CryptoCompare: Kryptowalutowy raport giełdowy za maj 2021

Futures

Maj był miesiącem powrotu zmienności na rynku kryptowalut. Spadek ceny bitcoina z połowy maja nie odbił się jednak tak samo na wszystkich giełdach. Największa platforma na rynku, czyli Binance, powiększyła swoje obroty o 63%, podczas gdy jej najbliższy konkurent – Huobi Global odnotował spadki. Więcej szczegółów w tłumaczeniu raportu CryptoCompare.

Kluczowe punkty

Po stosunkowo stabilnym kwietniu na rynki kryptowalutowe powróciła zmienność, gdy cena bitcoina spadła do 29 925 USD (spadek o 44,2% od otwarcia w maju) i zamknęła miesiąc na poziomie 37 291 USD, o 35,4% niższym niż w poprzednim miesiącu. Początkowe obawy związane z nowymi regulacjami dotyczącymi kryptowalut, wprowadzonymi przez bank centralny Chin, w połączeniu z obawami Elona Muska dotyczącymi ochrony środowiska związanymi z wydobyciem bitcoina, doprowadziły do znacznej presji sprzedażowej, po której nastąpiła seria sprzedaży kontraktów terminowych w dniu 19 maja. To jeszcze bardziej pogłębiło spadek wartości większości kryptowalut.

Otwarte pozycje na BTC spadły o 25,8%, a na ETH wzrosły o 9,9%.

Kurs ETH na zakończenie miesiąca był o 2,5% niższy niż na koniec kwietnia, ale udział tej waluty w rynku zwiększył się, ponieważ otwarte pozycje na ETH wzrosły o 9,9% do 6,0 mld USD (w porównaniu do 5,4 mld USD w kwietniu). Jednak w przypadku wszystkich instrumentów pochodnych otwarte pozycje spadły o 14,5% do 27,8 mld USD (wobec 32,5 mld USD w kwietniu). Giełda Binance odnotowała najwyższy poziom otwartych pozycji na wszystkich instrumentach pochodnych na średnim poziomie 9,1 mld USD (spadek o 10,1% od kwietnia). Kolejne miejsca zajęły Huobi (4,4 mld USD, spadek o 13,5%) oraz OKEx (3,6 mld USD, spadek o 20,0%).

Wolumen obrotu na rynku spot i instrumentów pochodnych wzrósł odpowiednio o 26,5% i 40,4%.

Całkowity wolumen transakcji  na rynku spot przekroczył w maju 4,8 bln USD (wzrost o 26,5%). Trzy największe giełdy: Binance, Huobi Global i OKEx, odnotowały miesięczny wolumen obrotu na poziomie 1,5 mld USD (wzrost o 63,0%), 271 mld USD (spadek o 6,0%) i 242 mld USD (spadek o 14,6%).

Całkowity wolumen instrumentów pochodnych wzrósł do 5,5 mld USD (wzrost o 40,4%), ponieważ inwestorzy zareagowali na wyższą zmienność. Trzy największe giełdy – Binance, OKEx i Bybit – odnotowały miesięczne obroty na poziomie 2,5 mld USD (wzrost o 48,9%), 999 mld USD (wzrost o 50,8%) i 574 mld USD (wzrost o 24,0%). Rynek instrumentów pochodnych stanowi obecnie 53,3% całego rynku kryptowalut (wobec 50,2% w kwietniu).

CME została największą giełdą kontraktów terminowych na ETH

W maju CME stała się największą giełdą kontraktów terminowych na ETH, ponieważ otwarte pozycje zyskały wartość 489 mln USD, co oznacza wzrost o 66,2% od kwietnia. Z drugiej strony, alternatywne giełdy instrumentów pochodnych odnotowały łączny spadek otwartych pozycji na kontraktach terminowych na ETH o 0,7%. CME pozostaje również największą giełdą kontraktów terminowych na BTC, na której znajduje się 29,8% otwartych pozycji. Jest to następstwem uruchomienia przez giełdę oferty Micro Bitcoin Futures w celu przyciągnięcia mniejszych traderów. CME jest największą na świecie giełdą instrumentów pochodnych, co toruje drogę do dalszej instytucjonalizacji kryptowalut.

