Co to jest margin trading? Jak dźwignia finansowa pozwala zarobić na rynku kryptowalut?
Bitcoin jest drogi, nie da się tego ukryć. Przeciętny inwestor kryptowalut, który chce przeznaczyć na ten rynek kilka tysięcy lub chociażby kilkaset złotych może na nim zarobić, natomiast nie tyle, gdyby posiadał całego BTC. Istnieje jednak sposób, aby zwiększyć ilość posiadanego kapitału: możesz pożyczyć go bezpośrednio od giełdy. Ta forma handlu jest o wiele starsza niż rynki kryptowalutowe i określa się go powszechnie mianem anglojęzycznego „margin tradingu”.
W tym artykule pokażemy Ci, na czym polega margin trading, jak pozwala inwestować większymi kwotami niż kapitał początkowy oraz jakie strategie najczęściej stosują traderzy kryptowalutowi handlujący z wykorzystaniem dźwigni.
Spis treści:
Margin trading, czyli szansa na większe zyski
Margin trading, czyli w dokładnym tłumaczeniu, handel z depozytem zabezpieczającym lub po prostu handel z dźwignią (lewarem) zyskał znaczną popularność na rynku kryptowalut, szczególnie wśród doświadczonych inwestorów, którzy chcą zmaksymalizować swoje zyski.
Daje inwestorom możliwość:
- Zwiększenia siły nabywczej dzięki pozycjom lewarowanym
- Wykorzystania krótkoterminowych ruchów rynkowych ze zwiększoną elastycznością
- Skutecznego handlu zarówno na rynku byka (wzrosty) i niedźwiedzia (spadki)
I chociaż margin trading może znacznie zwiększyć potencjalne zyski, to w równym stopniu zwiększa ryzyko inwestycyjne. Nieodłączna zmienność rynku kryptowalut sprawia, że staje się obosiecznym mieczem: ponieważ nagłe ruchy cen mogą szybko doprowadzić do znacznych strat, a nawet wyzerowania całego rachunku (straty wszystkich pieniędzy).
W skrajnych przypadkach, może dojść nawet do sytuacji, w której konto znajdzie się na minusie, a Ty będziesz musiał oddać giełdzie pieniądze.
Ten artykuł nie ma jednak na celu Cię nastraszyć ani zniechęcić. Chcemy po prostu, żebyś miał świadomość, że handel lewarowany zawsze wiąże się z większym ryzykiem.
To Ty jednak podejmujesz ostateczną decyzję czy Twój profil awersji do ryzyka (innymi słowy czy nie boisz się potencjalnych strat) pozwoli Ci spróbować sił w margin tradingu. Zacznijmy więc od podstaw.
Co to jest margin trading?
Handel z depozytem zabezpieczającym na rynkach kryptowalut umożliwia inwestorom pomnożenie swojej pozycji. Skąd biorą się jednak dodatkowe środki? Są pożyczane bezpośrednio z giełd. Dzięki temu możesz obracać większymi kwotami niż rzeczywiście znajdującymi się na Twoim rachunku i realizować większe zyski
Dźwignia finansowa
Jednym z najważniejszych pojęć w margin tradingu jest dźwignia finansowa lub lewar (z ang. leverage): to stosunek pożyczonych środków do własnego kapitału.
Na przykład, przy 10-krotnej dźwigni (możemy spotkać się z zapisem 10x lub 10:1), inwestycja w wysokości 1000 złotych może kontrolować pozycję o wartości 10 000 złotych. Ten efekt mnożnikowy znacznie zwiększa potencjalne zyski, ale w równym stopniu powiększa potencjalne straty.
