Premarket, czyli przedsprzedaż kryptowalut – gdzie i jak kupić crypto przed listingiem?

Na rynku kryptowalut niezwykle ważny jest moment wejścia w daną inwestycję. Najwięcej zarabiają inwestorzy, którzy jako pierwsi "mieli nosa" i zaangażowali się w nowy projekt, zanim ten stał się popularny i trafił do szerszego grona odbiorców. Właśnie do takich zadań specjalnych służy tzw. premarket kryptowalut, gdzie pojawia się możliwość zakupu tokenów jeszcze przed oficjalnym listingiem na giełdzie. 

---

Jeżeli szukasz przewagi nad innymi, to powinieneś zainteresować się kryptowalutowym premarketem, czyli rynkiem przedsprzedaży cyfrowych aktywów. Dołącz do wąskiej grupy inwestorów, którzy będą mieli pierwszeństwo w dokonaniu zakupu tokenów nowego projektu, zapewniając sobie potencjał wysokiego zwrotu z inwestycji, jeżeli projekt okaże się sukcesem w przyszłości. Premarkety są oferowane już dziś przez większość popularnych giełd kryptowalut, znacznie ułatwiając poszukiwania i analizowanie potencjalnie ciekawych projektów. W tym obszernym artykule zgłębiamy przedsprzedaż kryptowalut (premarket crypto), jej funkcjonowanie oraz potencjalne korzyści i ryzyko związanego z tą formą inwestowania w cyfrowe aktywa (premarket investing).

---

Co to jest premarket kryptowalut?

Premarket kryptowalut, to inaczej przedsprzedaż cyfrowych aktywów. Jest okresem przed oficjalnym wprowadzeniem nowego tokena do powszechnego obrotu. W tym czasie inwestorzy mają możliwość zakupu krypto aktywów przed ich oficjalnym debiutem na rynku spot. Premarket można zdefiniować jako fazę, w której projekt kryptowalutowy oferuje swoje tokeny ograniczonej grupie inwestorów, zanim staną się one dostępne dla szerszego grona odbiorców. To swego rodzaju "przedsmak" tego, co ma nadejść, umożliwiający wczesnym nabywcom uzyskanie dostępu do potencjalnie perspektywicznych projektów blockchain. Handel przedpremierowy może odbywać się w różnych warunkach, obecnie najczęściej ma jednak miejsce na scentralizowanych giełdach w ramach transakcji over-the-counter (OTC). To nie giełda kojarzy zlecenia kupujących i sprzedających, tylko sami zainteresowani wystawiają swoje oferty (kupna lub sprzedaży), które mogą zaakceptować inni użytkownicy.

Oferty premarketowe w lipcu 2024 roku zdominował token sieci Hamster Kombat, popularnej gry kryptowalutowej.

Jakie są jednak podstawowe różnice pomiędzy premarketem, a normalnym rynkiem?

• Dostępność: Premarket jest ograniczony do wybranej grupy inwestorów, podczas gdy rynek regularny jest otwarty dla wszystkich.
• Płynność: W przypadku przedsprzedaży płynność jest zazwyczaj niższa niż na rynku regularnym, co może wpływać na trudność w kupnie i następnie sprzedaży tokenów.
• Ceny: Ceny w premarkecie są często niższe niż te, które będą obowiązywać po oficjalnym wprowadzeniu tokena na giełdy.
• Ryzyko: Inwestowanie w premarkecie wiąże się z większym ryzykiem, ale także potencjalnie większymi zyskami.
• Informacje: W ramach premarketu często dostępnych jest mniej informacji o projekcie i jego potencjale rynkowym.

Inwestując w premarkecie, możesz porównać się niejako do wczesnego inwestora, który szuka perspektywicznych spółek w fazie zalążkowej (z ang. seed). W obu przypadkach mówimy o projektach na bardzo wczesnym etapie rozwoju, dużym ryzyku inwestycji, które może zrekompensować wysoka stopa zwrotu oraz ograniczeniu dostępności tylko dla wybranej grupy inwestorów.

Źródło: LinkedIn

Dlaczego warto inwestować w premarket kryptowalut?

