Niestety, "nic, co dobre, nie trwa wiecznie". Porzekadło to odnosi się doskonale do wzrostów bitcoina i setek innych kryptowalut, a historia pokazuje nam, że po bardzo dynamicznych wzrostach, często przychodzi czas jeszcze dynamiczniejszych spadków. W tym artykule przeanalizujemy opinie ekspertów, kiedy obecna hossa może się dobiec końca, sprawdzimy, jak można spróbować ją prognozować oraz pokażemy sposoby jak przygotować się do rynkowej bessy.
Hossa i bessa, czyli?
Kryptowalutowa hossa (inaczej rynek byka) odnosi się do dłuższego okresu, w którym ceny cyfrowych aktywów rosną, a zaufanie inwestorów do tego sektora jest wysokie. Podczas hossy popyt na kryptowaluty przewyższa podaż, co prowadzi do trwałego trendu wzrostowego cen. Rynki byka charakteryzują zazwyczaj:- Szybko rosnące ceny, często osiągające nowe rekordy wszech czasów (ATH)
- Zwiększona popularność i zainteresowanie inwestorów
- Pozytywne nastroje rynkowe i optymizm
- Zwiększony wolumen obrotu i płynność
Historia cyklów rynku bitcoina
Teoria cyklu rynku finansowego zakłada, że rynki przechodzą przez powtarzające się fazy w czasie, napędzane czynnikami takimi jak warunki ekonomiczne, nastroje inwestorów i trendy rynkowe. Wyróżniamy cztery główne fazy: akumulacji, wzrostu, dystrybucji i spadku:- W fazie akumulacji rynek osiągnął dno, a pierwsi użytkownicy zaczynają kupować, widząc okazję. Nastroje zmieniają się z niedźwiedzich na neutralne.
- W fazie wzrostu na rynek wkracza więcej inwestorów, podnosząc ceny. Nastroje stają się bycze, a nawet euforyczne.
- W fazie dystrybucji inwestorzy zaczynają sprzedawać w celu realizacji zysków, a nastroje stają się mieszane. Kierunek rynku zaczyna się zmieniać.
- W końcowej fazie spadku, ceny gwałtownie się redukują, a nastroje stają się niedźwiedzie. Faza ta wyznacza początek kolejnej fazy akumulacji.
Oznaki końca hossy na rynku kryptowalut
Chcąc śledzić, czy na rynku kryptowalut zbliża się koniec hossy i kiedy będzie się zaczynać faza dystrybucji oraz przejście do bessy, uwagę warto zwrócić na siedem podstawowych i prostych do zaobserwowania czynników:- Spadek wolumenu: Znaczący spadek obrotu giełd sugeruje słabnący entuzjazm i mniejszą liczbę inwestorów chętnych do kupowania po wysokich cenach.
- Zwiększona zmienność rynku: Nadmierna zmienność z nagłymi, drastycznymi wahaniami cen w krótkich okresach może sygnalizować rosnącą niestabilność i potencjalny spadek, pomimo początkowej ekscytacji.
- Niedźwiedzia dywergencja (rozbieżność) wskaźników technicznych: Wskaźniki takie jak RSI i MACD wykazujące niedźwiedzie dywergencje, gdzie ceny rosną, ale wskaźniki nie wspierają ruchu w górę, zazwyczaj zapowiadają spadki w dłuższym terminie.
- Regulacje i zagrożenia geopolityczne: Negatywne komunikaty regulacyjne, represje lub napięcia geopolityczne mogą osłabić zaufanie inwestorów i zakończyć hossę.
- Realizacja zysków przez inwestorów: Rosnące ceny mogą skłaniać długoterminowych posiadaczy do masowych realizacji zysków, prowadząc do zwiększonej presji na sprzedaż i potencjalnych korekt. Monitorowanie ich zachowania dostarcza wskazówek na temat zmieniających się nastrojów.
