Co to jest farming crypto?
Chcąc dosłownie zrozumieć pojęcie yield farmingu, rozbijmy ten anglojęzyczny zwrot na dwa osobne słowa. Yield z angielskiego dosłownie oznacza „plon”, w ujęciu finansowym może jednak odnosić się do „odsetek”. Farming to natomiast czasownik odnoszący się do działalności, którą prowadzi rolnik. Yield farming możemy więc przetłumaczyć jako „zbieranie plonów”, „uprawę odsetek”, itd. Możliwości jak widać, jest co najmniej kilka. Pokazuje nam to jednak od razu co to jest farming crypto i jaką rolę odgrywa w gospodarce kryptowalut. Farming crypto to nieodłączna część branży DeFi, czyli zdecentralizowanych finansów i jeden z jej głównych członów. Zdecentralizowane finanse to szereg usług finansowych z pominięciem pośredników (banków, kredytodawców i ubezpieczycieli), która bazuje na środkach zdeponowanych przez użytkowników kryptowalut. Jak jednak zachęcić ludzi do dzielenia się swoimi kryptowalutami i ich „blokowania” w danym protokole lub inteligentnym kontrakcie? Właśnie poprzez danie im możliwości uzyskania dodatkowych korzyści w postaci „yieldu”, który mogą „farmić”. We wszystkich najpopularniejszych protokołach zdecentralizowanych finansów (DeFi) zablokowanych jest obecnie 43 miliardy dolarów wartości! Jeszcze na początku 2020 roku było to zaledwie 500 milionów, a w rekordowym momencie 2021 roku nawet 180 mld dol.Yield farming – podstawowe informacje
Yield farming to sposób zarabiania odsetek (lub innych nagród) poprzez zdeponowanie swojej kryptowaluty we wspólnej puli wraz z innymi użytkownikami. Zgromadzone środki są wykorzystywane przez inteligentne kontrakty do realizacji zdecentralizowanych usług finansowych, takich jak pożyczki kryptowalutowe peer-to-peer, które w zamian generują odsetki. O farmingu crypto można więc pomyśleć niejako jak o lokacie lub koncie oszczędnościowym. W ich przypadku przekazuje swoje środki bankowi, który korzysta z nich do udzielania kredytów innym klientom, a z Tobą „dzieli się” częścią wypracowanego zysku w formie odsetek kapitałowych wypłacanych co miesiąc, kwartał lub co rok. Podstawowe informacje dotyczące farmingu crypto, które powinieneś zapamiętać, zebrano poniżej:- Yield farming to metoda inwestowania kryptowalut w celu uzyskania dodatkowych zysków.
- Dla inwestorów szukających wysokich stóp zwrotu farming crypto jest rozwiązaniem optymalnym. Często można znaleźć bowiem projekty ze stopą zwrotu powyżej 100%. Należy jednak pamiętać, że przy tak wysokiej rentowności ryzyko transakcyjne również staje się o wiele większe!
- Uczestnictwo w farmach plonów wiąże się z przyjęciem ryzyka utraty całej inwestycji. Niski yield = bezpieczna inwestycja, wysoki yield = bardziej ryzykowna inwestycja.
- Farmy yieldu to zdecentralizowane narzędzia inwestycyjne w zakresie branży DeFi, które opierają się na inteligentnych kontraktach.
Jak działa yield farming?
Tak jak wspomniano wcześniej, yield farming działa trochę jak rachunki oszczędnościowe w tradycyjnych bankach. Bank zastępuje tutaj jednak firma kryptowalutowa, która inwestuje środki w inteligentne kontrakty (aplikacje kryptowalutowe różnego przeznaczenia). W przypadku yield farmingu użytkownicy stawiają (z ang. staking) swoje tokeny na jednej „farmie” - kryptowalutowy odpowiednik depozytu bankowego — razem z innymi inwestorami. Staking może wymagać zablokowania (zamrożenia) zainwestowanych środków na określony czas (tak samo, jak w przypadku lokat). Twoja kryptowaluta może być następnie wykorzystana jako zabezpieczenie lub do zapewnienia płynności puli wydobywczej, w zależności od rodzaju inteligentnego kontraktu. Yield farming rozpoczyna się od stworzenia puli aktywów kryptowalutowych. Poniżej prezentuje kolejne kroki w ramach farmingu crypto:- Stworzenie puli płynności (z ang. liqudity pool): Pierwszym krokiem w yield farmingu jest stworzenie tak zwanej puli płynności. Opiera się na inteligentnym kontrakcie, który ułatwia wszystkie inwestycje i pożyczki dla tej konkretnej farmy.
