Stablecoiny przeganiają Visę i Mastercard! Kluczowe dane i przyczyny wzrostu

Stablecoiny w 2024 roku osiągnęły bezprecedensowy poziom popularności, przewyższając wolumen transakcji kart płatniczych Visa i Mastercard. Co stoi za tym wzrostem i jak zmienia to globalny rynek finansowy? 

---

• W 2024 roku wolumen transferów stablecoinów wyniósł 27,6 biliona dolarów, przewyższając łączną wartość transakcji Visa i Mastercard o 7,7%,
• Aż 70% wolumenu transferów stablecoinów było generowane przez boty, głównie na blockchainach Solana i Base.

Rekordowe wzrosty wolumenu stablecoinów

Według raportu giełdy CEX.io, roczna wartość transakcji stablecoinami osiągnęła 27,6 biliona dolarów, co oznacza 7,7% przewagi nad łącznym wolumenem Visa i Mastercard.

Tether (USDT), największy stablecoin pod względem kapitalizacji rynkowej, odpowiadał średnio za 79,7% całkowitego wolumenu obrotu stablecoinami, wzmacniając swoją dominację.

Choć stablecoiny pokonały gigantów płatniczych pod względem wolumenu, ich udział w całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut spadł o 13,5% w 2024 roku. Spadek ten nastąpił głównie w trzecim kwartale, gdy osłabła aktywność na szerokim rynku kryptowalut.

Jednak w czwartym kwartale, po wzroście aktywności po wyborach w USA, stablecoiny wyprzedziły Visę i Mastercard aż dwukrotnie.

Boty handlowe napędzają rynek stablecoinów

Jednym z głównych motorów wzrostu stablecoinów w 2024 roku było wzmożone wykorzystanie botów handlowych. Według szacunków CEX.io, aż 70% całkowitego wolumenu transakcji stablecoinami pochodziło z aktywności botów, a w przypadku sieci Solana i Base było to nawet 98%.

Boty handlowe odgrywają kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut, przyczyniając się do poprawy efektywności rynku poprzez arbitraż czy pokrywanie opłat transakcyjnych. Mimo to ich dominacja budzi pewne kontrowersje, ponieważ mogą być również wykorzystywane do praktyk spekulacyjnych, takich jak frontrunning czy ataki typu sandwich.

Zmiany w dominacji sieci – Ethereum i Tron tracą udziały

Ethereum i Tron nadal utrzymują dominację na rynku stablecoinów, odpowiadając za 83% całkowitego wolumenu. Jednak ich łączny udział spadł z 90% na początku roku, co wskazuje na rosnącą dywersyfikację i wzrost popularności innych sieci, takich jak Solana, Arbitrum, Base i Aptos.

Kapitalizacja rynkowa stablecoinów na Ethereum wzrosła o 65% w 2024 roku, osiągając nowy rekord wszech czasów. Było to częściowo efektem zmniejszenia opłat transakcyjnych po aktualizacji Dencun w marcu oraz optymizmu rynkowego po wyborach w USA.

Z kolei udział Trona spadł z 38% do 29%, co może wskazywać na zmniejszającą się rolę tej sieci w ekosystemie stablecoinów.

Czy stablecoiny zastąpią tradycyjne płatności?

Choć stablecoiny obecnie pełnią przede wszystkim funkcję narzędzia handlowego w ekosystemie kryptowalut, coraz częściej wykorzystywane są także do przelewów pieniężnych i oszczędnościowych.

Rosnąca adopcja stablecoinów oraz ich niższe koszty transakcyjne w porównaniu z tradycyjnymi metodami płatności mogą sprawić, że w przyszłości staną się one realną konkurencją dla systemów takich jak Visa i Mastercard.