Czy bitcoin to cyfrowe z艂oto? Fundusze inwestuj膮 w BTC

Czy bitcoin to cyfrowe z艂oto? Fundusze inwestuj膮 w BTC

5 min
Micha艂 Misiura

czy bitcoin to cyfrowe z艂oto, fundusze inwestuj膮 w btc

Fundusze i banki wchodz膮 do gry, a cena bitcoina ro艣nie do nieosi膮galnych wcze艣niej szczyt贸w, przekraczaj膮c 28,000 USD. Na ile nowe ATH pierwszej kryptowaluty jest zas艂ug膮 takich graczy jak Grayscale, MicroStrategy czy PayPal? Czy mo偶emy m贸wi膰 ju偶, 偶e bitcoin to cyfrowe z艂oto XXI wieku?


W tym tek艣cie postaramy si臋 odpowiedzie膰 na pytania:


W drugiej po艂owie 2020 roku bitcoin doczeka艂 si臋 pocz膮tku szerokiej adopcji w 艣wiecie tradycyjnych finans贸w. Pomimo wcze艣niejszego sceptycyzmu, duzi gracze zauwa偶yli, 偶e BTC okaza艂 si臋 by膰 jedn膮 z najbardziej op艂acalnych inwestycji w historii. Wiele funduszy i sp贸艂ek zacz臋艂o traktowa膰 go jako magazyn warto艣ci, niekiedy na r贸wni ze z艂otem.

Chocia偶 wci膮偶 nie brakuje konserwatyst贸w, krytycznych wobec kryptowalut, nie mog膮 oni zaprzeczy膰, 偶e bitcoin jest aktywem, kt贸re awansowa艂o do g艂贸wnego nurtu. Prze艣ledzimy kto zdecydowa艂 si臋 gromadzi膰 BTC jako magazyn warto艣ci, kto udost臋pni艂 go swoim klientom oraz co na ten temat ma do powiedzenia CryptoCompare. Warto zg艂臋bi膰 ten temat, bowiem prawdopodobnie na naszych oczach, dzieje si臋 w艂a艣nie powszechna adopcja kryptowalut.

Czy bitcoin ro艣nie dzi臋ki inwestorom instytucjonalnym?

dolary bitcoiny

Wielu ekspert贸w uwa偶a, 偶e wej艣cie du偶ych graczy (tak偶e nie zwi膮zanych do tej pory z kryptowalutami) jest jedn膮 z g艂贸wnych przyczyn wzrostu ceny bitcoina w IV kwartale 2020 roku. Inwestorzy instytucjonalni dysponuj膮 z regu艂y zasobnymi portfelami. Dop艂yw nowych pieni臋dzy nap臋dza rynki. W przypadku bitcoina, kt贸ry ma 艣ci艣le ograniczon膮 poda偶, taki zastrzyk nie m贸g艂 nie prze艂o偶y膰 si臋 na jego cen臋.

Wzrost zainteresowania instytucjonalnych graczy przyczyni艂 si臋 do wzrostu warto艣ci bitcoina, a ta prze艂o偶y艂a si臋 z kolei na wi臋ksz膮 widoczno艣膰 kryptowaluty, co wywo艂a艂o dop艂yw kolejnych pieni臋dzy.

Nie bez wp艂ywu pozosta艂a r贸wnie偶 tak zwana ulica. FOMO czyli l臋k przed pomini臋ciem, wypowiedzi znanych os贸b oraz informacje o kolejnych instytucjach p艂atniczych przymierzaj膮cych si臋 do udost臋pnienia bitcoina, to kolejne przyczyny nowego ATH.

Statystyki od CryptoCompare

Wed艂ug listopadowego przegl膮du rynk贸w CryptoCompare, wolumen instrument贸w pochodnych notuje rekordowe poziomy. Zdaniem portalu wskazuje to na zwi臋kszon膮 aktywno艣膰 inwestor贸w instytucjonalnych. Wolumen transakcji spot wzr贸s艂 o 60% do 906 mld USD, a w przypadku instrument贸w pochodnych podwoi艂 si臋 osi膮gaj膮c poziom 1,32 bln USD. To twarde statystyki, kt贸re dowodz膮, 偶e zainteresowanie bitcoinem ro艣nie.聽

Jacy inwestorzy instytucjonalni kupili bitcoiny?