Analiza Exchange Benchmark

Przygotowany przez CryptoCompare wskaźnik Exchange Benchmark stanowi pomoc dla inwestorów, regulatorów i entuzjastów kryptowalutowych poprzez punktową ocenę giełd pod względem transparentności jakości operacyjnej, statusu regulacyjnego, udostępniania danych, kadry zarządzającej oraz zdolności do monitorowania transakcji i wykrywania nielegalnej aktywności. CryptoCompare nie skupia się jednak na niedociągnięciach, a wyróżnia giełdy, które działają w sposób pozwalający na prowadzenie uczciwej wymiany i zapewniają bezpieczeństwo inwestycji. Z tego względu wprowadzono podział na giełdy “najwyższej kategorii” i giełdy „niższych kategorii”.

W maju giełdy najwyższej kategorii zanotowały wzrost obrotów o 29,7% do poziomu 4,1 bln USD, a giełdy niższych kategorii zwiększyły swój wolumen o 10,4%, do poziomu 689 mld USD. Giełdy najwyższej kategorii obejmują obecnie 85,6% rynku.

Aktywność tradingowa na wszystkich rynkach spot w maju wzrosła znacząco w porównaniu do wartości osiąganych w poprzednim miesiącu, co jest efektem największego spadku wartości bitcoina od marca 2020. Najwyższy dzienny wynik obrotów osiągnięto 19 maja i wyniósł on 239,54 mld USD.

Giełdy najwyższej kategorii zanotowały najlepszy wynik 19  maja. Wyniósł on 217,3 mld USD.

Analiza makro i segmentacja rynku

W maju wolumen obrotu 15 największych giełd z najwyższej kategorii wzrósł średnio o 38,6% w porównaniu z kwietniem.

Największą giełdą z najwyższej kategorii pod względem obrotu w kwietniu była Binance (ocena A) z wynikiem 1,5 bln USD (wzrost o 63%). Kolejne pozycje zajęły Huobi Global (ocena A) z wynikiem 271 mld USD (spadek o 6%) i OKEx (ocena BB) z wynikiem 242 mld (spadek o 14,6%).

Giełdy Coinbase (AA), Kraken (AA) i BeQuant (BB) zanotowały odpowiednio wyniki 201 mld USD (wzrost o 101,6%), 100 mld USD (wzrost o 52,1%) i 79,5 mld USD (spadek o 25%).

Binance (A), Huobi Global (BB) i OKEx (BB) zachowały czołowe pozycje pod względem wolumenu obrotów w maju w porównaniu z innymi giełdami z najwyższej kategorii. Wśród 15 czołowych giełd z najwyższej kategorii trzy wspomniane odpowiadają za około 73,2% obrotów (w porównaniu z 74,2% w kwietniu).

Wielkość wymiany BTC na waluty fiducjarne

Wymiana BTC na USDT w maju wzrosła o 57,2% do poziomu 6,4 mln BTC, a wymiana na USD wzrosła o 74,7% do poziomu 2,4 mln BTC. W przypadku wymiany na JPY poziom ten wyniósł 0,7 mln BTC (wzrost o 92,1%). Rynek EUR wzrósł o 97,4%, natomiast rynek KRW wzrósł o 31,2%.

Rynek BTC/USDC w kwietniu osiągnął wielkość 271 741 BTC (wzrost o 95%).

Para BTC/USDT wciąż stanowiła większość wymiany BTC na waluty fiducjarne lub stablecoiny w maju. Jej udział w ogólnym wolumenie obrotu wyniósł 56,4%, w porównaniu z 59,6% w kwietniu.

Instrumenty pochodne

Wolumen obrotu instrumentów pochodnych wzrósł w maju o 40,4% osiągając poziom 5,5 bln USD. Jednocześnie rynek spot wzrósł o 26,5% do poziomu 4,8 bln USD. Rynek instrumentów pochodnych stanowi obecnie 53,3% całego rynku kryptowalutowego (w porównaniu z 50,2% w kwietniu).

