-

Jednym z największych wyzwań stawianych przez staking na blockchainach proof-of-stake (PoS) jest brak płynności zablokowanych środków. Użytkownicy nie mogą wypłacić środków ani uzyskać dostępu do tokenów, co uniemożliwia im generowanie dodatkowych zysków z innych protokołów zdecentralizowanego finansowania (DeFi) do momentu zakończenia okresu blokady. Lido (LDO) dostarcza alternatywę dla tradycyjnego stakingu PoS poprzez swoje rozwiązanie płynnego stakingu, skutecznie zwiększając płynność zastawionych tokenów i ułatwiając staking dla swoich użytkowników.

Kluczowe informacje:

• Lido (LDO) jest płynnym rozwiązaniem stakingowym dla kryptowalut proof-of-stake.
• Lido umożliwia użytkownikom staking dowolnej ilości aktywów PoS w zamian za nagrody z bloków.
• W Lido użytkownicy otrzymują ztokenizowaną wersję swoich zdeponowanych funduszy na zasadzie 1:1.
• Lido pracuje na wielu blockchainach PoS, w tym Ethereum, Solana, Polygon i Polkadot.
• Lido DAO zapewnia decentralizację i przejrzystość w podejmowaniu decyzji dotyczących operacji na protokole.

Płynny staking

Staking polega na blokowaniu kryptoaktywów przez ustalony okres czasu w zamian za zyski, natomiast płynny staking cyfrowych aktywów rozwiązuje główną wadę blokowania tokenów. Użytkownicy otrzymują ztokenizowaną wersję swoich zdeponowanych funduszy (tokeny stAsset) w proporcji 1:1. Dodatkowy zysk można zarobić, wykorzystując tokeny stAsset na innych protokołach DeFi jako zabezpieczenie dla pożyczek i yield farming.

Lido (LDO) – co to jest?

Lido (LDO), uruchomione w 2020 roku, jest płynnym rozwiązaniem stakingowym dla kryptowalut proof-of-stake. Obsługuje staking po aktualizacji Ethereum Merge (dawniej Ethereum 2.0), a także inne blockchainy PoS takie jak Polygon, Kusama, Solana i Polkadot.

Lido DAO rozdziela prawa zarządzające poprzez natywną kryptowalutę protokołu, LDO. Każdy token LDO nadaje jego posiadaczowi prawo do jednego głosu, przy czym siła głosu jest proporcjonalna do udziału każdego posiadacza tokenów w sieci.

Jak działa Lido (LDO)?

Usługi płynnego stakingu, takie jak Lido, pozwalają nowym użytkownikom na uczestnictwo w zabezpieczaniu sieci PoS, takich jak ich, umożliwiając staking dowolnej ilości aktywów PoS w zamian za nagrody z bloków. Lido dostarcza innowacyjne rozwiązanie na przeszkody stawiane przez tradycyjny staking PoS, skutecznie obniżając bariery wejścia i koszty związane z blokowaniem swoich aktywów w jednym protokole.

Lido w różnych sieciach blockchain

Lido jest nie tylko kompatybilne z Ethereum. Faktycznie, LDO oferuje swoje usługi na różnych sieciach PoS, takich jak Solana, Polygon, Polkadot i Kusama.

Na sieci Ethereum, Lido dostosowuje się do wymagań stakingu sieci, łącząc ETH zdeponowane przez wielu użytkowników Lido. W przeciwieństwie do innych platform, Lido nie wymaga od węzłów depozytu równej pozycji stakingu, zanim staną się validatorami.

DAO Lido wybiera węzły o udowodnionych wynikach w stakingu aktywów, efektywnie wymagając tylko jednego depozytu aktywów w kontrakcie protokołu. Wybrane węzły operatorów nie mają dostępu do funduszy użytkowników, chociaż DAO tak. Ten model nazywany jest przez sieć Lido “efektywnością kapitału”.

Staking na Solana oferuje podobne korzyści co staking na Ethereum. Obejmują one płynne staking, uproszczone staking dla użytkowników końcowych, integracje DeFi i natychmiastową płynność. Tokeny Solana mogą być zdeponowane w zamian za stSOL, co pozwala użytkownikom handlować wydanymi tokenami stSOL lub używać ich jako zabezpieczenia na innych protokołach DeFi.