- Nadmierna ekscytacja i spekulacje: Ekstremalny szum rynkowy, „chciwość” inwestorów i spekulacyjne rajdy nowych tokenów bez większej wartości fundamentalnej, to kolejne sygnały mogące wskazywać na zbliżający się koniec hossy.
- Zmniejszająca się dominacja bitcoina: Spadek dominacji BTC na rynku w miarę, jak inwestorzy poszukują altcoinów w celu uzyskania wyższych zysków, może sygnalizować dojrzewanie rynku, ale także zwiększone podejmowanie ryzyka. W okresie bessy dominacja BTC, czyli udział w łącznej kapitalizacji rynku natomiast ponownie rośnie.
- Wolumen – utrzymuje się na rekordowo wysokich poziomach, najwyższych od 2021 roku
- Zmienność – indeks historycznej zmienności jest daleki od rekordowych szczytów
- Wskaźniki – wzrosty BTC pokrywają się na razie z długoterminowymi wzrostami RSI i MACD
- Regulacje – wprowadzanie nowych ETF-ów kryptowalutowych służy rynkowi
- Realizacja zysków – była widoczna przy poziomie 70 000 dolarów, nie jest jednak masowa
- Ekscytacja – Bitcoin strachu i chciwości BTC utrzymuje się w okolicach 72 na 100 punktów, czyli w zakresie chciwości, jest jednak daleki od wartości „ekstremalnej chciwości”
- Dominacja bitcoina – utrzymuje się wyraźnie powyżej poziomu 50%, na razie zyskując, a nie tracąc na rzecz altcoinów.
Przewidywania ekspertów na temat końca hossy
Tak samo jak w przypadku prognoz przyszłych szczytów cenowych bitcoina, tak samo w przypadku prognoz poziomów, do którego jego wartość ma spaść, w Internecie znajdziemy setki opinii przeróżnych ekspertów, w tym poważanych ekonomistów oraz noblistów. Chociaż ciężko jest przewidywać kiedy dokładnie nastąpi zakończenie obecnego rynku byka i jak nisko może wówczas spaść BTC, to kilka tez przewija się regularnie. Jedna z nich bazuje na analizie cyklów halvingu bitcoina, czyli procesu występującego co cztery lata, w którym dochodzi do zredukowania o połowę nagrody za każdy kolejny blok wydobyty w ramach sieci Bitcoina.Jak przygotować portfel inwestycyjny na potencjalną bessę?
Kiedy bessa już rzeczywiście nadzieje, lub spodziewasz się, że wkrótce może stać się nową rynkową normą, warto zastosować się do czterech wskazówek, które powinny uchronić Twój portfel inwestycyjny przed nadmiernymi spadkami:- Dywersyfikacja
- Wykorzystanie stablecoinów
- Hedging, czyli dodatkowe zabezpieczenie
- Stop lossy
Dywersyfikacja aktywów kryptowalutowych (i nie tylko)
Jednym z najważniejszych sposobów ochrony portfela jest dywersyfikacja różnych kryptowalut i tokenów. „Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka” to stare rynkowe porzekadło, które sprawdzi się tutaj idealnie!- Inwestuj w mieszankę kryptowalut o dużej, średniej i małej kapitalizacji. Duże tokeny, takie jak BTC i ETH, są zwykle mniej zmienne niż mniejsze, bardziej spekulacyjne monety.
- Rozłóż swoje inwestycje na różne sektory i przypadki użycia, takie jak DeFi, NFT, gry, monety prywatne itp. Jeśli jeden sektor ucierpi, nie będzie to miało tak dużego wpływu na cały portfel.
- Rozważ zainwestowanie niektórych środków poza kryptowalutami w tradycyjne aktywa, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości, aby jeszcze bardziej zdywersyfikować się w momencie kryptowalutowej bessy.
Wykorzystaj stablecoiny
Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości, zwykle powiązanej z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański.- Alokacja części portfela w stablecoiny, takie jak USDT, USDC lub DAI, może zapewnić stabilność podczas spadków na rynku. Jest to powszechna strategia „ucieczki” z altcoinów i mniejszych monet w momencie bessy.
