Podatek Belki bez zmian, ale powstaną OKI. Czy jednak faktycznie jest się z czego cieszyć?

Minister finansów i gospodarki Andrzej Domański ogłosił, że w połowie 2026 r. na rynku pojawią się Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI), które mają służyć do lokowania do 100 tys. zł. Taka kwota będzie w ich przypadku zwolniona z podatku od zysków kapitałowych. Nadal jednak nie otrzymaliśmy zmian dot. podatku Belki.

• W przyszłym roku na polskim rynku pojawią się OKI.
• Ma być to odpowiedź na brak reformy podatku Belki.

Podatek Belki bez zmian, ale powstaną OKI

Minister Andrzej Domański ogłosił we wtorek, że w Polsce w połowie 2026 r. powstaną Osobiste Konta Inwestycyjne. Ma być to odpowiedź na brak zmian podatku Belki. Jak na razie to jednak propozycja, projekt ustawy ma zostać opublikowany jesienią. I znając naszą kulturę polityczną, mogą znaleźć się w nim nieciekawe wrzutki.

Jak na razie przyjrzyjmy się temu, co przedstawił szef resortu finansów. OKI mają być przeznaczone dla inwestorów akcji, obligacji, ETF-ów, lokat, i obligacji. Brak kryptowalut, co jednak nie może dziwić (w grę wchodzą jednak ETF-y BTC). Chodzi też o inwestycje do 100 tys. zł. A dokładniej: te będą zwolnione z podatku. 

OKI są podzielone na części:

• inwestycyjną – miałaby maksymalnie wynieść 100 tys. zł, a jeśli limit nie zostanie przekroczony, nie zostanie naliczony żaden podatek,
• oszczędnościową – lokaty i obligacje oszczędnościowe – bez podatku maksymalnie do 25 tys. zł; pozostała kwota zwolnienia – czyli maksymalnie 75 tys. zł – ma być wykorzystana na inwestycje.

Powyżej 100 tys. obowiązywać będzie niski podatek – w wysokości 0,8-0,9%, ale naliczany od wartości inwestycji ponad 100 tys. zł. Szczegóły mamy poznać jednak jesienią.

Czy to ma sens?

Oczywiście to ciekawa inicjatywa, ale głównie dla osób, które obracają na giełdzie mniejszymi kwotami. Jeżeli ktoś „przerzuca” pomiędzy rynkami miliony zł, zmiany nie zrobią na nim wrażenia.

Najgorsze jest jednak to, że rząd chce wykonać unik: nie będzie już raczej wprowadzał zmian w podatku Belki.

Zaproponujemy zniesienie podatku od zysków kapitałowych (podatek Belki) dla oszczędności i inwestycji w tym także na GPW (do 100 tys. zł, powyżej 1 roku)

– obiecywała zaś Platforma Obywatelska w czasie kampanii wyborczej.

Jak zaś można zmienić podatek Belki? W Turcji, Szwajcarii i Belgii zyski kapitałowe w ogóle nie są opodatkowane. W Czechach są opodatkowane w ramach PIT (najniższa stawka to 15 procent), z kolei w Grecji i na Węgrzech stawka lokalnego podatku Belki to także 15 procent. 10-procentowa stawka obowiązuje w Bułgarii, Chorwacji i Rumunii.

Jeszcze ciekawiej jest w Niemczech. Dochód z obrotem kryptowalutami przez osoby fizyczne zwolniony jest z opodatkowania – warunkiem jest jedynie nie sprzedanie ich przez co najmniej jeden rok. Stawka opodatkowania zysku z handlu kryptowalutami także na Cyprze wynosi 0%.

Ponadto hodlerzy w Czechach nie będą już płacić podatku od kryptozysków – muszą jedynie przechować aktywa przez trzy lata.