Największą giełdą instrumentów pochodnych w maju była Binance. Jej miesięczne obroty wyniosły 2,46 bln USD (wzrost o 48,9% w porównaniu z kwietniem). Kolejne miejsca zajęły OKEx (999 mld USD, wzrost o 50,8%), Bybit (574 mld USD, wzrost o 24%) i Huobi (536 mld USD, wzrost o 18,3%).

Wielkość obrotu instrumentami pochodnymi w maju swój najwyższy wynik osiągnęła 19 maja (402 mld USD).

Otwarte pozycje

W maju wartość bitcoina spadła z rekordowego poziomu 59 587 USD do 29 925 USD. Podobny trend wykazywały również inne kryptowaluty. W efekcie ogólna wartość otwartych pozycji na wszystkich instrumentach pochodnych spadła o 14,5% do poziomu 27,8 mld USD (32,5 mld USD w kwietniu).

Giełda Binance miała największą wartość otwartych pozycji na instrumentach pochodnych. Ich suma wynosiła 9,1 mld USD (spadek o 10,1% w porównaniu z kwietniem). Kolejne miejsca zajęły giełdy Huobi (4,4 mld USD, spadek o 13,5%) i OKEx (3,6 mld USD, spadek o 20%).

Ogólna wartość otwartych pozycji na kontraktach terminowych na BTC spadła o 25,8% do 14,2 mld USD, podczas gdy otwarte pozycje na kontraktach terminowych na ETH wzrosły o 9,9% do 6,0 mld USD.

Binance przoduje pod względem wartości otwartych bezterminowych kontraktów futures na BTC. W tym przypadku jest to wynik 2,5 mld USD (spadek o 19,2%). Drugie miejsce zajmuje Bybit (2,2 mld USD, spadek o 39,6%).

Giełda Binance ma również najwyższą wartość otwartych bezterminowych kontraktów futures na ETH (1,5 mld USD, wzrost o 17,2%). Drugie miejsce zajmuje giełda ByBit (814 mln USD, spadek o 7,3%).

Regulowana giełda kontraktów terminowych CME miała najwyższy poziom otwartych pozycji na kontraktach terminowych na BTC na poziomie 2,0 mld USD (spadek o 22,9%). Kolejne miejsce zajęła giełda OKEx z 1,5 mld USD (spadek o 29,6%).

CME zajęła pierwsze miejsce pod względem kontraktów terminowych na ETH z otwartymi pozycjami na poziomie 489 mln USD (wzrost o 66,2%), a kolejne miejsce zajęła giełda OKEx z 481 mln USD (spadek o 19,6%).

Obrót instytucjonalny CME i pozycje otwarte

Wielkość obrotu kontraktami terminowymi na BTC na giełdzie CME w maju osiągnęła najwyższy poziom 19 maja, kiedy to zawarto 32 356 kontraktów.

Pod względem miesięcznej liczby kontraktów w maju zanotowano wzrost o 13,7% w porównaniu z kwietniem (blisko 223 000 kontraktów).

Wielkość obrotu kontraktami opcyjnymi na giełdzie CME w kwietniu spadła o 12% do poziomu 1472 kontraktów. Najwyższy dzienny wynik w miesiącu osiągnięto 17 maja (174 kontrakty).

Pod względem ogólnego wolumenu obrotu w maju, kontrakty futures na ETH wprowadzone przez CME osiągnęły poziom 18,7 mld USD (wzrost o 208% w porównaniu z kwietniem). Jednocześnie wolumen obrotu kontraktami futures na BTC spadł o 10,9% do poziomu 49,3 mld USD.

Łącznie wolumen obrotu kontraktów futures (BTC + ETH) wyniósł 68 mld USD (wzrost o 10,7%).

Przeciętna wartość otwartych pozycji na BTC na giełdzie CME wyniosła w maju 2,0 mld USD (spadek o 22,9%). Średnia wartość otwartych pozycji na ETH wyniosła 489 mln USD (wzrost o 146%).