- Stablecoiny umożliwiają łatwą konwersję niestabilnych zasobów kryptowalut na stabilne aktywa bez konieczności wypłacania środków poza system cyfrowych aktywów.
Stosuj hedging, czyli strategie zabezpieczające
Bardziej zaawansowani inwestorzy mogą wykorzystywać różne strategie zabezpieczające (tak zwany hedging) przy użyciu instrumentów pochodnych. Pozwalają one zabezpieczyć się przed potencjalnymi spadkami cen.- Rynki kontraktów terminowych i opcji na kryptowaluty zapewniają sposoby na krótkie kryptowaluty lub zabezpieczanie pozycji.
- Inwestowanie w kryptowalutowe fundusze indeksowe (ETF lub ETP) zapewnia automatyczną dywersyfikację wielu aktywów za pomocą jednej inwestycji.
- Krótkie pozycje – czy to z wykorzystaniem rynku kontraktów terminowych czy kontraktów CFD i pozycji lewarowanych. Zamiast kupować bitcoina i inne kryptowaluty, zakładasz się z brokerem, giełdą lub swoją platformą handlową, że cena wybranego aktywa będzie spadać.
Pamiętaj o stop lossie i zleceniach z limitem
Zlecenia stop loss i limit to najbardziej podstawowe, ale jednocześnie skuteczne narzędzia do zarządzania ryzykiem i ochrony kapitału.- Zlecenie stop-loss to instrukcja zamknięcia pozycji na określonym poziomie cenowym, ograniczająca potencjalne straty. Przykładowo zakładasz, że gdy BTC spadnie o 5%. Twoja pozycja zostanie zamknięta, kryptowaluta sprzedana i przekonwertowana na przykład na USDT.
- Zlecenie z limitem określa maksymalną lub minimalną cenę, po której jesteś skłonny kupować lub sprzedawać, zapewniając, że handlujesz tylko na poziomach, które Cię interesują.
Alternatywy dla inwestowania w bitcoina
Gdy dowiedzieliśmy się już jak starać się chronić kapitał przed bessą, powiedzmy więcej na temat alternatyw inwestycyjnych oprócz samego BTC. Tych jest bowiem dosyć sporo.Kryptowaluty to nie tylko bitcoin
- Inne kryptowaluty – poza bitcoinem stawiaj na inne projekty, które nie chcą zastąpić bitcoina, a oferują alternatywe zastosowania. Przykładem będą XRP, ETH, czy stablecoiny.
- Produkty oszczędnościowe – kryptowaluty mogą tracić na wartości, staking lub produkty oszczędnościowe są jednak często uzależnione od wysokości stóp procentowych na realnych rynkach. Chociaż cena cyfrowych aktywów będzie spadać, cały czas możesz zarabiać na odsetkach
- NFT – element, który pokrywa się również z dalszą częścią omawianych alternatyw. NFT można potraktować jak przedmioty kolekcjonerskie, których wartość będzie utrzymywała się w dłuższym okresie ze względu na ich rzadkość.
Tradycyjne inwestycje alternatywne
- Złoto i inne metale szlachetne - często postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją i niepewnością gospodarczą. Może być przechowywane bezpośrednio (sztabki i monety) lub za pośrednictwem funduszy ETF.
- Nieruchomości - zapewniają dywersyfikację w stosunku do rynku akcji i potencjalny dochód z wynajmu. Nieruchomości można posiadać bezpośrednio lub za pośrednictwem REIT-ów i platform crowdfundingowych. Ta druga opcja powoduje, że nie musisz posiadać od razu sporego kapitału na zakup całej nieruchomości.