| Dźwignia | Siła nabywcza (przy 1000 zł) | Typowe zastosowanie | Poziom ryzyka | Popularne platformy |
| 2:1 | 2000 zł | Handel spot z dźwignią | Niskie | Kraken, Coinbase (Pro) |
| 3:1 | 3000 zł | Regulowane giełdy | Niskie | Kraken |
| 5:1 | 5000 zł | Handel dla umiarkowanie ryzykownych traderów | Średnie | Kraken, Binance Margin |
| 10:1 | 10 000 zł | Handel kontraktami terminowymi | Wysokie | Binance Futures, Bybit |
| 20:1 | 20 000 zł | Handel instrumentami pochodnymi | Bardzo wysokie | BitMEX, OKX, Deribit |
| 50:1 | 50 000 zł | Handel kontraktami z wysokim ryzykiem | Ekstremalne | Binance Futures, Phemex |
| 100:1 | 100 000 zł | Traderzy profesjonalni / spekulanci | Maksymalne | BitMEX, Bybit (dla wybranych użytkowników) |
| 125:1 | 125 000 zł | Handel wysoce spekulacyjny | Skrajne | Platformy offshore |
Z powyższej tabeli płynie kilka ważnych wniosków, które powinieneś zapamiętać:
- Niska dźwignia (2:1 – 5:1) jest odpowiednia dla długoterminowych strategii i początkujących inwestorów oraz z tych z wyższą awersją do ryzyka.
- Średnia dźwignia (10:1 – 20:1) jest często wykorzystywana przez doświadczonych traderów na rynku instrumentów pochodnych.
- Wysoka dźwignia (50:1 – 100:1) może przynieść ogromne zyski, ale również wiąże się z wysokim ryzykiem likwidacji.
- Ekstremalna dźwignia (100:1 – 125:1) to strategia spekulacyjna, stosowana głównie przez profesjonalnych traderów akceptujących bardzo duże ryzyko.
- Pojęcie „margin” w przypadku niektórych giełd jest równoznaczny ze spot margin. Futures natomiast to inny moduł, choć też wykorzystuje dźwignię.
Chociaż dźwignia rzędu 125:1 brzmi kusząco, to pamiętaj o jednym. Likwidacja całej Twojej pozycji nastąpi w momencie, gdy rynek spot przesunie się o zaledwie 0,8% w kierunku przeciwnym do zakładanego.
Na rynku kryptowalut takie ruchy uznawane są za marginalne i mają miejsce cały czas.
Pozycja inwestycyjna, czyli trading position
Kolejne ważne pojęcie to pozycja inwestycyjna lub handlowa (z ang. trading position), czyli transakcja, którą zawierasz oraz jej kierunek. Na rynkach lewarowanych, czyli rynkach instrumentów pochodnych, możesz grać bowiem zarówno na spadki jak i wzrosty:
- Pozycja długa: Z angielskiego long, często nazywana również byczą, ma miejsce, gdy inwestorzy pożyczają środki na zakup kryptowaluty, oczekując wzrostu cen. Jeżeli liczysz więc, że kurs bitcoina będzie rósł, stawiasz „longa”
- Pozycja krótka: Z angielskiego short, często nazywana również niedźwiedzią, ma miejsce, gdy inwestorzy pożyczają kryptowalutę, aby ją sprzedać, spodziewając się spadku cen. Chcąc grać na spadki kursu Ethereum będziesz więc rozgrywał „shorta”
Margin call: Mechanizmy depozytu zabezpieczającego i likwidacji
Kolejna kwestia to depozyt zabezpieczający (z ang. margin call) oraz kwestia likwidacji pozycji, gdy poziom konta będzie niebezpiecznie zbliżał się do zera. Aby wiedzieć co dzieje się z naszymi pieniędzmi „wrzuconymi” na pozycję lewarowaną, musimy zrozumieć kilka podstawowych pojęć:
- Depozyt początkowy – stanowi zabezpieczenie, które należy zdeponować, aby otworzyć pozycję. Na przykład, przy 5-krotnej dźwigni finansowej, potrzebujesz 2 tysięcy złotych, aby kontrolować pozycję o wartości 10 tysięcy złotych.
- Poziom depozytu zabezpieczającego – jest obliczany jako: różnica pomiędzy posiadanym kapitałem (equity) a wykorzystanym depozytem zabezpieczającym (used margin) pomnożona przez 100%.
- Likwidacja – Wykorzystując powyższy przykład, przy 10-krotnej dźwigni finansowej, zmiana ceny o 10% w stosunku do pozycji może spowodować jej likwidację.
