Kontrakty CFD na kryptowaluty – jakie są ich wady i zalety?

Kryptowaluty

Czym są kontrakty CFD na kryptowaluty? W jaki sposób różnią się od zwykłego kupowania bitcoinów i jakie są ich wady oraz zalety? Z tego tekstu poznasz odpowiedzi na te pytania oraz dowiesz się jak inwestować przy użyciu tego instrumentu.

Kryptowaluty to młoda klasa aktywów, która charakteryzuje się wysoką zmiennością, dzięki czemu przykuwa uwagę wielu spekulantów. Ich kupno na giełdach lub w kantorach wymaga jednak minimalnej wiedzy oraz wiąże się z kilkoma niedogodnościami. Pierwszą z nich jest ryzyko depozytowe.

Jeżeli przechowujesz swoje środki na giełdach kryptowalut istnieje zagrożenie, że stracisz je w wyniku ataku hakerskiego, działań platformy bądź innego nieoczekiwanego wydarzenia. Społeczność posiadaczy kryptowalut ukuła maksymę: “nie twoje klucze= nie twoje kryptowaluty”, i rzeczywiście – jeżeli nie zadbasz o ochronę swoich haseł dostępu, twój cyfrowy majątek może przepaść i stać się niemożliwym do odzyskania. Z tego powodu, kupując bitcoina lub altcoiny, musisz zadbać o bezpieczny portfel kryptowalut.

Drugą niewygodą mogą okazać się opłaty transakcyjne za przenoszenie środków, które w szczególnie burzliwych okresach na rynku, potrafią stać się wysokie. Rzecz jasna, biorąc pod uwagę wszystko co mają do zaoferowania kryptowaluty, są to raczej niewielkie bariery i nie powinny stanowić większych przeszkód dla osób chcących je kupić.

Jeśli nie jesteś jednak HODLerem, nie interesują cię właściwości użytkowe kryptowalut i chcesz zarabiać wyłącznie na wahaniach ich kursów, istnieją inne metody inwestowania i jedną z nich są właśnie kontrakty CFD.

Kontrakty CFD, czyli..?

CFD to angielski skrót od Contract For Difference, czyli kontrakt na różnicę kursową. Jest to rodzaj umowy zawieranej pomiędzy brokerem a klientem, która przypomina zakład o to, w którą stronę (spadki/wzrosty) pójdzie cena jakiegoś aktywa (np. złota, pszenicy, ropy, dolara, bitcoina… na platformach handlowych znajdziemy tysiące kontraktów CFD). Podmiot, który udostępnia instrument zobowiązuje się wypłacić drugiej stronie różnicę w kursie, która powstała pomiędzy ceną otwarcia i ceną zamknięcia zlecenia.

Przykładowo: otwierasz pozycję na bitcoinie, stawiając 10 000 dolarów na wzrost ceny. Kurs kryptowaluty umacnia się o 10% = zarabiasz 1000 dolarów, minus opłaty.

To tyle jeśli chodzi o ogólne spojrzenie na kontrakty CFD, ponieważ istnieją tutaj pewne dodatkowe zawiłości. Pokrótce omówimy te zagadnienia oraz zaprezentujemy jak wyglądają w praktyce na przykładzie największego polskiego brokera, czyli X-Trade Brokers (XTB):

Dźwignia finansowa

W XTB maksymalna dźwignia finansowa dla kontraktów CFD na kryptowaluty to 1:2

Dźwignia finansowa to nic innego jak granie pożyczonymi pieniędzmi. Zastawem są środki zdeponowane na koncie. Dzięki wykorzystaniu dźwigni możemy znacznie zwiększyć swoje zyski. Trzeba mieć jednak świadomość, że jeżeli rynek nie pójdzie w stronę, którą obstawiliśmy, doprowadzi nas ona do szybszego wyzerowania konta.