Grayscale Investments – najwi臋kszy fundusz inwestuj膮cy w bitcoiny i inne kryptowaluty, kt贸ry posiada ponad 607,000 BTC (wi臋cej ni偶 2,5% ca艂kowitej poda偶y bitcoina) o warto艣ci przekraczaj膮cej 16 mld USD. Dzi臋ki inwestycjom w kryptowaluty Grayscale zyska艂 w tym roku ponad 333% zwrotu. Portal Morningstar uzna艂 go za najlepszy fundusz inwestycyjny 2020 i stwierdzi艂, 偶e rok nale偶a艂 do inwestor贸w, kt贸rzy postawili na cyfrowe aktywa.

MicroStrategy – firma specjalizuj膮ca si臋 przede wszystkim w narz臋dziach analizy, zacz臋艂a gromadzi膰 bitcoiny jako swoj膮 rezerw臋. W tym roku kupowa艂a je 3-krotnie: w sierpniu (21,454 BTC za 250 mln USD), we wrze艣niu (bitcoiny za 175 mln USD) oraz na pocz膮tku grudnia (2,574 BTC za 50 mln USD). CEO MicroStrategy – Michael Saylor m贸wi艂, 偶e bitcoin to jedno z najcenniejszych aktyw贸w na 艣wiecie.

PayPal – gigant p艂atno艣ci og艂osi艂 swoje wej艣cie na rynek kryptowalut w pa藕dzierniku. Firma zdecydowa艂a, 偶e umo偶liwi klientom kupowanie, sprzedawanie i przechowywanie bitcoin贸w. Zaraz za deklaracj膮 ruszy艂y dzia艂ania. W kolejnym miesi膮cu PayPal wykupi艂 70% 艣wie偶o wydobytych bitcoin贸w. Miesi臋cznie wydobywane jest oko艂o 4300 BTC, a wi臋c przyjmuj膮c przeliczniki z listopada mo偶na przyj膮膰, 偶e firma zainwestowa艂a oko艂o 57 mln USD.

Square Inc. – firma za艂o偶yciela Twittera, Jacka Dorsey’a, kupi艂a w pa藕dzierniku 4,709 BTC za 50 mln USD. CEO jednego z najwi臋kszych medi贸w spo艂eczno艣ciowych jest znanym sympatykiem kryptowalut i w jednym z wywiad贸w przyzna艂, 偶e sam wyda艂 na bitcoiny 10 mln USD w w tydzie艅.

MassMutual聽– w bitcoiny zainwestowa艂a tak偶e 169-letnia firma ubezpieczeniowa, kt贸ra kontroluje ponad 235 mld dolar贸w. 100 mln USD przeznaczone na ten cel, nie stawi艂o nawet 0,5% portfela sp贸艂ki. MassMutual nie zamierza jednak na tym poprzesta膰, a bitcoin w portfolio tak rozpoznawalnej i starej sp贸艂ki, to dobra reklama dla ca艂ego rynku kryptowalut.

Galaxy Digital Holdings – skupiaj膮cy si臋 na kryptowalutach bank Mike’a Novogratza, posiada 16,651 BTC – wartych oko艂o 257 mln USD. Znany or臋downik bitcoina uwa偶a, 偶e 艣rodki stymuluj膮ce gospodarki zamkni臋te na czas pandemii, przyczyni膮 si臋 do wzrostu jego ceny.

Ruffer Investment Company聽– firma inwestycyjna o aktywach wartych 27 mld USD, zamieni艂a na bitcoiny 2,5% swojego multi-strategicznego funduszu. Wed艂ug sp贸艂ki BTC jest idealnym aktywem chroni膮cym przed inflacj膮, na kt贸rej wyst膮pienie szykuje si臋 wielu gigant贸w z rynku finansowego.

SkyBridge Capital聽– firma znanego finansisty Anthonego Scaramucciego szykuje si臋 do wej艣cia na rynek kryptowalut. Sp贸艂ka z艂o偶y艂a w tym celu wniosek do ameryka艅skiej Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC). Je偶eli otrzyma zgod臋, powstanie kolejny bitcoinowy fundusz inwestycyjny. Wed艂ug ostatnich informacji firma kupi艂a ju偶 BTC o warto艣膰 182 mln USD.