Im niższa dźwignia tym wyższy depozyt zabezpieczający musisz posiadać w swoich własnych środkach. Wraz ze wzrostem dźwigni rośnie jednak również ryzyko likwidacji pozycji, co zaprezentowano w poniższej tabeli:
| Dźwignia (Leverage) | Wymagany depozyt zabezpieczający (%) | Ryzyko likwidacji (spadek ceny, %) |
| 2:1 | 50% | -50% |
| 5:1 | 20% | -20% |
| 10:1 | 10% | -10% |
| 20:1 | 5% | -5% |
| 50:1 | 2% | -2% |
| 100:1 | 1% | -1% |
| 125:1 | 0.8% | -0.8% |
Cross margin i isolated margin
Wraz z rozwojem popularności handlu z dźwignią giełdy kryptowalutowe zaczęły wprowadzać alternatywne formy margin tradingu. Obecnie spotykamy się z dwoma najpopularniejszymi, a mianowicie „cross margin” oraz „isolated margin”:
- Cross margin (współdzielony depozyt zabezpieczający) – to sposób zarządzania kapitałem w handlu z dźwignią, w którym cały dostępny bilans na koncie może być wykorzystany do utrzymania pozycji. Jeśli kurs porusza się w niekorzystnym kierunku, system automatycznie pobiera dodatkowe środki z konta, aby zapobiec likwidacji pozycji. Jeśli masz większe doświadczenie i chcesz zmniejszyć ryzyko natychmiastowej likwidacji, wykorzystując pełny bilans konta – Cross Margin może być bardziej odpowiedni. Ważna informacja: cross margin jest preferowany zazwyczaj przez bardziej zaawansowanych traderów, którzy aktywnie zarządzają portfelem i rozumieją, w jaki sposób giełda będzie pobierała środki. Początkujący, którzy nie nadążają z reakcją (nie monitorują pozycji 24/7), mogą zostać szybciej zaskoczeni wyższymi stratami niż zakładali.
- Isolated margin (oddzielony depozyt zabezpieczający) – oznacza, że każda pozycja ma osobny depozyt zabezpieczający, który nie wpływa na resztę kapitału na koncie. Jeśli kurs pójdzie w złym kierunku, trader może stracić tylko środki przypisane do tej konkretnej pozycji, a reszta kapitału pozostanie nienaruszona. Jeśli zależy Ci na większej ochronie kapitału i chcesz kontrolować każdą transakcję osobno – Isolated Margin będzie lepszym wyborem.
Poniżej znajduje się tabela porównująca Cross Margin i Isolated Margin, wraz z ich zaletami i wadami:
| Rodzaj depozytu | Plusy (zalety) | Minusy (wady) |
| Cross margin (Współdzielony depozyt zabezpieczający) |
|
|
| Isolated margin (Oddzielony depozyt zabezpieczający) |
|
Jeśli depozyt jest za mały, pozycja może zostać szybko zlikwidowana.
|
Przykład wykorzystania dźwigni na rynku kryptowalut
Inwestor otwiera pozycję long na rynku Bitcoina przy dźwigni 10:1, oznacza to, że za każdy dolar własnego kapitału kontroluje dziesięć razy większą wartość pozycji. W naszym przykładzie, posiadając 5 000 USD na koncie, trader decyduje się przeznaczyć 500 USD na otwarcie pozycji. Dzięki dźwigni 10:1 może kontrolować aktywa warte 5000 USD, mimo że sam wkłada jedynie dziesiątą część tej kwoty.
Załóżmy, że cena Bitcoina w momencie wejścia do transakcji wynosi 100 000 USD, a inwestor spodziewa się wzrostu ceny do 105 000 USD. Ponieważ cena rośnie o 5%, a dźwignia jest dziesięciokrotna, rzeczywisty zysk z transakcji wynosi 50% wartości depozytu zabezpieczającego. W tym przypadku daje to 250 USD zysku, co zwiększa całkowity kapitał inwestora do 5 250 USD.
Jednocześnie ważne jest, aby znać poziom, przy którym konto zostanie wyzerowane. Likwidacja następuje, gdy strata osiąga wartość całego depozytu zabezpieczającego. W tej sytuacji, jeśli cena Bitcoina spadnie o 10%, wartość kontrolowanej pozycji zmniejszy się o 500 USD – dokładnie tyle, ile wynosił depozyt zabezpieczający. Oznacza to, że jeśli cena Bitcoina spadnie do 90 000 USD, giełda automatycznie zamknie pozycję, aby zapobiec dalszym stratom.