- Surowce i towary (commodities) - surowce takie jak ropa naftowa, produkty rolne i metale przemysłowe, które mają niską korelację z innymi rynkami, to również ciekawa alternatywa. Ekspozycja na nie jest zwykle uzyskiwana poprzez kontrakty futures lub fundusze ETF. Na platformach do handlu detalicznego również poprzez kontrakty CFD
- Przedmioty kolekcjonerskie - przedmioty takie jak dzieła sztuki, wino, klasyczne samochody, a także karty kolekcjonerskie, czy nawet butelki whisky. Wymagają
Aktywa konwencjonalne
- Akcje - udziały własnościowe w spółkach notowanych na giełdzie. Zapewniają długoterminowy potencjał wzrostu, ale wiążą się ze zmiennością rynku. Najbezpieczniejsze rozwiązanie to inwestowanie indeksowe, czyli w cały sektor rynku, na przykład poprzez ETF-y na indeks S&P 500.
- Obligacje - dłużne papiery wartościowe, które wypłacają regularne odsetki. Uważane za najbezpieczniejszy rodzaj inwestycji. Oprócz obligacji skarbu państwa, warto zainteresować się również obligacjami korporacyjnymi: posiadają trochę wyższe ryzyko, ale wypłacają również wyższe stopy zwrotu.
- Gotówka – nic na niej nie zarobisz, ale również nie stracisz na nieudanych inwestycjach. Eksperci finansowi i doradcy zachęcają, aby w czasach, gdy rynki są w bessie, część swoich pieniędzy trzymać w przysłowiowej skarpecie.
Rola psychologii i świadomości rynkowej w inwestowaniu
Jako inwestor detaliczny, będący sam w wielki świecie inwestowania w kryptowaluty, musisz zdać sobie sprawę z czynników psychologicznych, które mogą wpływać na podejmowane przez Ciebie decyzje. Zdobywając wiedzę na temat czyhających na Ciebie psychologicznych pułapek i opracowując strategie zarządzania nimi, będziesz lepiej przygotowany do poruszania się po rynku i dokonywania rozsądnych wyborów inwestycyjnych.Rola emocji w inwestowaniu w kryptowaluty
Rynkiem kryptowalut kierują dwie podstawowe emocje: strach i chciwość. Strach może prowadzić do panicznej sprzedaży podczas spadków, podczas gdy chciwość może powodować, że inwestorzy kupują w szczytowym momencie cyklu. Popularne zjawiska emocjonalne, o których często mówi się w przypadku kryptowalut, to:- FOMO (Fear of Missing Out): Lęk przed utratą potencjalnych zysków, prowadzący do impulsywnych decyzji zakupowych.
- FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt): Rozprzestrzenianie się negatywnych informacji, które wywołują wątpliwości i strach wśród inwestorów, potencjalnie powodując spadki cen.
- Mentalność stadna (owczy pęd): Tendencja do podążania za tłumem bez przeprowadzania własnych analiz.
Świadomość rynkowa
Zagłębiając temat psychologii rynkowej i edukując się na temat ekosystemu kryptowalut, staniesz się bardziej świadomym inwestorem, który będzie w stanie opracować swój własny, indywidualny model rynkowy, dopasowany do potrzeb oraz poziomu awersji (lub apetytu) na ryzyko.- Opracuj długoterminowy plan inwestycyjny i trzymaj się go, niezależnie od krótkoterminowych ruchów na rynku.
- Korzystaj z uśredniania kosztów zakupu (regularne, na przykład comiesięczne zakupu kryptowalut za niewielkie kwoty), aby stopniowo budować swoje pozycje
- Zdywersyfikuj swój portfel, aby rozłożyć ryzyko na różne kryptowaluty i klasy aktywów.
- Ustaw jasne cele zysku i stop-lossy, aby wyeliminować emocje z decyzji handlowych.
- Prowadź dziennik handlowy, aby śledzić swoje decyzje i uczyć się na swoich sukcesach i błędach.
- Rób przerwy od ciągłego monitorowania rynku, aby uniknąć przytłoczenia inwestowaniem.
Komentarze