Pomimo wspomnianego wysokiego ryzyka w ramach premarketu kryptowalutowego, ta forma inwestycji niesie ze sobą szereg korzyści dla odważnych inwestorów, którzy chcą wyprzedzić konkurencję i uzyskać wczesny dostęp do obiecujących projektów blockchainowych. 5 głównych korzyści inwestowania w ramach przedsprzedaży:

1. Wczesny dostęp do innowacyjnych projektów: Premarket umożliwia inwestorom zaangażowanie się w projekty, które mogą potencjalnie wpłynąć na wybrane sektory gospodarki, takie jak finanse, logistyka czy sztuczna inteligencja.
2. Potencjał wysokich zwrotów: Wczesne inwestycje w udane projekty mogą zapewnić znaczące zyski, gdy token zostanie wprowadzony na publiczne giełdy.
3. Ekskluzywność: Uczestnictwo w premarkecie często wiąże się z dostępem do ekskluzywnych informacji i możliwości networkingowych oraz budowania siatki znajomości wśród inwestorów.
4. Wpływ na rozwój projektu: Wcześni inwestorzy mogą mieć większy wpływ na kierunek rozwoju projektu poprzez feedback i zaangażowanie społeczności niż Ci, którzy dołączają do projektu później.
5. Dywersyfikacja portfela: Premarket oferuje również możliwość dywersyfikacji portfela inwestycyjnego o projekty na wczesnym etapie rozwoju.

Inwestorzy poszukujący wczesnego dostępu do nowych tokenów mogą znaleźć w premarkecie idealną okazję. Dzięki temu stają się częścią ekosystemu projektu od samego początku, co może przynieść nie tylko korzyści finansowe, ale także satysfakcję z uczestnictwa w rozwoju innowacyjnych rozwiązań blockchain. Jedną z głównych zalet inwestowania w premarket jest możliwość zakupu tokenów po cenach niższych niż te, które będą obowiązywać po oficjalnym wprowadzeniu na giełdy. Ta różnica w cenie może stanowić znaczącą przewagę dla wczesnych inwestorów. Dzięki niższym cenom wejścia i potencjałowi wzrostu wartości projektu, inwestycje w premarket mają potencjał przyniesienia znacznie wyższych stóp zwrotu niż inwestycje na regularnym rynku.  Mocne i słabe strony premarketu kryptowalutowego:

Mocne strony	Słabe strony
Potencjalnie wysokie zyski	Wysokie ryzyko utraty kapitału
Wczesny dostęp do innowacyjnych projektów	Brak historii i trudność w ocenie potencjału projektu
Niższe ceny wejścia w porównaniu do regularnego rynku	Ograniczona płynność
Możliwość dywersyfikacji portfela	Ryzyko oszustw i scamów
Ekskluzywność i ograniczona dostępność	Niepewność regulacyjna
Potencjalny wpływ na rozwój projektu	Duża zmienność cen
Szansa na bycie częścią przełomowych technologii	Ograniczona ilość dostępnych informacji
Możliwość uzyskania tokenów przed szerszą publicznością	Trudności w wycenie projektów
Potencjał do szybkich zwrotów z inwestycji	Ryzyko manipulacji cenami (pump and dump)
Możliwość uczestnictwa w rozwoju ekosystemu blockchain	Konieczność ciągłego monitorowania rozwoju projektu

 

ICO, IEO, STO albo IDO?

Forma debiutu projektu kryptowalutowego w formie przedsprzedaży może przybierać rożne formy. Cztery najpopularniejsze z nich to Initial Coin Offering (ICO), Initial Exchange Offering (IEO), Security Token Offering (STO) oraz Initial DEX Offering (IDO). I chociaż nazwy te mogą brzmieć bardzo tajemniczo, to w rzeczywistości kryje się za nimi kilka prostych mechanizmów pozyskiwania kapitału, które wyjaśniliśmy poniżej.