Popularne platformy oferujące margin trading
| Giełda | Max dźwignia | Pary handlowe | Funkcje dodatkowe |
|---|---|---|---|
| Binance (przejdź) | 125x | 600+ | Fundusz ubezpieczeniowy, boty automatyczne |
| Bybit (przejdź) | 100x | 1200+ | Copy trading, handel P2P |
| Bitfinex (przejdź) | 10x | Kilkaset | Finansowanie P2P, narzędzia profesjonalne |
Handel z dźwignią jest obecnie na tyle popularny, że oferuje go praktycznie każda z większych giełd kryptowalutowych. Margin trading będzie dostępny zarówno na Binance, jak i Bybit, czy też Bitfinex. Więcej opcji zostało zaprezentowanych w osobnym artykule.
Binance
Platforma wyróżnia się wyjątkowo płynnym interfejsem użytkownika, zaawansowanymi narzędziami analitycznymi oraz silnym wsparciem technicznym dostępnym 24/7, co czyni ją idealnym wyborem zarówno dla początkujących, jak i zaawansowanych traderów.
- Maksymalna dźwignia 125x na kontraktach futures
- Ponad 600 par tradingowych dostępnych dla handlu z dźwignią
- Tryby cross i isolated margin z dźwignią 5x
- Zautomatyzowane narzędzia do handlu z dźwignią i wbudowane boty tradingowe
- Kompleksowa ochrona środków
Pełny poradnik pokazujący krok po kroku jak handlować na Binance z użyciem dźwigni finansowej znajdziesz w osobnym artykule.
Bybit
- Oferuje dźwignię do 100x na kontraktach futures
- Obsługuje kontrakty perpetual swap w parach USDT i USDC
- Dźwignia 10x dla handlu z depozytem zabezpieczającym
- Zaawansowane funkcje w tym copy trading i zautomatyzowane boty
- Wysoka płynność, druga pozycja globalnie pod względem wolumenu obrotu
Bitfinex
- Niedawno zwiększona maksymalna dźwignia do 10x dla pary BTC/USD
- Platforma peer-to-peer do finansowania pozycji lewarowanych
- Zwiększona zdolność pożyczkowa do 90% zabezpieczenia dla pożyczek USD/BTC
- Zaawansowane typy zleceń w tym zlecenia skalowane i drabinka spreadów
Jak zarabiać dzięki margin trading?
Zarabianie pieniędzy poprzez handel z depozytem zabezpieczającym wymaga zrozumienia zasad działania dźwigni, odpowiedniego zarządzania ryzykiem i przemyślanej strategii. Jeżeli wiesz co robisz, lewar może być Twoim przyjacielem, pozwalając pomnażać zyski i osiągać stopy zwrotu, które dzięki zmienności kryptowalut nie byłyby możliwe na innych rynkach. Warto zacząć jednak od niższej dźwigni (do 5:1, maksymalnie 10:1).
Scalping i swing trading
Dwie najpopularniejsze strategie stosowane przez „margin traderów” to skalpowanie (z ang. scalping) oraz łapanie wahań rynku (powszechniej znane z ang. swing trading).
Skalpowanie
Scalping polega na dokonywaniu wielu szybkich transakcji w ciągu dnia, wykorzystując niewielkie ruchy cen. Dzięki dźwigni finansowej nawet minimalne zmiany cen mogą generować znaczne zyski. Celem skalpera jest „jedzenie małymi łyżeczkami” z rynku, i czerpanie małych jednak o wiele częstszych zysków.
Aby lepiej to zrozumieć, skorzystajmy z przykładu:
Załóżmy, że inwestor posiada 1000 USD i korzysta z dźwigni 10:1, co pozwala mu kontrolować pozycję wartą 10 000 USD. Obserwując rynek, zauważa on, że cena Bitcoina waha się w zakresie 50 USD w górę i otwiera pozycję long na poziomie 42 000 USD, licząc na szybki wzrost.
Po kilku minutach cena rzeczywiście rośnie do 42 050 USD, co oznacza zysk 50 USD na jednym BTC. Ponieważ pozycja wynosiła 0,24 BTC, zysk inwestora wynosi 12 USD. Choć kwota ta może wydawać się niewielka, trader powtarza podobne transakcje wielokrotnie w ciągu dnia, generując łącznie znaczące przychody.
