Jak zabezpieczyć się przed bessą i zagospodarować zyski z kryptowalut, aby dalej na siebie zarabiały

Rynek kryptowalut charakteryzuje się okresami silnych wzrostów (hossa) i spadków (bessa), często o znacznie większej dynamice niż tradycyjne rynki finansowe. Bitcoin (BTC) i inne cyfrowe aktywa potrafią w ciągu jednego cyklu wspiąć się na wielokrotność poprzednich cen, by następnie stracić 70–80% wartości w trakcie tzw. kryptowalutowej zimy.

---

Chociaż dla początkujących tak silne tąpnięcia mogą być szokujące, to ważne jest zrozumienie, że te cykliczne bessy są naturalną częścią rynku i po okresach spadków zawsze następują nowe hossy (przynajmniej do tej pory). 

Co jednak robić z kapitałem kiedy rynek spada? W tym artykule pokazujemy, jak możesz chronić się przed bessą, jak zabezpieczyć zrealizowane zyski oraz gdzie przenieść kapitał. Odpowiadamy również na pytanie, czy kolejna bessa jest już blisko.

Spis treści:

• Cykliczność rynku kryptowalut
• Bitcoin doskonale wie, co to bessa (przykłady)
• Jak rozpoznać nadchodzącą bessę
• 5 głównych powodów bessy na kryptowalutach
• Sposoby zabezpieczenia kapitału przed bessą
• Strategie ochrony kapitału w trendzie spadkowym
• Strategie dla zaawansowanych
  • Opcje
  • Kontrakty futures i perpetual
• Przykładowy portfel inwestycyjny po wyjściu z rynku krypto w bessie
• Zagospodarowanie zysków z inwestycji krypto
• Psychologia inwestora w czasie bessy
• Czy bessa czeka za rogiem? Podsumowanie

---

Cykliczność rynku kryptowalut

Cykliczność rynków finansowych, czyli naprzemienne okresy hossy i bessy, to naturalny proces, który odzwierciedla zmiany nastrojów inwestorów, sytuacji gospodarczej i wielu innych czynników:

• Hossa to czas, kiedy ceny na rynkach rosną. Inwestorzy są wtedy optymistyczni, wierzą w zyski i chętnie kupują, co napędza dalsze wzrosty. Na rynku kryptowalut rośnie wtedy wszystko: pojawia się jednocześnie wiele nowych tokenów, które potrafią realizować ogromne stopy zwrotu.
• Bessa z kolei to spadki cen. Zaczyna się, gdy entuzjazm opada – może z powodu złych wiadomości gospodarczych, strachu przed stratami czy po prostu wyczerpania wcześniejszych wzrostów. Ludzie wtedy sprzedają, co ciągnie ceny w dół. Tworzy się samonapędzająca kula śnieżna, która taranuje po drodze wielu mniejszych i większych inwestorów.

Poniższa grafika obrazuje natomiast inny bardzo ważny czynnik – psychologiczny cykl rynku – od euforii w szczycie hossy, przez panikę w dołku bessy, aż po powrót nadziei. Warto ją przeanalizować, by uświadomić sobie, jak emocje inwestorów podążają za cyklami rynkowymi:

Bitcoin doskonale wie, co to bessa (przykłady)

Okres	Cena szczytowa	Cena minimalna	Spadek %	Główne powody
2013-2015	$1000	$170	83%	– Zakaz obsługi BTC przez chińskie banki – Upadek giełdy Mt. Gox
2018-2019	$20 000	$3200	84%	– Pęknięcie bańki ICO – Zakaz reklam krypto przez duże firmy – Presja regulacyjna
2021 (mini-bessa)	$64 000	$30 000	53%	– Chiński zakaz kopania BTC – Krytyka zużycia energii przez BTC
2022-2023	$68 000	$15 700	77%	– Podwyżki stóp procentowych – Upadek ekosystemu Terra/Luna – Bankructwa firm krypto (np. FTX)

 

Historia kryptowalut obfituje w kilka okresów gwałtownych spadków, często spowodowanych konkretnymi wydarzeniami lub pęknięciem rynkowych baniek spekulacyjnych. Poniżej opisujemy wszystkie, które miały miejsce od powstania BTC:

2013–2015: Po spektakularnej hossie napędzanej pierwszą falą zainteresowania BTC (wzrost z około 100 dolarów do ponad 1000 w 2013), nastąpił spadek o 80% wartości bitcoina. Głównym katalizatorem była polityka Chin – w grudniu 2013 Ludowy Bank Chin zakazał instytucjom finansowym obsługi transakcji bitcoinowych, co gwałtownie zmniejszyło popyt. Dodatkowo na początku 2014 roku doszło do upadku giełdy Mt. Gox, która wówczas odpowiadała za zdecydowaną większość ruchu w ekosystemie kryptowalutowym.

2018–2019: Rok 2017 przyniósł euforię związaną z boomem na ICO (Initial Coin Offerings) – tysiące nowych tokenów i projektów przyciągały spekulantów, windując ceny (bitcoin osiągnął wtedy prawie 20 000 dolarów). Jednak na początku 2018 bańka pękła, a wiele ICO okazało się oszustwami lub nie posiadało pokrycia, co zachwiało rynkiem.

Bitcoin stracił 84% wartości (spadek poniżej 3200 dolarów pod koniec 2018) ciągnąc za sobą większość altcoinów. Bessę pogłębiły działania regulacyjne: w pierwszej połowie 2018 Facebook i Google zakazały reklam ICO i kryptowalut, tłumiąc napływ nowych inwestorów. 

Mini-bessa 2021: Po ustanowieniu rekordu 64 tysięcy dolarów w kwietniu 2021, Bitcoin nagle spadł o ponad 50% do około 30 tysięcy w lipcu 2021. Ta krótka bessa (ok. 3 miesiące) była wywołana zlepkiem negatywnych czynników: Chiny ogłosiły zakaz kopania BTC, a w mediach nasiliła się krytyka zużycia energii przez sieć Bitcoin (w kontekście ESG). Wielu nowych inwestorów wpadło w panikę, lecz spadki nie trwały długo – już jesienią 2021 bitcoin powrócił do wzrostów i osiągnął nowy szczyt (68 tysięcy dolarów w listopadzie 2021).

2022–2023: Po szczycie hossy na przełomie 2021/2022 rynek wszedł w fazę gwałtownych spadków, która przez wielu uważana jest za jedną z największych krachów w historii krypto. Od listopada 2021 do czerwca 2022 bitcoin zanurkował poniżej 20 tysięcy dolarów, tracąc 70% od szczytów (ATH). Przyczyną były głównie czynniki makroekonomiczne i systemowe ryzyka: amerykańska Rezerwa Federalna zaczęła gwałtownie podnosić stopy procentowe, by zwalczyć inflację, co spowodowało globalny odpływ kapitału z ryzykownych aktywów (akcje technologiczne i kryptowaluty) do bezpieczniejszych przystani. Dodatkowo doszło do załamania ekosystemu Terra/Luna – upadek algorytmicznego stablecoina TerraUSD (UST) w maju 2022 spowodował efekt domina na rynku. 

Wiemy już, że bessa jest czymś naturalnym i nieuniknionym. Jak ją jednak rozpoznać?

Jak rozpoznać nadchodzącą bessę

Dla wielu inwestorów zero-jedynkowym wyznacznikiem hossy lub bessy są podstawowe narzędzia analizy technicznej. Bardzo popularna jest między innymi wykładnicza średnia ruchoma z 200 ostatnich sesji (200 EMA). Zasada działania wygląda bardzo prosto:

• Cena porusza się nad 200 EMA: Znajdujemy się w rynku byka,
• Cena porusza się poniżej: Trend spadkowy, w którym dominują niedźwiedzie.

Zgodnie z tą zasadą, Bitcoin teoretycznie wszedł właśnie w bessę, wybijał bowiem pod koniec lutego 200 EMA (pierwszy raz od września 2024 roku). Patrząc jednak na zachowanie ceny BTC na przestrzeni ostatnich 2 lat widzimy, że wybicie średniej było raczej tożsame z okresem stagnacji i konsolidacji, a nie wyraźną dominacją niedźwiedzi:

Jak widać, wybicie średniej nie powodowało natychmiastowych spadków i silnej bessy, a raczej ruch boczny, bez wyraźniejszego trendu na lokalnych dołkach. 

