Akcje SpaceX zdrożały w środę o niemal 10%. Z kolei od 5 sierpnia kurs wzrósł o około 35%. Jednocześnie inwestorzy posiadający krótkie pozycje zaczęli masowo je zamykać, co może dodatkowo napędzać wzrost notowań.
- Akcje SpaceX mocno rosną, a short sellerzy uciekają z rynku. Kurs wzrósł w środę o prawie 10% i około 35% od 5 sierpnia.
- Udział krótkich pozycji spadł natomiast z około 34% do 11%, co może dodatkowo napędzać wzrosty poprzez short squeeze.
- Spółka ma mocne fundamenty związane z AI: przychody SpaceX w II kwartale wyniosły 7,81 mld USD, o 92% więcej niż rok wcześniej, a segment AI urósł o 247%.
- Firma ma około 100 mld USD gotówki i rozwija centra danych, których moc obliczeniowa może sięgnąć 10 GW do końca 2027 r.
Short sellerzy uciekają z rynku SpaceX
Jeszcze niedawno akcje SpaceX były jednymi z najmocniej shortowanych na rynku.
Jak wynika z danych S3 Partners, pod koniec ubiegłego tygodnia aż 95% akcji dostępnych do pożyczenia było już wykorzystanych przez inwestorów grających na spadki. Udział krótkich pozycji sięgał około 34%.
Sytuacja szybko się jednak zmieniła. Obecnie poziom shortów spadł o około 11%, co oznacza, że wielu inwestorów zostało zmuszonych lub zdecydowało się zamknąć swoje pozycje.
Takie zjawisko może jednak dodatkowo napędzać kurs.
Gdy inwestor posiadający krótką pozycję chce ją zamknąć, musi odkupić wcześniej pożyczone akcje.
Jeżeli takich transakcji jest dużo w tym samym czasie, popyt zaczyna dodatkowo podbijać notowania. Rynek może więc mieć do czynienia z klasycznym short squeeze.
SpaceX przedstawił bardzo dobre wyniki
Inwestorzy otrzymali również fundamentalne argumenty przemawiające za wzrostami.
Jak dowiedzieliśmy się na początku sierpnia, w 2. kwartale przychody SpaceX wyniosły 7,81 mld USD, co oznacza wzrost o 92% rok do roku.
Skorygowana EBITDA wzrosła natomiast o 191%, z kolei przychody segmentu związanego ze sztuczną inteligencją zwiększyły się o 247%, do 2,56 mld USD.
Spółka dysponuje również około 100 mld USD gotówki oraz portfelem zamówień o wartości 47,5 mld USD.
Mało tego, SpaceX zwiększa moc obliczeniową swoich centrów danych, a według przedstawionych szacunków do końca 2027 r. może dysponować nawet 10 GW mocy obliczeniowej. Obecnie, po rozbudowie Colossus II, jest to około 1,4 GW.
Czy kurs może rosnąć dalej?
Pod koniec środowej sesji SpaceX zamknęły sesję na poziomie 146,15 USD. Przez 5 dni kurs wzrósł o 36%. Kapitalizacja spółki sięga już około 1,9 bln USD, co oznacza, że ewentualny dalszy short squeeze miałby ogromną skalę.
Analitycy pozostają optymistyczni. Konsensus zakłada cenę docelową akcji w okolicach 235–254 USD, co oznaczałoby jeszcze około 60–70% potencjalnego wzrostu.
Jednocześnie inwestorzy muszą pamiętać o ryzykach. Kolejne uwolnienia akcji mogą zwiększyć podaż na rynku, a ogromne wydatki inwestycyjne — w drugim kwartale sięgnęły 18,37 mld USD — oznaczają wysokie zapotrzebowanie na kapitał.
SpaceX stoi więc przed ciekawym momentem.
Z jednej strony spółka musi zmierzyć się z ogromnymi kosztami rozwoju Starshipa i infrastruktury AI, z drugiej zaś rosnące przychody, rozwój sztucznej inteligencji i gwałtowny spadek liczby krótkich pozycji tworzą warunki do dalszego rajdu.
Jeżeli short sellerzy będą nadal zamykać swoje pozycje, wzrosty mogą jeszcze bardziej przyspieszyć.
Śledź CrypS. w Google News. Czytaj najważniejsze wiadomości bezpośrednio w Google! Obserwuj ->
Zajrzyj na nasz telegram i dołącz do Crypto. Society. Dołącz ->
