1,5 BILIONA USD wyparowało w 4 godziny! Złoto, akcje i bitcoin oberwały po słowach Warsha

Jedno wystąpienie Kevina Warsha wystarczyło, aby inwestorzy w kilka godzin przeszli od scenariusza „Fed raczej poczeka” do silnego obstawiania podwyżki stóp. Łączna wycena złota, srebra, amerykańskich akcji i kryptowalut skurczyła się w ciągu czterech godzin o ponad 1,5 biliona dolarów, a najmocniej dostały metale szlachetne i ryzykowne aktywa.

Po przemówieniu szanse na podwyżkę stóp we wrześniu wzrosły z około 35% do blisko 60%, a rentowność 2-letnich obligacji USA skoczyła o niemal 13 pb do 4,36%.
Złoto straciło 3,19%, srebro 4,3%, bitcoin 3,34%, a na rynku krypto odnotowano likwidacje warte prawie 488 milionów dolarów.

Szef Fedu w kilka godzin przestawił cały rynek

Jak informowaliśmy wczoraj chwilę po zakończonym wystąpieniu Kevina Warsha, nowy szef Fed nie ogłosił podwyżki stóp.

Zrobił jednak coś, co dla rynku wystarczyło, aby określić jego dalszy kierunek. Warsh jasno zakomunikował, że inflacja nadal jest za wysoka, a obecne warunki finansowe trudno uznać za restrykcyjne.

Podkreślił, że 2-procentowy cel inflacyjny Fed jest „stały i sztywny”. PCE wynosi obecnie 3,7% rok do roku, a w ujęciu sześciomiesięcznym tempo wzrostu cen sięga 4,1%.

Co więcej, 54% elementów koszyka PCE drożeje o ponad 3% rocznie.

Lepsze od oczekiwań letnie dane inflacyjne również go nie przekonały.

Warsh stwierdził, że nie świadczą one jeszcze o istotnej poprawie trendu.

Jednocześnie wskazał na silną gospodarkę: inwestycje przedsiębiorstw rosną o około 9% rok do roku, zyski firm z S&P 500 o ponad 20%, a bezrobocie pozostaje na poziomie 4,1%.

Wniosek inwestorów był prosty: Fed ma przestrzeń, żeby utrzymać jastrzębi ton i to przez jeszcze jakiś czas.

Nie trzeba było czekać długo na reakcję rynków.

Rentowność 2-letnich obligacji USA wzrosła o 12,79 pb do 4,36%, a dolar umocnił się o 0,61%.

S&P 500 zakończył dzień spadkiem o 0,25%, Nasdaq o 0,52%, natomiast bardziej wrażliwy na koszt pieniądza Russell 2000 stracił aż 1,4%.

Złoto, srebro i bitcoin oberwały najmocniej

Prawdziwy pogrom nastąpił jednak poza głównymi indeksami.

Złoto spadło o 3,19% do 4454,52 dolara za uncję, a srebro o 4,3% do 66,28 dolara.

Bitcoin zakończył dzień 3,34% niżej, w okolicach 77,4 tys. dolarów.

Na rynku kryptowalut uruchomiła się dodatkowo lawina likwidacji. Odnotowano około 488 milionów dolarów zamkniętych pozycji, z czego ponad 360 milionów przypadło na pozycje długie.

Według naszych szacunków łączna wycena tych rynków skurczyła się w tym czasie o około 1,5 biliona dolarów.

Bull Theory szacuje skalę tego ruchu jeszcze wyżej, bowiem na ponad 2,3 biliona dolarów. 

Co jest bardzo istotną kwestią w tym wszystkim? Przede wszystkim, że rynek znów zaczął poważnie wyceniać scenariusz podwyżki stóp.

Jeżeli kolejne dane o inflacji pozostaną gorące, piątkowa wyprzedaż może okazać się nie jednorazowym strachem, lecz początkiem znacznie trudniejszego okresu dla akcji, metali i kryptowalut.