Swing Trading
Łapanie wahań rynku koncentruje się na wychwytywaniu średnioterminowych ruchów cen, zazwyczaj utrzymując pozycje przez kilka dni lub tygodni. Strategia ta pozwala inwestorom czerpać korzyści z szerszych trendów rynkowych przy jednoczesnym zarządzaniu kosztami odsetek od depozytu zabezpieczającego.
Tutaj również podpieramy się przykładem:
Przykładem może być trader, który posiada 2000 USD i używa dźwigni 5:1, co daje mu możliwość kontrolowania pozycji o wartości 10 000 USD. Po analizie rynku zauważa on trend wzrostowy na Ethereum i otwiera pozycję long na poziomie 2400 USD, przewidując wzrost do 2700 USD.
Po kilku dniach cena rzeczywiście osiąga zakładany poziom, co oznacza wzrost o 300 USD na 1 ETH. Ponieważ pozycja obejmowała około 4,16 ETH, inwestor generuje zysk w wysokości 1248 USD, czyli ponad 60% wartości swojego początkowego depozytu zabezpieczającego. W przeciwieństwie do skalpingu swing trading wymaga cierpliwości i dokładniejszej analizy trendów, ale pozwala na większe zyski przy mniejszym stresie i ryzyku natychmiastowej likwidacji.
Risk-reward, czyli analiza potencjalnego ryzyka i zysku
Risk-reward, czyli stosunek ryzyka do potencjalnego zysku, to kluczowy element zarządzania kapitałem w handlu z dźwignią na rynku kryptowalut. Polega on na ocenie, ile inwestor może zyskać w stosunku do ryzyka poniesienia straty. Skuteczna analiza tej relacji pomaga traderom podejmować bardziej świadome decyzje i minimalizować straty przy jednoczesnym maksymalizowaniu zysków.
Podstawą analizy risk-reward jest określenie poziomu wejścia, oczekiwanego zysku oraz maksymalnej akceptowalnej straty. Przykładowo, jeśli trader otwiera pozycję long na bitcoinie przy cenie 100 000 USD, zakładając wzrost do 110 000 USD, a jednocześnie ustawia poziom stop-loss na 95 000 USD, to potencjalny zysk wynosi 10 000 USD, a maksymalna strata 5000 USD. W takim przypadku stosunek risk-reward wynosi 1:2, co oznacza, że za każdą jednostkę ryzyka inwestor ma szansę zarobić dwa razy więcej.
Ważnym aspektem strategii risk-reward jest konsekwentne stosowanie stop-lossów (zleceń zabezpieczających) oraz take-profitów (zleceń realizujących zysk). Ustawienie zbyt niskiego stosunku, np. 1:1, może sprawić, że nawet seria kilku udanych transakcji zostanie zniwelowana przez jedną większą stratę. Z kolei wysokie wartości, jak 1:5 czy 1:10, mogą być korzystniejsze, ale wymagają cierpliwości i dokładniejszej analizy rynku.
Poniżej prezentujemy grupy dwóch praktyk, które warto stosować przy rozważnym margin tradingu:
Zarządzanie ryzykiem:
- Zacznij od mniejszych pozycji, aby zdobyć doświadczenie
- Ciągłe monitorowanie warunków rynkowych
- Utrzymywanie odpowiedniego poziomu depozytu zabezpieczającego w celu uniknięcia przymusowej
Strategiczne budowanie pozycji:
- Zajmuj pozycje stopniowo, a nie wszystkie naraz
- Dodawaj do zwycięskich pozycji, gdy warunki rynkowe są korzystne
- Pamiętaj o kosztach odsetkowych podczas planowania okresów utrzymywania pozycji
Ryzyka i wyzwania związane z margin tradingiem
Handel z depozytem zabezpieczającym na rynkach kryptowalut niesie ze sobą znaczne ryzyko, które każdy inwestor musi zrozumieć zanim w ogóle pomyśli o sięgnięciu po dźwignię.
Największym ryzykiem jest możliwość poniesienia strat przekraczających początkową inwestycję. W przypadku handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej nawet niewielkie ruchy na rynku mogą spowodować znaczne straty, potencjalnie prowadząc do likwidacji rachunku.
