膮 liczb臋 zaanga偶owanych po艣rednik贸w, proces uzyskania kredytu hipotecznego jest kosztowny i czasoch艂onny. Dzi臋ki smart kontraktom mo偶na znacznie zmniejszy膰 prowizje.

Ubezpieczenie na blockchainie mog艂oby wyeliminowa膰 konieczno艣膰 anga偶owania si臋 po艣rednik贸w i pozwoli膰 na podzia艂 ryzyka mi臋dzy wielu uczestnik贸w. W ten spos贸b mo偶na by uzyska膰 ni偶sze sk艂adki przy tej samej jako艣ci us艂ug.

Zdecentralizowane rynki

Ta kategoria aplikacji mo偶e by膰 trudna do ocenienia, poniewa偶 to w艂a艣nie ten segment DeFi daje najwi臋cej miejsca na innowacje finansowe.

Prawdopodobnie najwa偶niejszymi aplikacjami DeFi s膮 zdecentralizowane gie艂dy (DEX). Platformy te pozwalaj膮 u偶ytkownikom na obr贸t cyfrowymi aktywami bez konieczno艣ci przetrzymywania 艣rodk贸w finansowych przez zaufanego po艣rednika (w tym przypadku gie艂d臋). Transakcje te s膮 dokonywane bezpo艣rednio mi臋dzy portfelami u偶ytkownik贸w za pomoc膮 smart kontrakt贸w.

Poniewa偶 wymagaj膮 one znacznie mniej pracy, zdecentralizowane gie艂dy maj膮 zazwyczaj ni偶sze op艂aty transakcyjne ni偶 gie艂dy scentralizowane.

Technologia Blockchain mo偶e by膰 r贸wnie偶 wykorzystywana do emisji i posiadania szerokiej gamy konwencjonalnych instrument贸w finansowych. Aplikacje te dzia艂a艂yby w spos贸b zdecentralizowany, co eliminowa艂oby pojedyncze przypadki awarii.

Na przyk艂ad platformy emisji security token贸w mog膮 dostarcza膰 emitentom narz臋dzia i zasoby do tworzenia ztokenizowanych um贸w inwestycyjnych o konfigurowalnych parametrach na blockchainie.

Inne przedsi臋wzi臋cia mog膮 pozwoli膰 na tworzenie instrument贸w pochodnych, syntetycznych aktyw贸w, zdecentralizowanych rynk贸w i wielu innych.

Jak膮 rol臋 odgrywaj膮 smart kontrakty w DeFi?

Wi臋kszo艣膰 istniej膮cych aplikacji DeFi obejmuje tworzenie i realizacj臋 smart kontrakt贸w. Podczas gdy w zwyk艂ej umowie stosuje si臋 terminologi臋 prawn膮 w celu okre艣lenia warunk贸w relacji mi臋dzy podmiotami, w smart kontraktach stosuje si臋 kod komputerowy.

Poniewa偶 ich warunki s膮 zapisane w kodzie komputerowym, smart kontrakty maj膮 zdolno艣膰 do egzekwowania tych warunk贸w, tak偶e za pomoc膮 komputerowego kodu. Pozwala to na niezawodn膮 realizacj臋 i automatyzacj臋 du偶ej liczby proces贸w biznesowych, kt贸re obecnie wymagaj膮 r臋cznego nadzoru.

Korzystanie ze smart kontrakt贸w jest szybsze, 艂atwiejsze i zmniejsza ryzyko dla obu stron. Z drugiej strony wprowadzaj膮 one r贸wnie偶 nowe formy zagro偶e艅. Poniewa偶 kod komputerowy jest podatny na b艂臋dy, warto艣膰 i poufne informacje zawarte w smart kontraktach mog膮 by膰 nara偶one na r贸偶ne ataki.

defi - wyzwania

Jakie wyzwania stoj膮 przed DeFi?

S艂aba wydajno艣膰

Blockchain jest z natury wolniejsze ni偶 ich scentralizowane odpowiedniki, co przek艂ada si臋 na aplikacje tworzone na ich podstawie. Tw贸rcy aplikacji DeFi musz膮 uwzgl臋dni膰 te ograniczenia i odpowiednio zoptymalizowa膰 swoje produkty.