Przykładowo: zmodyfikujmy przykład umieszczony powyżej – otwierasz pozycję na bitcoinie, stawiając 10 000 dolarów na wzrost ceny. Kurs kryptowaluty umacnia się o 10% = zarabiasz 2000 dolarów, minus opłaty. Czyli przy dźwigni na poziomie 1:2, Twój zysk podwaja się, mimo że obracasz tą samą kwotą. Pamiętaj jednak, że jeśli kurs w tym wypadku spadnie o 10%, stracisz 2000 dolarów zamiast 1000.

W porównaniu do maksymalnej dźwigni 1:30, oferowanej dla kontraktów CFD na kursy walut (Forex), lewarowanie 1:2 jest bardzo niskie. Ograniczenia te zostały wprowadzone przez unijnego regulatora ds. rynków finansowych (ESMA) i są one takie same u wszystkich brokerów, którzy mają licencję w którymkolwiek kraju UE.

Spread

Według informacji ze strony XTB, typowy spread na kontraktach CFD na kryptowaluty wynosi u niego 1% (minimalna wartość to 0.22% / dane na 04.12.2021).

Czym jest spread? To główny koszt transakcji. Szczegółowo: różnica pomiędzy kursem kupna (ask) instrumentu, a jego kursem sprzedaży (bid). Żeby dobrze to zobrazować: spread to opłata, przez którą ceny walut w kantorze są odrobinę inne niż na stronie internetowej NBP albo na Bloombergu.

SWAP

Według tabeli punktów swapowych XTB, SWAP na bitcoinie wynosi -0,027778% w przypadku pozycji krótkiej oraz -0,097222% przy grze na wzrosty (dane na 04.12.2021).

SWAP to operacja pozostawienia otwartej pozycji na następną dobę, za którą trzeba zapłacić odsetki.

Lot

W XTB minimalny lot dla kontraktów CFD na kryptowaluty to 0,01 lota.

Lot to standardowa wielkość transakcji na rynkach finansowych. W przypadku kontraktów Forex CFD, 1 lot to 100 000 jednostek jakiejś waluty, np. dolara. Jeśli chodzi o kryptowaluty, 1 lot odpowiada najczęściej 1 jednostce konkretnego coina, np. jednemu bitcoinowi, etherowi, itd. itp.

Tak jest też w przypadku XTB. Biorąc pod uwagę obecną cenę bitcoina, wynoszącą około 56 000 dolarów za sztukę, minimalna kwota wejścia, czyli 0,01 lota, to 560 dolarów (prawie 2300 złotych). Taniej będzie z Ethereum, na którym przy dzisiejsze cenie, można otworzyć zlecenie już od 45 dolarów (dane na 03.12.2021).

Wady i zalety kontraktów CFD na kryptowaluty

WADY:

• spread: w zależności od sytuacji na rynku może być wyższy lub niższy,
• opłata za pozostawienie otwartego zlecenia na kolejną dobę (SWAP),
• minimalna wartość inwestycji (przy “normalnym” kupnie bitcoina kwota wejścia jest znacznie mniejsza),
• niska dźwignia finansowa (w porównaniu do oferty niektórych giełd kryptowalut, takich jak Bitmex, czy Binance).

ZALETY:

• możesz grać na spadki,
• nie musisz martwić się kluczami prywatnymi ani technicznymi aspektami kryptowalut,
• proste (po nauczeniu się obsługi) narzędzie do spekulacji.
• rozliczenia w tradycyjnej walucie (jeżeli grasz na giełdzie kryptowalut z dźwignią, najczęściej twoim depozytem zabezpieczającym będą kryptowaluty)

Podsumowanie

Kontrakty CFD nie są instrumentem dla każdego, jednak mogą okazać się dobrym narzędziem dla spekulantów, którzy chcą zarabiać na zmienności kryptowalut bez zagłębiania się w techniczne aspekty ich działania. Należy podkreślić, że jest to bardzo ryzykowny sposób inwestowania i 72% klientów XTB traci środki. W związku z tym zanim zaczniesz grać prawdziwymi pieniędzmi, zdobądź doświadczenie (np. na rachunku demo) i zainwestuj swój czas w edukację.