Psychologia
Skuteczny handel z depozytem zabezpieczającym wymaga umiejętności kontrolowania emocji. Chociaż aspekt ten jest często pomijany, to psychologia w inwestowaniu odgrywa naprawdę istotną rolę.
- Strach przed przegapieniem (FOMO): Inwestorzy często podejmują impulsywne decyzje, gdy widzą zyski innych, co prowadzi do źle zaplanowanych wejść
- Podejmowanie decyzji w oparciu o strach lub chciwość, a nie analizę, może skutkować znacznymi stratami
- Wcześniejsze sukcesy mogą prowadzić do podejmowania nadmiernego ryzyka i pomijania niezbędnych środków ostrożności
- Overtrading: więcej nie zawsze znaczy lepiej, a inwestorzy mają skłonność do zawierania nadmiernej ilości pozycji, wszędzie widząc okazje handlowe.
Koszty i opłaty platform
Traderzy często zapominają o opłatach transakcyjnych, które znacznie wpływają na ostateczny zysk, szczególnie w przypadku pozycji lewarowanych. W poniższej tabeli prezentujemy strukturę opłat na popularnych platformach:
| Giełda | Opłata Maker (od zleceń z limitem) | Opłata Taker (od zleceń natychmiastowych) | Opłata za wpłatę? | Opłata za wypłatę? | Zniżka za token giełdy | Zniżka za wolumen |
| Binance | 0,1000% | 0,1000% | Tak, zależy od waluty i metody | Tak, zależy od waluty i metody | 25% zniżki dla posiadaczy BNB | Tak, do 0,0090% / 0,0180% |
| Kraken | 0,25% | 0,40% | Tak, zależy od waluty i metody | Tak, zależy od waluty i metody | Nie | Tak, do 0%/0,1% |
| OKX | 0,080% | 0,100% | Tak | Tak | Do 40% dla posiadaczy OKB | Tak, do -0,005%/0,015% |
| Bybit | 0,2000% | 0,1500% | Tak | Tak | Nie | Tak, do 0,0150%/0,0050% |
| Gate.io | 0,09% | 0,09% | Nie | Tak | Tak, Gatechain | Tak, do 0%/0,02% |
| HTX | 0,2000% | 0,2000% | Tak | Tak | Tak, do 65% dla posiadaczy HT | Tak, do 0,0097%/0,0193% |
| Bitfinex | 0,2000% | 0,2000% | Tak | Tak | Tak, do 25% dla posiadaczy UNUS SED LEO | Tak, do 25% |
| KuCoin | 0,100% | 0,100% | Tak, zależy od waluty i metody | Tak, zależy od waluty i metody | Tak, do 60% dla posiadaczy KCS | Tak, do -0,005%/0,020% |
| MEXC | 0% | 0% | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Tak, do 50% dla posiadaczy MX | Nie dotyczy |
Obowiązują również dodatkowe opłaty za utrzymywanie pozycji i opłaty likwidacyjne, przy czym większość platform pobiera od 0,01% do 0,02% za 4 godziny za utrzymywanie pozycji lewarowanych (tak zwany rollover fee).
Podsumowanie
Artykuł ten miał na celu pokazać Ci czym jest i jak działa dźwignia finansowa, to jednak dopiero otwarcie pierwszych pozycji na własnym rachunku pozwoli dokładnie zrozumieć na czym polega margin trading.
Przed zaangażowaniem się w handel z depozytem zabezpieczającym na żywo, weź pod uwagę kilka naszych dobrych rad:
Zacznij od handlu demo
- Ćwicz na demonstracyjnych rachunkach z symulowanymi pieniędzmi, aby zrozumieć mechanikę rynku
- Eksperymentuj z różnymi poziomami dźwigni finansowej bez ryzykowania prawdziwego kapitału
- Przetestuj różne strategie handlowe i ich wyniki
Opanuj narzędzia zarządzania ryzykiem
- Wdrażaj zlecenia stop-loss, aby ograniczyć potencjalne straty
- Zacznij od minimalnej dźwigni (2X-5X), aby zdobyć doświadczenie.
- Nigdy nie ryzykuj więcej niż 5% kapitału na pojedynczą transakcję.