Dlatego w poszukiwaniu momentu wejścia w bessę, warto podpierać się również innymi wskaźnikami technicznymi. Jednym z moich ulubionych są zniesienia Fibonacciego (więcej na ich temat przeczytasz tutaj).

50% Fibo to granica pomiędzy bykami i niedźwiedziami oraz między trendem wzrostowym i spadkowym. Ta, obecnie, wypada w okolicach poziomu niespełna 80 tysięcy dolarów, który był tak wyraźnie broniony przez popyt pod koniec lutego.

Pod tym względem hossa cały czas obowiązuje, podaż podejmuje jednak próby zmiany tego stanu rzeczy:

W analizie technicznej, im więcej potwierdzeń, tym lepiej. Dlatego warto spojrzeć również na inne popularne wskaźniki (najlepiej na wykresie tygodniowym dla szerszej perspektywy).

RSI (Relative Strength Index) – oscylator pokazujący, czy rynek jest wykupiony lub wyprzedany. Gdy RSI przekracza poziom 70, wskazuje na stan przewartościowania aktywa i możliwą zbliżającą się korektę lub odwrócenie trendu na spadkowy. To często sygnał ostrzegawczy przed końcem hossy.

MACD (Moving Average Convergence Divergence) – wskaźnik podążający za trendem, który pokazuje relację dwóch średnich kroczących. Sygnał bessy na MACD pojawia się, gdy linia MACD narusza od góry linię sygnałową. Takie „niedźwiedzie przecięcie” sugeruje, że pęd wzrostowy wygasa i może rozpocząć się trend spadkowy – to dla inwestorów często znak, by rozważyć sprzedaż lub zabezpieczenie pozycji. 

Oprócz analizy technicznej można sięgnąć również po inne narzędzie mierzenia potencjalnej bessy:

Wskaźnik	Sygnał bessy	Wyjaśnienie
Dominacja Bitcoina (BTC.D)	Wzrost	Rosnąca dominacja BTC (udział w łącznej kapitalizacji rynku kryptowalutowego) może oznaczać, że inwestorzy przenoszą kapitał z bardziej ryzykownych altcoinów do Bitcoina, co często poprzedza większe spadki na całym rynku.
Indeks strachu i chciwości (Fear and Greed Index)	Ekstremalne poziomy chciwości	Bardzo wysokie poziomy chciwości mogą sygnalizować przegrzanie rynku i potencjalną korektę.
Inter-Exchange Flow Pulse (IFP)	Spadek	Malejący napływ środków do instrumentów pochodnych może wskazywać na mniejszy apetyt na ryzyko wśród inwestorów.
Wolumen	Spadek podczas wzrostów cen	Spadający wolumen w trakcie wzrostów cen może wskazywać na słabnące zainteresowanie rynkiem i potencjalną zmianę trendu.
Realized Value to Transaction Volume Ratio (RVT)	Wzrost	Rosnący RVT może sugerować, że długoterminowi inwestorzy zaczynają realizować zyski, co może poprzedzać bessę.
Dormancy Flow	Wzrost	Wzrost Dormancy Flow może wskazywać na zwiększoną aktywność długoterminowych inwestorów, co często poprzedza większe ruchy cenowe.

Popularne inne wskaźniki i narzędzia on-chain do mierzenia bessy

5 głównych powodów bessy na kryptowalutach

Co zazwyczaj wywołuje kryptowalutowe bessy? Oprócz cykliczności rynku wyróżnić możemy pięć głównych czynników: politykę banków centralnych, kondycję gospodarek światowych, siłę kursu dolara, wydarzenia polityczne oraz sytuacje losowe.

Polityka banków centralnych (stopy procentowe): W okresach zacieśniania polityki monetarnej (podwyżek stóp) spada atrakcyjność ryzykownych inwestycji. Przykładowo, cykl podwyżek stóp Fed w 2022 r. był główną przyczyną krachu krypto. Inwestorzy uciekali wtedy z kryptowalut i akcji wzrostowych do gotówki, złota i obligacji. Odwrotna sytuacja – gdy banki centralne obniżają stopy lub luzują politykę – sprzyja wzrostom (kapitał szuka wyższych stóp zwrotu). 