Wysokie ryzyko b艂臋du u偶ytkownika

Aplikacje DeFi przenosz膮 odpowiedzialno艣膰 z po艣rednik贸w na u偶ytkownika. Dla wielu z nich mo偶e to by膰 aspekt negatywny. Projektowanie produkt贸w, kt贸re minimalizuj膮 ryzyko b艂臋du u偶ytkownika, jest szczeg贸lnie trudnym wyzwaniem, gdy s膮 one instalowane na blockchainie.

Z艂e do艣wiadczenia u偶ytkownik贸w

Obecnie korzystanie z aplikacji DeFi wymaga dodatkowego wysi艂ku ze strony u偶ytkownika. Aby aplikacje DeFi sta艂y si臋 kluczowym elementem globalnego systemu finansowego, musz膮 zapewnia膰聽 korzy艣ci, kt贸re zach臋c膮 u偶ytkownik贸w do rezygnacji z tradycyjnego systemu.

Zagmatwany ekosystem

Znalezienie aplikacji, kt贸ra jest najbardziej odpowiednia dla konkretnego przypadku, mo偶e by膰 trudnym zadaniem, a u偶ytkownicy musz膮 mie膰 mo偶liwo艣膰 znalezienia najlepszych rozwi膮za艅. Wyzwaniem jest nie tylko budowanie aplikacji, ale tak偶e my艣lenie o tym, jak pasuj膮 one do szerszego ekosystemu DeFi.

Jaka jest r贸偶nica mi臋dzy DeFi a otwart膮 bankowo艣ci膮 ?

Otwarta bankowo艣膰 to system bankowy, w kt贸rym zewn臋trzni dostawcy us艂ug finansowych otrzymuj膮 bezpieczny dost臋p do danych finansowych za po艣rednictwem interfejs贸w API. Umo偶liwia to tworzenie sieci kont i danych mi臋dzy bankami, a niebankowymi instytucjami finansowymi. Zasadniczo pozwala to na tworzenie nowych rodzaj贸w produkt贸w i us艂ug w ramach tradycyjnego systemu finansowego.

DeFi proponuje jednak zupe艂nie nowy system finansowy, kt贸ry jest niezale偶ny od obecnej infrastruktury. Zdecentralizowane finanse s膮 te偶 czasami nazywane otwartymi finansami.

Przyk艂ad:

Otwarta bankowo艣膰 mog艂aby umo偶liwi膰 zarz膮dzanie wszystkimi tradycyjnymi instrumentami finansowymi w ramach jednej aplikacji poprzez pobieranie danych z kilku bank贸w i instytucji.

Z kolei DeFi mog艂oby umo偶liwi膰 zarz膮dzanie ca艂kowicie nowymi instrumentami finansowymi i stworzy膰 nowe sposoby interakcji z nimi.

Podsumowanie

Zdecentralizowane finanse koncentruj膮 si臋 na budowaniu us艂ug finansowych oddzielonych od tradycyjnego systemu finansowego i politycznego. Pozwoli艂oby to na stworzenie bardziej otwartego systemu finansowego i mog艂oby potencjalnie zapobiec cenzurze i dyskryminacji na ca艂ym 艣wiecie.

Cho膰 jest to dobry pomys艂, nie wszystko mo偶e skorzysta膰 na decentralizacji. Znalezienie przypadk贸w zastosowania, kt贸re s膮 najbardziej odpowiednie dla cech blockchaina, jest kluczowym elementem budowania u偶ytecznego zestawu otwartych produkt贸w finansowych.

Je艣li uda si臋 to osi膮gn膮膰, DeFi przejmie w艂adz臋 od du偶ych, scentralizowanych organizacji i przeka偶e j膮 w r臋ce spo艂eczno艣ci open-source i jednostek. O tym, czy stworzy to bardziej efektywny system finansowy dowiemy si臋 kiedy DeFi, b臋dzie gotowe do powszechnego u偶ytku.

Dodaj komentarz