Kurs bitcoina znów spada. Rośnie strach na rynku, a traderzy szykują się na kolejne tąpnięcie

Bitcoin znów traci pewny grunt, a inwestorzy coraz wyraźniej przechodzą w tryb defensywny. Napięcia geopolityczne i chaos komunikacyjny wokół działań USA na Bliskim Wschodzie uderzają w sentyment, a rynek zaczyna przygotowywać się na scenariusz dalszych spadków.

• Kurs bitcoina spada w okolice 68 tys. dolarów, a indeks strachu umacnia się w strefie „ekstremalnego strachu”.
• Traderzy coraz częściej zabezpieczają się na spadki, a napięcia na Bliskim Wschodzie pogłębiają niepewność na rynku.

Kurs bitcoina pod presją niedźwiedzi

Sytuacja na rynku bitcoina ponownie ulega pogorszeniu. Po krótkim odbiciu powyżej 70 tys. dolarów kurs największej kryptowaluty kolejny już raz w ostatnim czasie skierował się na południe, zbliżając się do poziomu 68 tys. dolarów.

Za tym ruchem stoi kombinacja kilku czynników, ale szczególnie mocno wybija się tu pogarszający sentyment inwestorów.

Indeks Strachu i Chciwości ponownie spadł i utrzymuje się w rejonie „ekstremalnego strachu”. Obecnie jego wartość wynosi zaledwie 10 punktów, co jasno pokazuje, że inwestorzy działają w warunkach dużej niepewności.

Co istotne, taki stan utrzymuje się już od blisko dwóch miesięcy. Nawet mimo tego, że bitcoin odbił od lutowych minimów, rynek nie odzyskał zaufania, a każdy większy ruch na południe natychmiast wywołuje falę obaw.

Rynek gra pod spadki

Jeszcze bardziej wymowny obraz sytuacji widać na rynku instrumentów pochodnych. Dane pokazują, że popyt na opcje typu put jest wyraźnie większy niż na instrumenty nastawione na wzrosty.

W pewnym momencie przewaga ta była nawet 2,5-krotna, co oznacza, że traderzy ewidentnie zabezpieczają się przed dalszymi spadkami.

Wskaźnik delta skew dla segmentu opcji osiągnął poziomy sygnalizujący wyraźny brak pewności co do utrzymania przez bitcoina poziomu 69 tys. dolarów. To pokazuje dobitnie, że rynek nie wierzy obecnie w trwałe odbicie.

Co więcej, pomimo niedawnego odbicia kursu BTC powyżej 75 tys. dolarów, nastroje wśród uczestników tego rynku nie uległy poprawie.

To szczególne istotne, bowiem pokazuje, że nawet wzrosty nie są w stanie przekonać inwestorów do zmiany nastawienia.

Geopolityka drażni inwestorów

Z czego wynika tak wysokie napięcie na rynku bitcoina?  Kluczowym czynnikiem pozostaje oczywiście sytuacja na Bliskim Wschodzie.

Eskalacja konfliktu między USA i Izraelem z Iranem wywołała wzrost cen surowców energetycznych, co z kolei zwiększa presję inflacyjną na globalną gospodarkę.

W efekcie mamy malejące szanse na szybkie obniżki stóp procentowych w USA, co jest negatywną informacją dla aktywów ryzykownych.

Dodatkowo sytuację komplikuje komunikacja ze strony Donalda Trumpa, która w ostatnich dniach przybiera bardzo zmienny i momentami chaotyczny charakter.

Groźby ataku, sugestie rozmów pokojowych i kolejne ultimata wobec Iranu pojawiają się niemal naprzemiennie, co tylko zwiększa niepewność na rynkach.