Inflacja i dane gospodarcze: Wysoka inflacja skłania banki centralne do zacieśniania polityki, co – jak wyżej – negatywnie odbija się na krypto. Z drugiej strony, w niepewnych czasach inwestorzy szukają zabezpieczenia przed inflacją – czasem był nim bitcoin (określany przez wielu „cyfrowe złoto”). Dodatnie odczyty danych makro (np. wzrost PKB, spadająca inflacja, mniejsze bezrobocie) potrafią poprawić sentyment i zakończyć okres risk-off.

Kurs dolara (USD): Bardzo silny dolar często oznacza słabość rynków wschodzących i aktywów alternatywnych (jak krypto). Gdy indeks USD rośnie, kapitał płynie do USA i obligacji skarbowych, a ryzykowne inwestycje tracą. Odwrót dolara (osłabienie względem innych walut) bywa zaś paliwem dla hossy na aktywach jak złoto czy Bitcoin.

Regulacje i wydarzenia polityczne: Środowisko prawne dla kryptowalut wciąż się kształtuje. Każdy ruch dużych gospodarek w tym obszarze może wywołać silną reakcję rynku. Przykłady: Chiny wielokrotnie wywoływały spadki, ogłaszając restrykcje (zakazy dla giełd, ICO, mining farm itp.).

W USA decyzje SEC (np. dotyczące ETF-ów bitcoinowych czy klasyfikacji kryptowalut jako papierów wartościowych) wpływają na zaufanie inwestorów. W okresie 2018–2019 brak zgody na fundusze ETF BTC oraz groźba regulacji ICO przyczyniły się do przedłużenia bessy. 

Wydarzenia losowe i systemowe: Wszelkiego rodzaju ataki hakerskie, upadki dużych firm (jak giełda FTX w 2022), czy problemy projektów (np. awarie sieci). Kryzysy wewnątrzbranżowe potrafią gwałtownie załamać rynek (wspomniana afera Terra, czy upadek Mt. Gox). 

Co, jako inwestor, możesz zrobić, aby uchronić swój kapitał przed nagłymi spadkami rynku kryptowalut? Sprawdźmy!

Sposoby zabezpieczenia kapitału przed bessą

Gdy nadciąga bessa na rynku kryptowalut, pierwszym odruchem doświadczonych inwestorów jest ucieczka do bezpiecznych, stabilniejszych aktywów. Pozwala to przetrwać okres spadków, nie tracąc ciężko wypracowanych zysków. 

Oto 4 najpopularniejsze „bezpieczne przystanie” dla kapitału krypto-inwestora:

Stablecoiny (USDT, USDC, DAI i inne)

To kryptowaluty zaprojektowane tak, by utrzymywać stałą wartość, najczęściej powiązaną 1:1 z dolarem amerykańskim. Dzięki temu stanowią schronienie przed zmiennością – można wymienić swoje BTC, ETH czy inne krypto na stablecoina i mieć pewność, że 1 USDT czy 1 USDC będzie cały czas wart tyle samo, niezależnie od wahań rynku.

1. Złoto i metale szlachetne

Od wieków złoto jest uznawane za pewną, twardą walutę i bezpieczną przystań w czasach kryzysu. W okresach bessy na rynkach akcji czy krypto inwestorzy często przenoszą kapitał do złota lub srebra, co utrzymuje lub podnosi ich ceny.

Badania potwierdzają, że złoto pełni rolę „bezpiecznej przystani” podczas rynków niedźwiedzia – chroni wartość portfela, gdy instrumenty ryzykowne spadają. 

Dla posiadacza kryptowalut zakup złota (fizycznego lub w formie instrumentu finansowego, na przykład stablecoina PAXG) może być dobrym sposobem na dywersyfikację i zabezpieczenie majątku. Złoto ma niską korelację z kryptowalutami – nie odczuwa bezpośrednio krachów krypto, a w sytuacjach skrajnej paniki bywa wręcz beneficjentem. Dotyczy to również srebra.