Lido dla Polygon pozwala uczestnikom na staking tokenów MATIC na Ethereum w zamian za stMATIC, reprezentujące ich udział w puli stakingu. Stakerzy mogą również otrzymać nagrody za staking i wykorzystać swoje tokeny stMATIC na innych protokołach DeFi. Taki model stakingu przyczynia się do bezpieczeństwa i decentralizacji sieci Polygon i zwiększa użyteczność tokenów stMATIC.

Lido dla Polkadot, czyli “Lido DOT”, pozwala użytkownikom na zdobywanie nagród i korzystanie z tokenów stDOT, podczas gdy ich zdeponowane tokeny Polkadot są zablokowane w protokole. Wprowadzony jest mechanizm zwiększania aktywów, w którym zebrane tokeny są rozdzielane wybranym operatorom węzłów, skutecznie zwiększając pulę aktywów sieci.

Kusama na Lido daje stakerom stKSM, co daje uczestnikom codzienne nagrody za staking i możliwość wykorzystania ich w ekosystemach Kusama i Moonriver. Użytkownicy Kusama muszą po prostu połączyć swoje portfele z Lido i zdeponować wymagane tokeny, aby rozpocząć staking KSM.

Potencjalne ryzyko stakingu na Lido

Mimo że Lido jest jednym z najlepszych protokołów płynnego stakingu w przestrzeni kryptowalut, nie jest wolne od ryzyka. Zagrożenia związane z bezpieczeństwem i ryzyka techniczne są nieodłączne od świata wirtualnego, dlatego warto zachować czujność przy korzystaniu z usługodawców – nawet tych porównywalnie bezpiecznych, jak Lido.

Najważniejsze ryzyka, o których użytkownicy Lido powinni wiedzieć, to:

• Techniczne ryzyka związane z Beacon Chain: Warstwa PoS Ethereum jest stosunkowo nowa i nadal jest na wczesnym etapie, podczas którego mogą pojawić się różne problemy. Nawet dobrze ustanowione sieci mogą być narażone na ryzyka techniczne w określonych okolicznościach operacyjnych, a mapa drogowa rozwoju Ethereum ma jeszcze długą drogę do przebycia. Otwiera to drogę do przyszłych ryzyk technicznych, które mogą wpłynąć na jej mechanizm stakingu.

• Błędy smart contract: Smart contracty to kod, który jest tak dobry, jak programista, który go napisał. Każdy kod, nawet ten napisany przez najbardziej doświadczonych deweloperów, może zawierać błędy, które mogą prowadzić do utraty funduszy lub innych problemów. Choć Lido dokłada wszelkich starań, aby zapewnić, że ich smart contracty są bezpieczne i dokładnie przetestowane, istnieje zawsze ryzyko błędów i ataków.
• Ryzyko likwidacji: Wiele protokołów DeFi, w tym Lido, wykorzystuje zabezpieczenia dla różnych operacji. Jeżeli wartość zabezpieczenia spada poniżej określonego poziomu, zabezpieczenie może być “zlikwidowane”, co oznacza, że zostanie sprzedane, aby spłacić długi. Jeżeli kurs kryptowaluty, którą stakujesz, gwałtownie spada, może to prowadzić do likwidacji.
• Ryzyko regulacyjne: Regulacje w przestrzeni kryptowalut są w ciągłym rozwoju i mogą wpływać na działanie Lido. Na przykład, władze mogą zdecydować, że pewne aspekty działalności Lido są niezgodne z prawem, co może zmusić Lido do zmiany swojej działalności lub, w skrajnych przypadkach, do zaprzestania działalności.
• Ryzyko centralizacji: Mimo, że Lido jest zdecentralizowane, DAO kontroluje większość aspektów działania protokołu. Członkowie DAO mają prawo do głosowania w sprawach związanych z zarządzaniem, co teoretycznie otwiera możliwość centralizacji władzy.

Zawsze pamiętaj, aby dokonać własnej analizy i oceny ryzyka przed zaangażowaniem swoich funduszy w jakikolwiek projekt kryptowalutowy, w tym Lido.