Dźwignia na bitcoina rośnie, ale nie cena. Traderzy futures mogą gorzko tego pożałować

Notowania bitcoina utrzymują się w okolicach 115 000 USD, jednak napięcie na rynku rośnie przed środową decyzją amerykańskiej Rezerwy Federalnej (Fed). W tym samym czasie złoto przekroczyło psychologiczną granicę 3 700 USD za uncję, osiągając historyczne maksimum. Wzrost dźwigni finansowej na rynku kryptowalut zwiększa prawdopodobieństwo nagłych ruchów cenowych.

• Cena złota osiągnęła rekordowy poziom 3 703 USD za uncję, podczas gdy bitcoin zatrzymał się poniżej 115 500 USD,
• Traderzy spodziewają się obniżki stóp procentowych przez Fed, co wpływa na zmienność na rynkach kryptowalut i surowców.

Rynek BTC pod presją

Para BTC/USD zaczęła przejawiać oznaki niestabilności. W ciągu ostatnich godzin kurs poruszał się w wąskim zakresie 114 800–115 300 USD, otoczony strefami płynności po obu stronach – kupna i sprzedaży – w księgach zleceń giełdowych.

Serwis analityczny „TheKingfisher” zwraca uwagę, że poniżej obecnych poziomów cenowych znajduje się silna koncentracja długich pozycji, co stwarza ryzyko ich likwidacji.

Szczególnie wrażliwy na spadki może być poziom 114 724,3 USD.

Poniżej obecnego poziomu cenowego znajduje się ogromne skupisko długich pozycji, które mogą zostać zlikwidowane – szczególnie w okolicach poziomu 114 724,3 USD. To wiele uwięzionych longów

– zauważył TheKingfisher na platformie X.

Analitycy podkreślają, że wykresy nie są prognozą kierunku rynku, lecz wskazują na potencjalne „strefy bólu” – obszary, w których skumulowane pozycje inwestorów mogą być szczególnie narażone na nagłe ruchy cenowe.

Ten wykres nie przewiduje przyszłości, ale pokazuje, gdzie znajduje się ból. A tam, gdzie jest ból, często podąża cena

– dodał TheKingfisher.

Popularny trader „Skew” wskazał dzień wcześniej na rosnącą krótkoterminową zmienność, którą może napędzać manipulacja ceną. W jego opinii, rynek pozostaje przeciążony po stronie podaży, a wzrost cen wywołuje fale likwidacji pozycji.

Rynek pozostaje przeciążony po stronie podaży, z ciągłym upłynnianiem pozycji w miarę wzrostu ceny

– podkreślił Skew.

Zauważył on także, że inwestorzy coraz chętniej otwierają krótkie pozycje przed kluczowym wydarzeniem makroekonomicznym tygodnia – środowym posiedzeniem FOMC. Spekulacje rynkowe zakładają, iż Fed może zdecydować się na pierwszą w 2025 roku obniżkę stóp procentowych o 0,25 punktu procentowego.

Już przed FOMC widać znaczący spadek ekspozycji pozycyjnej, co nie dziwi, chociaż krótkie pozycje zaczynają się kumulować jako dominujący zakład przed decyzją Fed

– dodał Skew.

Złoto z historycznym rekordem

Niepewność przed decyzją FOMC odczuwalna była na szerokim rynku aktywów ryzykownych. Amerykańskie indeksy giełdowe rozpoczęły sesję na lekkim minusie, podczas gdy złoto zyskało na wartości, osiągając rekordowy poziom 3 703 USD za uncję.

Wzrost ceny najpopularniejszego kruszcu jest interpretowany przez analityków jako reakcja rynku na oczekiwane poluzowanie polityki monetarnej w USA. Złoto, tradycyjnie postrzegane jako „bezpieczna przystań”, zyskuje w okresach niepewności gospodarczej.

Trader  o pseudonimie „Jelle” zauważył, że bitcoin często podąża za złotem z kilkumiesięcznym opóźnieniem. Jego zdaniem obecna siła rynku złota może być zapowiedzią przyszłych wzrostów również na rynku kryptowalut.

Złoto wyznacza kierunek. Bitcoin podąża za nim

– skwitował Jelle na platformie X.

Warto przy tym zauważyć, że od początku 2025 roku to złoto prowadzi pod względem stopy zwrotu – z imponującym wynikiem +40%. Dla porównania, bitcoin wzrósł w tym samym okresie o 23%.