Akcje i fundusze ETF

Choć giełdy tradycyjne również wchodzą w bessy (zazwyczaj w tych samych okresach co kryptowaluty), z perspektywy posiadacza kryptowalut globalny rynek akcji jest znacznie mniej zmienny. W ciągu najgorszego miesiąca 2022 indeks S&P 500 spadł o ok. 10%, podczas gdy Bitcoin potrafił w równie krótkim czasie stracić 30%.

Dlatego przewalutowanie części krypto na portfel akcji (np. poprzez zakup ETF-a na indeks S&P 500, NASDAQ czy globalny MSCI World) zmniejsza ogólną zmienność inwestycji. 

Dobrym pomysłem może być przeniesienie kapitału do defensywnych sektorów (takich jak. spółki dywidendowe, farmacja, dobra podstawowe) albo do funduszy obligacji, które radzą sobie lepiej w recesji. 

Alternatywą są ETF-y sektorowe (np. na złoto, surowce) lub geograficzne (rynki rozwinięte vs wschodzące). 

Porada: Jeżeli przed bessą kryptowalutową lokowałbyś część zysków w szeroki indeks akcji, zwykle wyjdziesz na tym lepiej niż trzymając 100% w krypto. Mieszanka różnych klas aktywów wygładza wahania portfela.

Obligacje skarbowe i gotówka

Tradycyjnie za najbezpieczniejszą przystań uchodzą rządowe obligacje krajów o silnej gospodarce (np. obligacje skarbowe USA, Niemiec, a także Polski). W okresach kryzysu inwestorzy masowo je kupują, szukając pewnego zwrotu – nawet kosztem niskich odsetek. 

W 2022 r., gdy rynek akcji i kryptowalut runął, rentowności obligacji USA wzrosły do poziomów niewidzianych od dekady. Dla krypto-inwestora oznacza to tyle, że konwersja części kapitału na obligacje lub po prostu na gotówkę (czy też wspomniane stablecoiny) przed spodziewaną bessą może ochronić wartość portfela. 

Co prawda gotówka podlega inflacji (traci siłę nabywczą w czasie), ale krótkoterminowo stabilność nominalna jest kluczowa, by później odkupić taniej aktywa ryzykowne. W świecie kryptowalut odpowiednikiem obligacji mogą być tokeny powiązane z obligacjami lub protokoły DeFi inwestujące w realne instrumenty finansowe, choć to nadal nowość na rynku.

Strategie ochrony kapitału w trendzie spadkowym

Posiadając już część portfela w stabilnych aktywach, kolejnym krokiem jest zastosowanie konkretnych strategii inwestycyjnych, które ochronią Twój kapitał przed skutkami długotrwałych spadków. Oto praktyczne podejścia, które początkujący inwestor może wdrożyć, by zminimalizować straty w bessie:

Metoda	Opis	Korzyści
Zamiana zysków na stablecoiny	Sprzedaż części zyskownych pozycji i konwersja na stablecoiny (USDT, USDC, DAI)	– Zabezpieczenie zysków – Możliwość odkupienia tańszych kryptowalut w bessie – Potencjalny dochód pasywny z depozytów
Dywersyfikacja portfela	Podział inwestycji między różne klasy aktywów (krypto, złoto, ETF, surowce, nieruchomości)	– Zmniejszenie ogólnego ryzyka – Równoważenie spadków na jednym rynku stabilnością innego
Ustawianie stop-lossów	Automatyczne zlecenia sprzedaży przy określonym poziomie ceny	– Ograniczenie maksymalnej straty – Eliminacja emocjonalnych decyzji – Ochrona kapitału przed dalszą erozją
Staking i DeFi	Blokowanie kryptowalut w zamian za nagrody lub udział w protokołach DeFi	– Pasywny dochód podczas bessy – Zwiększenie ilości posiadanych tokenów – Potencjalnie wyższe zyski niż tradycyjne lokaty
Analiza fundamentów	Ocena projektów pod kątem realnej wartości i perspektyw długoterminowych	– Identyfikacja silnych projektów – Eliminacja słabych aktywów z portfela – Zwiększenie szans na odrobienie strat w przyszłości

 

Powyższe strategie można łączyć! Przykładowo: realizujesz część zysków na stablecoiny, następnie część stablecoinów wykorzystujesz do udzielenia pożyczek w DeFi (zarabiasz odsetki), a za kolejną część kupujesz trochę złota dla dywersyfikacji. Resztę portfela krypto zabezpieczasz stop-lossami, a najbardziej perspektywiczne projekty stake’ujesz. 

