Panika na giełdach w Azji! Nikkei runął ponad 2%, spółki AI lecą jeszcze mocniej

Poniedziałkowa sesja w Azji zaczęła się od tąpnięcia. Indeks Nikkei otworzył się z luką spadkową, tracąc od początku ponad 2%, a szerszy Topix tracił na otwarciu ok. 1%. Najmocniej oberwały spółki związane ze sztuczną inteligencją, a głównym powodem całego zamieszania okazały się Fed oraz ostatnie ataki USA na Iran.

• Nikkei stracił na otwarciu ponad 2%, a koreański KOSPI nawet 3%. Początkowa przecena dotyczyła przede wszystkim spółek związanych z sektorem AI.
• Powodem spadków były świeża wymiana ognia na linii USA-Iran, która wywołała wzrosty cen ropy naftowej, oraz piątkowe przemówienie szefa Fed w Jackson Hole.

Giełda w Azji pod presją

Advantest, producent sprzętu do testowania półprzewodników, tracił w dołku aż 8,4%, a największy japoński inwestor w AI, Softbank – 4,5%. Podobnie spadały Tokyo Electron (nawet ponad -5%) czy producent pamięci Kioxia (ponad 3%).

Dla kontrastu na powierzchni utrzymywał się sektor motoryzacyjny ze spółkami takimi jak Toyota czy Nissan.

Sytuacja wyglądała bardzo podobnie w Korei Południowej.

Indeks KOSPI, który w piątek zaliczył spadek o 1,79%, poniedziałkową sesję rozpoczął od kolejnej przeceny i w trakcie porannych notowań tracił przed odbiciem ponad 3%.

I znowu – najbardziej ciążyły mu spółki związane z AI, takie jak Samsung czy SK Hynix.

Najświeższym impulsem do spadków była pierwsza od ponad miesiąca wymiana ognia między USA i Iranem.

Waszyngton zbombardował irańskie wyrzutnie rakietowe na wyspie Larak, leżącej w samej cieśninie Ormuz.

Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej odpowiedział na to atakiem na amerykańskie bazy w Jordanii.

To wywołało natychmiastową reakcję rynku surowcowego, gdzie ropa Brent podskoczyła o ponad 3%, przebijając poziom 90 dolarów, a WTI – o ponad 2%, znajdując się aktualnie w okolicach 86 dolarów za baryłkę.

Drugi powód osłabienia rynku to ostatnie przemówienie Kevina Warsha w Jackson Hole, które miało miejsce już po zamknięciu sesji na azjatyckich giełdach.

Mimo że przed wystąpieniem rynek uważał, już scenariusz luzowania ilościowego za mało prawdopodobny, Warsh oświadczył, że jeśli komitet nie będzie pewien powrotu inflacji do celu 2%, będzie musiał wykonać większą pracę.

Zważywszy na to, że inflacja pozostaje powyżej celu od 2021 roku, inwestorzy odebrali to jako zapowiedź zaostrzenia polityki.

Prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki stóp, wyceniane przez rynek kontraktów terminowych, skoczyło z ok. 35 do 60%.

Dla spółek AI to bardzo niekorzystny splot wydarzeń, ponieważ ich wyceny opierają się na przyszłych zyskach, przy czym każdy punkt bazowy stopy dyskontowej ścina ich dzisiejszą wartość.