- Inwestorzy deponują aktywa: Traderzy mogą podłączyć swoje cyfrowe portfele, aby zdeponować tokeny w puli płynności. Jest to określane jako "staking" lub w spolszczonej wersji jako „stakowanie”.
- Inteligentny kontrakt pozwala zaciągać pożyczki: Inteligentny kontrakt może ułatwić kilka procesów, w tym dodanie płynności dla rynku wymiany kryptowalut lub pożyczanie środków innym użytkownikom. Z racji, że pożyczki realizowane są peer-to-peer i na bardzo zmiennym rynku kryptowalut ich oprocentowanie jest o wiele wyższe niż normalnych pożyczek bankowych. Stąd też możliwość uzyskania większego „yieldu” w farmingu kryptowalut.
- Wypłata nagród: Odsetki, bonusy i nagrody mogą się różnić w zależności od farmy. Możesz otrzymać wypłatę w regularnych odstępach czasu lub w określonym terminie w przyszłości.
Jak obliczyć zwrot z crypto yield farmingu?
Poniższa lista, pochodząca z portalu Defi Llama, pokazuje listę największych puli z podziałem na poszczególne projekty DeFi. Największe z nich to MakerDAO, Lido, AAVE, Uniswap, Curve, JustLend, czy też PancakeSwap. Jak widać, w największych projektach zdeponowane są miliardy dolarów wartości w tokenach kryptowalutowych:Crypto yield farming - wady i zalety
Lista potencjalnych wad I zalet crypto yield farmingu jest długa, postanowiliśmy się ograniczyć jednak do tych najważniejszych, dokładnie je tłumacząc. Dzięki temu będziesz miał jasny pogląd na najistotniejsze szanse oraz zagrożenie związane z farmingiem crypto. Zalety yield farmingu:- Możliwość uzyskania bardzo wysokich stóp zwrotu z inwestycji pasywnych: farmy kryptowalutowe oferują bardzo wysokie stopy zwrotu, często przekraczające nawet 100%. Nawet przy bezpiecznych inwestycjach, roczne stopy zwrotu są często atrakcyjniejsze niż tradycyjna lokata
- Zarządzanie przez inteligentne kontrakty – smart contract nie jest żadną jednostką centralną, wyrzuca z równania transakcji finansowej pośrednika i pozwala każdemu uczestniczyć w rynku. Wystarczy jedynie posiadać portfel kryptowalutowy. Pożyczkobiorcom daje to łatwiejszy dostęp do kapitału, a pożyczkodawcom możliwość uzyskania wysokich odsetek.
- Część globalnego systemu DeFi – yield farming to ważna część globalnie rozwijającej się branży zdecentralizowanych finansów, która zdaniem wielu ekspertów może być rewolucją dotychczasowego świata finansów.
- Ryzyko wystąpienia nietrwałej straty (z ang. impermanent loss): Jeśli kryptowaluta traci na wartości, podczas gdy jest zablokowana w ramach crypto yield farmingu, twoje straty są nazywane nietrwałymi. Może się okazać, że wartość tokena razem z odsetkami (nawet wysokimi) będzie mniejsza po jego wypłaceniu z farmy niż przed dokonaniem wpłaty. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim mniejszych i bardziej zmiennych kryptowalut.
- Oszustwa: Branża kryptowalut jest mocno narażona na działanie oszustów i hakerów, w przypadku branży zdecentralizowanych finansów, ich aktywność wydaje się jednak najbardziej widoczna. Tylko w pierwszych 9 miesiącach 2022 roku oszuści wykradli 3 mld dol. z protokołów DeFi.
- Wymagania podatkowe: Transakcje kryptowalutowe w zależności od kraju rezydencji podatkowej mogą mocno komplikować coroczne zeznania podatkowe. Yield farming z całą pewnością zwiększa złożoność tego procesu.
Gdy poznałeś już wady i zalety crypto yield farmingu, dowiedziałeś się, czym jest i jak działa farming crypto, możesz podjąć samodzielną decyzję, czy jest to forma pasywnego oszczędzania odpowiednia dla Ciebie. Pamiętaj jednak, że korzystanie z tego instrumentu wiąże się z ryzykiem strat i nie daje 100-procentowej gwarancji zysków.
Komentarze