• Initial Coin Offering (ICO): ICO to metoda pozyskiwania funduszy, w której nowy projekt kryptowalutowy sprzedaje tokeny inwestorom, aby zebrać kapitał. Jest to podobne do Initial Public Offering (IPO), czyli debiutu na giełdzie papierów wartościowych. ICO zyskały popularność w 2017 roku jako sposób na szybkie pozyskiwanie funduszy przez startupy blockchain. Inwestorzy kupują tokeny, mając nadzieję, że ich wartość wzrośnie wraz z rozwojem projektu.
• Initial Exchange Offering (IEO): IEO jest podobne do ICO, ale sprzedaż tokenów odbywa się za pośrednictwem giełdy kryptowalut. Giełda weryfikuje projekt, obsługuje sprzedaż tokenów i często zapewnia wsparcie marketingowe. Model ten ma na celu zwiększenie zaufania i zmniejszenie ryzyka oszustw poprzez wykorzystanie reputacji i bazy użytkowników giełdy. Właśnie ten model jest najczęściej spotykany w ramach oferty współczesnych premarketów.
• Security Token Offering (STO): STO to bardziej uregulowana forma oferty przedsprzedaży, gdzie tokeny reprezentują własność aktywów, podobnie jak tradycyjne papiery wartościowe. STO mają na celu połączenie ze sobą potencjału wysokich zysków z kryptowalut z bardziej regulowaną formą inwestowania.
• Initial DEX Offering (IDO): IDO to najnowszy model pozyskiwania funduszy, w którym tokeny są emitowane za pośrednictwem zdecentralizowanej giełdy (z ang. DEX). IDO mają na celu zapewnienie bardziej uczciwego i otwartego procesu pozyskiwania funduszy, umożliwiając projektom start przy stosunkowo niskich wycenach rynkowych. Model ten często przyciąga inwestorów detalicznych i może prowadzić do szybkiego obrotu po wprowadzeniu kryptowaluty na platformę.

ICO są zazwyczaj prowadzone przez samych twórców projektów, IEO przez scentralizowane giełdy, STO przez regulowane platformy, a IDO przez DEX-y, czyli giełdy zdecentralizowane. Z wszystkich wymienionych to IEO wydają się najbardziej bezpieczne dla początkujących.

Schemat pokazuje jak działa IEO. Źródło: Wall Street Mojo

  Oto tabela przedstawiająca główne różnice pomiędzy ICO, IEO, STO oraz IDO:

	ICO	IEO	STO	IDO
Platforma	Autorzy projektu	Scentralizowana giełda	Regulowana platforma	Zdecentralizowana giełda
Regulacje	Najmniej uregulowane	Częściowo uregulowane	Najbardziej uregulowane	Częściowo uregulowane
Ochrona inwestorów	Niska	Średnia	Wysoka	Średnia
Dostępność	Wysoka	Ograniczona do użytkowników giełdy	Ograniczona przepisami	Wysoka
Płynność po uruchomieniu	Zmienna	Wysoka	Zmienna	Wysoka

 

Jakie kryptowaluty są dostępne na premarkecie?

Premarket kryptowalut obejmuje szeroki wachlarz projektów, od spekulacyjnych altcoinów po tokeny związane z konkretnymi zastosowaniami. Poniżej podajemy kilka przykładów takich projektów (stan na lipiec 2024 roku), na podstawie danych ze strony App Whales Market.

• Hamster Kombat (HMSTR) - Popularna gra na Telegramie, w której gracze wcielają się w rolę zarządców wirtualnych giełd kryptowalut. Poprzez proste klikanie i podejmowanie decyzji biznesowych, użytkownicy zdobywają wirtualne monety HMSTR.
• Layer3 (L3) Innowacyjna platforma skupiająca się na monetyzacji uwagi użytkowników w Internecie. Projekt ma na celu stworzenie rynku opartego na zaangażowaniu, wykorzystując zaawansowane systemy tożsamości i motywacji. Layer3 działa na różnych blockchainach i już przyciągnął miliony interakcji z całego świata.
• Mocaverse (MOCA) - Ekosystem oparty na tokenie MOCA, łączący różne sfery kultury, takie jak muzyka, sport czy gry. Projekt dąży do stworzenia uniwersalnej gospodarki cyfrowej, niezależnej od konkretnych platform blockchain.
• zkLink (ZKL) - Zaawansowany projekt blockchain wykorzystujący technologię zero-knowledge proofs do łączenia różnych sieci blockchain. zkLink Nova, główny produkt, to platforma L3 integrująca zasoby i aplikacje z różnych sieci Ethereum L2.
• Avail (AVAIL) - Infrastruktura dla Web3, umożliwiająca skalowalność i interoperacyjność różnych warstw blockchain. Avail koncentruje się na minimalizacji zaufania w interakcjach między różnymi sieciami.
• EigenLayer (EIGEN) - Protokół na Ethereum wprowadzający koncepcję "restakingu". Pozwala on użytkownikom na ponowne wykorzystanie zablokowanego ETH do zabezpieczania dodatkowych aplikacji w sieci, oferując tym samym nowe możliwości zarabiania.