Strategie dla zaawansowanych

Dla zaawansowanych traderów, bessa na rynku kryptowalut oferuje szereg strategii hedgingowych i handlowych, które mogą pomóc w ochronie kapitału i potencjalnym budowaniu zysków nawet podczas spadków. 

Więcej o rynkach opisywanych w tej części artykułu przeczytasz w tym miejscu.

Opcje

Opcje kryptowalutowe to jedno z najskuteczniejszych narzędzi zabezpieczających przed spadkami cen. Opcje PUT pozwalają na sprzedaż aktywa po ustalonej cenie w przyszłości, co stanowi skuteczne zabezpieczenie przed nagłymi spadkami.

• Możesz kupować opcje PUT (zakładające spadki) jako zabezpieczenie przed deprecjacją cen posiadanych kryptowalut

• Stosować strategie spreadu, łącząc różne opcje dla ograniczenia ryzyka i kosztów

Przykład: Jeśli posiadasz 1 BTC wycenianego na 70 000 USD, ale obawiasz się spadku, możesz kupić opcję PUT na poziomie 68 000 USD za premię 500 USD. Jeśli kurs BTC spadnie do 65 000 USD, masz prawo sprzedać go za 68 000 USD, ograniczając stratę. Jeśli cena BTC wzrośnie, tracisz jedynie koszt opcji (500 USD), ale nadal masz możliwość dalszych zysków.

Krótka sprzedaż z wykorzystaniem margin trading

Kolejna opcja to pożyczanie aktywów od giełdy lub brokera i ich sprzedaż, licząc na odkupienie po niższej cenie w przyszłości. Alternatywą są tutaj również kontrakty na różnicę (CFD). Ta strategia pozwala na:

• Hedging długich pozycji bez ich likwidacji
• Zyskiwanie na spadkach cen

Przykład: Posiadając 10 ETH, można pożyczyć i sprzedać 5 ETH po 2500 dolarów, a następnie odkupić je po 2400, zyskując 500 dolarów (minus opłaty). 

Kontrakty futures i perpetual

Futures pozwalają na ustalenie przyszłej ceny aktywa, podczas gdy kontrakty perpetual nie mają daty wygaśnięcia. Zaawansowani traderzy mogą:

• Otwierać krótkie pozycje na futures jako zabezpieczenie dla długich pozycji na rynku spot (kasowym)
• Wykorzystywać lewarowanie dla zwiększenia efektywności hedgingu

Przykład: Posiadając 2 BTC po 30 tysięcy dolarów, można otworzyć krótką pozycję futures z 2x dźwignią na 4 BTC. Jeśli cena spadnie do 28 tysięcy dolarów, zysk z futures (8000 dolarów) zrekompensuje stratę na spot (4000 dolarów).

Przykładowy portfel inwestycyjny po wyjściu z rynku krypto w bessie

Poniższy portfel to propozycja dla początkujących inwestorów, którzy chcą ograniczyć ryzyko związane z kryptowalutami, ale jednocześnie generować zyski w bezpieczny sposób. Nie wymaga aktywnego zarządzania i pozwala na łatwe przejście do innych rynków w przyszłości.

Klasa aktywów	Procent portfela	Opis i uzasadnienie
Stablecoiny (staking, DeFi, lokaty)	30%	Przechowanie wartości i zarabianie na stakingu w bezpiecznych protokołach (np. USDT, USDC, DAI). Możliwość łatwego powrotu na rynek krypto w przyszłości.
Obligacje skarbowe (np. USA, Niemcy, ETF-y obligacyjne)	25%	Stabilne źródło dochodu pasywnego, ochrona przed inflacją. Obligacje o krótkim i średnim terminie zapadalności dają bezpieczeństwo.
Metale szlachetne (złoto, srebro, ETF-y surowcowe)	15%	Zabezpieczenie przed inflacją i spadkiem wartości walut. ETF-y na złoto (GLD) i srebro (SLV) zapewniają płynność.
Defensywne ETF-y (np. sektory zdrowia, infrastruktury, technologii AI)	20%	Dywersyfikacja poza krypto, ekspozycja na stabilne branże (np. iShares US Healthcare ETF, XLU – sektor użyteczności publicznej).
Gotówka na nieprzewidziane okazje (np. spadki na giełdzie)	10%	Płynność na nagłe okazje inwestycyjne, zabezpieczenie przed nieoczekiwanymi wydatkami.