Pamiętaj, że najbardziej skuteczni margin traderzy to ci, którzy podchodzą do rynku z cierpliwością, dyscypliną i chęcią ciągłego uczenia się. Chociaż potencjalne zyski są spore, handel z depozytem zabezpieczającym to temat dla tych, którzy posiadają już podstawy handlu na tradycyjnych rynkach kryptowalutowych.
Handel z dźwignią
Co to jest margin w tradingu?
Margin to depozyt zabezpieczający, który stanowi część kapitału tradera zablokowaną przez brokera lub giełdę jako zabezpieczenie otwartych pozycji handlowych. Nie jest to opłata ani koszt transakcji, lecz kwota wymagana do utrzymania aktywnych pozycji na rynku. Wielkość depozytu zabezpieczającego zależy od rodzaju instrumentu finansowego oraz poziomu zastosowanej dźwigni finansowej.
Na czym polega handel z dźwignią?
Handel z dźwignią finansową umożliwia traderom otwieranie pozycji o wartości znacznie przewyższającej ich własny kapitał. W praktyce trader wpłaca tylko część wartości transakcji, a resztę środków pożycza od brokera. Na przykład, przy dźwigni 100:1, wpłacając 1000 jednostek waluty, można otworzyć pozycję wartą 100 000 jednostek. Ten mechanizm pozwala na zwiększenie potencjalnych zysków, ale jednocześnie niesie ze sobą ryzyko proporcjonalnie większych strat.
Co to jest saldo margin?
Saldo margin (equity) to całkowita wartość środków na koncie tradera, uwzględniająca zarówno wpłacony kapitał, jak i bieżące, niezrealizowane zyski lub straty z otwartych pozycji. Jest to dynamiczna wartość, która zmienia się w czasie rzeczywistym wraz ze zmianami cen instrumentów finansowych, w które zainwestował trader. Od wysokości salda margin zależy możliwość otwierania nowych pozycji oraz utrzymywania już istniejących.
Jak obliczyć margin level?
Na przykład, jeśli equity wynosi 10 000 USD, a wymagany margin to 2 000 USD, margin level będzie wynosił 500%. Brokerzy wykorzystują ten wskaźnik do określenia, czy trader może otwierać nowe pozycje oraz czy istniejące pozycje powinny zostać przymusowo zamknięte.
Co to jest margin call?
Margin call to ostrzeżenie od giełdy, że wartość depozytu zabezpieczającego spadła poniżej wymaganego poziomu. W takiej sytuacji trader musi albo doładować konto dodatkowymi środkami, albo jego pozycja zostanie automatycznie zamknięta przez giełdę, co może oznaczać stratę.
Czym różni się cross margin od isolated margin?
W cross margin wszystkie dostępne środki na koncie mogą być użyte jako zabezpieczenie dla otwartej pozycji. W isolated margin każda pozycja ma przypisane osobne środki jako zabezpieczenie, co pozwala lepiej kontrolować ryzyko.
Jakie są typowe opłaty w margin tradingu?
Giełdy pobierają prowizje za transakcje (maker/taker fees), a także opłaty za utrzymywanie pozycji lewarowanych (tzw. funding fees). Koszty różnią się w zależności od platformy, ale mogą wynosić od 0,01% do 0,1% wartości pozycji.
Co to jest scalping?
Scalping to strategia handlowa, w której inwestorzy otwierają i zamykają pozycje w bardzo krótkim czasie – czasem w ciągu kilku sekund lub minut – aby osiągnąć zysk z niewielkich ruchów cenowych. Celem scalperów jest wielokrotne realizowanie małych zysków w ciągu dnia, co w dłuższym okresie może prowadzić do znaczącego zarobku.
Co to jest swing trading?
Swing trading to strategia inwestycyjna, w której inwestorzy utrzymują pozycję przez kilka dni, a czasem tygodni, aby wykorzystać średnioterminowe ruchy cenowe. W przeciwieństwie do scalpingu, swing trading nie wymaga ciągłego monitorowania rynku, ale opiera się na analizie technicznej i identyfikacji trendów.
Śledź CrypS. w Google News. Czytaj najważniejsze wiadomości bezpośrednio w Google! Obserwuj ->
Zajrzyj na nasz telegram i dołącz do Crypto. Society. Dołącz ->