Gdzie inwestować w premarket kryptowalut?

Inwestorzy zainteresowani premarketem kryptowalutowym mają obecnie mocno ułatwione zadanie. Wiele największych giełd kryptowalutowych oferuje bowiem w ramach swoich platform przedsprzedaż tokenów, która odbywa się w bezpiecznych i posiadających odpowiednią płynność warunkach. Oto kilka najpopularniejszych przykładów:

• Bybit: Druga pod względem kapitalizacji giełda kryptowalutowa z jedną z najszerszych ofert premarketu.
• Bitget: W ramach oferty przedsprzedaży zazwyczaj dostępnych jest co najmniej kilka tokenów.
• Gate.io: Posiada niezależną, rozbudowaną platformę do handlu tokenami w ramach premarketu.
• KuCoin: Pozagiełdowe dopasowywanie zleceń między kupującymi i sprzedającymi nowe tokeny.

Wybierając platformę do inwestowania w ramach premarketu, warto wziąć pod uwagę następujące czynniki:

• Reputacja: Sprawdź opinie innych użytkowników i historię działalności platformy.
• Bezpieczeństwo: Upewnij się, że platforma stosuje odpowiednie środki bezpieczeństwa, takie jak na przykład dwuskładnikowe uwierzytelnianie.
• Dostępność projektów: Porównaj ofertę różnych platform pod kątem dostępnych projektów w premarkecie.
• Opłaty: Zapoznaj się z strukturą opłat na danej platformie.
• Interfejs użytkownika: Wybierz platformę z intuicyjnym interfejsem, który ułatwi Ci handel.
• Wsparcie klienta: Sprawdź, czy platforma oferuje skuteczne wsparcie klienta w razie problemów.
• Regulacje: Upewnij się, że platforma działa zgodnie z obowiązującymi przepisami w Twoim kraju.

Bazując na powyższych czynnikach, naszym zdaniem najciekawszą ofertę dotyczącą przedsprzedaży kryptowalut posiada Bybit.

Jak działa premarket na giełdzie Bybit?

Chcąc skorzystać z opcji premarketu kryptowalutowego na giełdzie Bybit, przejdź na stronę giełdy i z górnego menu wybierz opcję "Handluj", a następnie na rozwijanej liście "Pre-Market Trading", który jest relatywną nowością w ofercie platformy.

Główna strona premarketu Bybit

Strona zawiera informacje dla wszystkich dostępnych projektów pokazując ostatnią cenę transakcji, najwyższą ofertę oraz cenę minimalną, a także wszystkie zlecenia złożone przez użytkowników po stronie kupna oraz sprzedaży czekające na wypełnienie, jak i te które udało się zrealizować. Zarówno kupujący, jak i sprzedający muszą zabezpieczyć swoje aktywa na platformie, służące jako gwarancja terminowego rozliczenia. Zabezpieczenie zostanie zwrócone po pomyślnym i terminowym rozliczeniu transakcji, które są denominowane w USDT. 

• Chcę kupić tokeny - Aby złożyć zlecenie kupna, należy uiścić opłatę transakcyjną wraz z wartością zamówienia. Gdy transakcja zostanie dopasowana do sprzedawcy, wystarczy poczekać na rozliczenie i dostarczenie tokenów. Jeśli sprzedawca nie dostarczy aktywów w określonym terminie, otrzymasz 90% procent zabezpieczenia sprzedawcy jako rekompensatę wraz z odzyskaną kwotą płatności.
• Chcę sprzedać tokeny - Aby złożyć zamówienie sprzedaży, proces wygląda podobnie. Uiszczasz opłatę transakcyjną oraz kwotę zabezpieczenia. Gdy zamówienie zostanie dopasowane do kupującego, przygotuj się do dostarczenia tokenów w określonym czasie. Upewnij się, że tokeny znajdują się na Twoim koncie handlowym do czasu rozliczenia, aby transfer zakończył się powodzeniem. Jeżeli nie przekażesz aktywów, stracisz całe zabezpieczenie transakcji.