SBI Holdings – japo艅ska grupa finansowa, do艂膮czy艂a do adopcji kryptowalut, udost臋pniaj膮c po偶yczki w bitcoinach. Klienci mog膮 zad艂u偶a膰 si臋 na kwoty od 0,1 do 5 BTC. Przed uruchomieniem nowej us艂ugi firma zaopatrzy艂a si臋 w kryptowaluty.

Wymienione wy偶ej sp贸艂ki wyda艂y w tym roku na kryptowaluty co najmniej 3,5 mld USD. To tylko gar艣膰 przyk艂ad贸w. Lista instytucji zainteresowanych wej艣ciem (lub ju偶 wchodz膮cych) na rynek bitcoina jest d艂uga…

Czy bitcoin to cyfrowe z艂oto i safe haven?

Spadki, kt贸re dosi臋gn臋艂y bitcoina na pocz膮tku pandemii koronawirusa, pokaza艂y 偶e pierwsza kryptowaluta nie funkcjonuje w pr贸偶ni. Jest wci膮偶 zwi膮zana z tradycyjnymi rynkami. Ich kolejny krach prawdopodobnie odbi艂by si臋 r贸wnie偶 na bitcoinie, kt贸ry nale偶y do ryzykownych aktyw贸w. W czasach kryzys贸w i niepewno艣ci inwestorzy wol膮 ogranicza膰 ryzyko. W zwi膮zku z tym nie ma gwarancji, 偶e bitcoin b臋dzie zawsze magazynem warto艣ci lub bezpieczn膮 przystani膮. Odbicie na tradycyjnych rynkach, po zapa艣ci spowodowanej lockdownem, nast膮pi艂o zbyt szybko 偶eby podda膰 go odpowiedniej pr贸bie.

Z drugiej strony pierwsza kryptowaluta zosta艂a stworzona jako odpowied藕 na inflacj臋. Obserwowany w tym roku, bezprecedensowy, masowy dodruk dolara i innych 艣wiatowych walut mo偶e sprawi膰, 偶e bitcoin stanie si臋 bardzo po偶膮danym aktywem – prawdziwym cyfrowym z艂otem XXI wieku.

Czy 2021 b臋dzie rokiem bitcoina?

czy bitcoin b臋dzie nadal r贸s艂 w 2021 roku

Je偶eli instytucjonalna adopcja b臋dzie trwa艂a, mo偶e by膰 ona motorem nap臋dowym dla dalszych wzrost贸w bitcoina. Po przekroczeniu nieosi膮galnej wcze艣niej bariery 20 tysi臋cy dolar贸w, scenariusz, w kt贸rym BTC przebija granic臋 30 lub 40 tysi臋cy USD wydaje si臋 znacznie bardziej prawdopodobny ni偶 jeszcze kilka miesi臋cy temu. Istnieje wiele predykcji i modeli kszta艂towania si臋 cen bitcoina. Wed艂ug analityka wyst臋puj膮cego pod pseudonimem „PlanB”, kt贸ry stoi za koncepcj膮 stock-to-flow (S2F), BTC mo偶e kosztowa膰 100,000 dolar贸w jeszcze przed Bo偶ym Narodzeniem 2021 roku.

Co mog艂oby wywo艂a膰 spadki i wyprzeda偶 na rynku kryptowalut? Prawdopodobnie mog艂oby do tego doprowadzi膰 za艂amanie na tradycyjnym rynku. Mo偶na wspomnie膰 tak偶e o zbli偶aj膮cej si臋 do ko艅ca sprawie Mt.Gox. Klienci upad艂ej gie艂dy maj膮 szans臋 odzyska膰 150,000 BTC. 15 grudnia plan wyp艂aty odszkodowa艅 trafi艂 na biurko s膮du okr臋gowego w Tokio, kt贸ry zdecyduje czy kryptowaluty pop艂yn膮 do wierzycieli. Je偶eli do tego dojdzie i wiele os贸b zechce zrealizowa膰 zyski, cena bitcoina mo偶e spa艣膰.

Nikt z nas nie ma jednak szklanej kuli, a 2020 rok pokaza艂 nam, 偶e nie wszystko da si臋 przewidzie膰. W zwi膮zku z tym nie zalecamy zastawia膰 dom贸w, bra膰 kredyt贸w i lokowa膰 ca艂ego maj膮tku w bitcoinach (ale je偶eli koniecznie chcecie to zrobi膰, zaczekajcie na korekt臋).

czy bitcoin to cyfrowe z艂oto, fundusze inwestuj膮 w btc

Dodaj komentarz