Dlaczego taki podział?

1. Stablecoiny (30%) – nadal umożliwiają generowanie pasywnego dochodu poprzez staking i protokoły DeFi (np. Aave, Curve). W porównaniu do fiat, pozwalają na szybszy powrót na rynek krypto w razie nowej hossy.
2. Obligacje skarbowe (25%) – dają stabilność i niskie ryzyko, zapewniając regularny dochód pasywny (np. ETF-y obligacyjne TLT, IEF, BND).
3. Metale szlachetne (15%) – historycznie uznawane za bezpieczne aktywa w czasie kryzysów i ochronę przed inflacją. ETF-y na złoto/srebro (np. SPDR Gold Shares – GLD, iShares Silver Trust – SLV) zapewniają łatwą ekspozycję bez konieczności fizycznego przechowywania metali.
4. Defensywne ETF-y (20%) – ekspozycja na stabilne sektory gospodarki, takie jak zdrowie, infrastruktura, technologie przyszłości (np. iShares US Healthcare ETF – IYH, Vanguard Consumer Staples ETF – VDC, iShares Global Infrastructure ETF – IGF).
5. Gotówka (10%) – w czasie bessy możliwość kupna aktywów po niższych cenach lub zabezpieczenie na wypadek nagłych wydatków.

Zagospodarowanie zysków z inwestycji krypto

Jeśli udało Ci się zrealizować spore zyski podczas hossy (lub uchronić kapitał przed stratą na początku bessy), pojawia się pytanie: co dalej zrobić z tymi środkami?

Trzymanie pieniędzy bezczynnie nie pomnaża ich wartości. Oto kilka mądrych sposobów na zagospodarowanie zysków z kryptowalut, które pozwolą Ci budować długoterminowe bogactwo:

• Reinwestowanie w czasie bessy (wyszukiwanie niedowartościowanych projektów): Paradoksalnie, bessa to najlepszy czas na inwestowanie dla długoterminowych graczy. Ceny wielu solidnych kryptowalut są wtedy znacznie poniżej ich realnej wartości, bo rynek popadł w przesadny pesymizm. Warren Buffett mawiał, że należy “być chciwym, gdy inni się boją”, co doskonale oddaje strategię kupowania podczas kryzysu. 
• Strategia DCA (Dollar-Cost Averaging) i HODL: Jeżeli nie czujesz się na siłach polować na dołki i szukać konkretnych okazji, sprawdzoną metodą budowania portfela jest DCA – regularne inwestowanie stałej kwoty niezależnie od ceny. Załóżmy, że co miesiąc możesz przeznaczyć 500 zł na inwestycje. Stosując DCA, kupujesz za tę kwotę np. Bitcoina i Ethereum każdego miesiąca, bez względu na to, czy akurat kurs spada czy rośnie. W okresie bessy oznacza to, że kupujesz taniej większe ilości krypto, a w okresie hossy – drożej mniej. W efekcie uśredniasz cenę zakupu i redukujesz ryzyko nietrafienia w idealny timing.

• Tworzenie źródeł pasywnego dochodu: Kolejnym pomysłem na spożytkowanie zysków jest uruchomienie mechanizmów, które będą generować stały dochód. Jedną z opcji są masternody – specjalne węzły niektórych sieci blockchain, które wymagają posiadania określonej ilości danej kryptowaluty i w zamian za utrzymywanie sieci wypłacają nagrody. Klasycznym przykładem jest Dash – aby postawić masternode Dash, trzeba posiadać 1000 DASH, ale w zamian otrzymuje się około 5–10% rocznie w Dash za obsługę sieci. 

Zarządzanie zyskami jest tak samo ważne jak ich osiągnięcie. Wielu inwestorów popełnia błąd, pozwalając, by duże wygrane z hossy rozpłynęły się w trakcie bessy, bo nie mieli planu co z nimi zrobić. 

Unikaj tej pułapki: dywersyfikuj, reinwestuj mądrze, twórz dochód pasywny. Dzięki temu Twoje zarobione na krypto pieniądze będą nadal pracować – czy to na innych rynkach, czy w realnej gospodarce – zamiast leżeć odłogiem lub, co gorsza, topnieć wraz z kolejnym krachem.

Psychologia inwestora w czasie bessy

Emocje inwestora często decydują o sukcesie lub porażce bardziej niż same ruchy rynku.

Zwłaszcza w czasie bessy, gdy portfolio topnieje, bardzo łatwo o pochopne, emocjonalne decyzje, które później okazują się błędne. Oto, na co zwrócić uwagę w aspekcie psychologicznym i jak utrzymać zimną krew jako początkujący inwestor:

Zasada	Opis
Unikaj emocjonalnych decyzji	Strach i chciwość prowadzą do złych ruchów. Nie sprawdzaj rynku obsesyjnie – analizuj fundamenty zamiast ulegać panice. Historia pokazuje, że każda bessa w końcu się kończy.
Miej plan inwestycyjny i strategię wyjścia	Określ z góry poziomy sprzedaży i zakupu. Ustal take-profit i stop-loss, aby uniknąć decyzji pod wpływem emocji (FOMO). Planuj na chłodno, a nie w reakcji na chwilowe wahania.
Myśl długoterminowo i uwzględniaj cykle rynkowe	Krypto działa w cyklach – po bessie przychodzi hossa. Analizuj rynek w perspektywie 5-10 lat. Wykorzystaj bessę na edukację i planowanie strategii. Jeśli stres jest zbyt duży, możliwe, że masz za dużą ekspozycję – zmniejsz ryzyko.

 

Psychologia to często 50% sukcesu w inwestycjach. Bessa potrafi wystawić nerwy na próbę, ale jeśli podejdziesz do niej świadomie, może Cię wiele nauczyć i uczynić lepszym inwestorem. Utrzymuj dyscyplinę, trzymaj się planu, odcinaj hałas informacyjny (FUD w mediach) i ufaj cykliczności rynków. Każda bessa kiedyś się kończy – a nagrodą za przetrwanie jest kolejna hossa i nowe szanse.

Czy bessa czeka za rogiem? Podsumowanie

Bessa na rynku kryptowalut to wymagający sprawdzian dla inwestorów, ale przy odpowiedniej wiedzy i przygotowaniu można wyjść z niego obronną ręką – a nawet wzmocnionym. Pamiętaj o następujących kluczowych wnioskach:

• Cykle rynkowe są naturalne: Okresy euforycznych wzrostów zawsze przeplatają się z okresami dotkliwych spadków. Zrozumienie tej dynamiki i umiejętność rozpoznania sygnałów nadchodzącej bessy (np. poprzez RSI, MACD czy dominację BTC) pozwala na wcześniejsze podjęcie działań zabezpieczających. Historia pokazuje, że po każdej krypto-zimie przychodzi nowe ożywienie – kluczowe to przetrwać zimę z jak największym kapitałem.
• Bezpieczeństwo kapitału przede wszystkim: Gdy rynek zaczyna pikować, ochrona wcześniej wypracowanych zysków staje się priorytetem. Konwersja części portfela na stablecoiny czy złoto może zapewnić spokój i stabilność​

Bessa może być także czasem poszukiwania nowych szans. Wiele innowacyjnych projektów rodzi się właśnie w trudnych czasach, by rozkwitnąć w hossie. 

Pamiętaj: rynki się zmieniają, ale podstawowe zasady inwestowania pozostają niezmienne – bądź cierpliwy, zarządzaj ryzykiem, dywersyfikuj i trzymaj emocje na wodzy. Dzięki temu nawet najbardziej surowa krypto-zima nie zamrozi Twoich finansowych planów. Powodzenia!