Jak proces wygląda natomiast od wewnątrz? Załóżmy, że chcesz kupić token dostępny w premarkecie. Masz tutaj dwie możliwości, występując jako maker, czyli kreator zlecenia lub jako taker, który dopasowuje się do zlecenia już istniejącego. Kupowanie jako maker: Na platformie Bybit kliknij w przycisk "Utwórz zlecenie": Zaznacz zakładkę 'Kup' podaj cenę w USDT oraz ilość tokena, który chcesz kupić. Całość potwierdź przyciskiem na dole wyskakującego okienka.

Główna strona premarketu Bybit

Teraz musisz poczekać, aż do Twojego zlecenia dopasowany zostanie sprzedawca. Gdy ktoś zgodzi się sprzedać Ci tokeny, powinieneś otrzymać je w określonym czasie dostawy.  Kupowanie jako taker: Możesz również dokonać zakupu tokenów w premarkecie korzystając z już dostępnych zleceń. Wybierz je albo z listy aktualizowanej w czasie rzeczywistym, albo skorzystaj z wyszukiwarki aby znaleźć zlecenia o interesujących Cię wartościach: Gdy znajdziesz interesujące Cię zlecenie, wystarczy, że naciśniesz na "Kup" i zostaniesz przekierowany do okna transakcji. Potwierdź w nim, że zapoznałeś się z warunkami transakcyjnymi oraz kliknij w przycisk w dolnym rogu okienka: Jeżeli chcesz uzyskać więcej informacji na temat zasad działania premarketu w ofercie Bybit, przejdź na oficjalną stronę panelu przedsprzedażowego.

Jak zarobić na inwestycjach w premarket?

Inwestowanie w premarket kryptowalut może przynosić zadowalające zyski, ale wymaga odpowiedniej strategii. Co prawda przedsprzedaż na scentralizowanych giełdach takich jak Bybit czy Bitget premarket jest o tyle bezpieczniejsza, że projekty został już wstępnie zweryfikowane i powinny być relatywnie bezpieczne, nikt nie da Ci jednak gwarancji, że osiągną sukces i wygenerują długoterminowy pozytywny zwrot z inwestycji.  Musisz pamiętać o dokładnej analizie każdego projektu, dywersyfikacji portfela, zarządzaniu ryzykiem, strategii wyjścia oraz śledzeniu bieżących trendów rynkowych. Dokładna analiza projektów Przed zainwestowaniem w jakikolwiek projekt na premarkecie, przeprowadź dokładną analizę. Zwróć uwagę na:

• Zespół projektu: Sprawdź doświadczenie i reputację osób stojących za projektem.
• White paper: Przeanalizuj dokładnie white paper projektu, aby zrozumieć jego cele, technologię i planowany rozwój.
• Tokenomics: Zapoznaj się z modelem ekonomicznym tokena, w tym z jego podażą, dystrybucją i mechanizmami inflacyjnymi/deflacyjnymi.
• Konkurencja: Oceń, jak projekt wypada na tle konkurencji w danym segmencie.
• Roadmap: Przeanalizuj plan rozwoju projektu i oceń jego realność.
• Społeczność: Sprawdź zaangażowanie społeczności wokół projektu, co może być wskaźnikiem jego potencjału.

Dywersyfikacja portfela Jak w każdej formie inwestowania, dywersyfikacja jest kluczowa również w przypadku premarketu kryptowalut:

• Różnorodność projektów: Inwestuj w różne typy projektów, aby zmniejszyć ryzyko.
• Alokacja środków: Nie inwestuj wszystkich środków w jeden projekt, niezależnie od tego, jak obiecujący się wydaje.
• Balans między premarketem a rynkiem regularnym: Utrzymuj równowagę między inwestycjami w premarket a tymi na regularnym rynku kryptowalut.

Zarządzanie ryzykiem Inwestowanie w premarket wiąże się z wysokim ryzykiem, dlatego ważne jest odpowiednie zarządzanie nim:

• Inwestuj tylko tyle, ile możesz stracić: Nigdy nie inwestuj więcej, niż jesteś w stanie stracić bez poważnych konsekwencji finansowych.
• Ustal limity: Określ z góry, ile jesteś gotów zainwestować w dany projekt i trzymaj się tego limitu.
• Stop-lossy: Wykorzystuj narzędzia takie jak stop-lossy, aby ograniczyć potencjalne straty.
• Monitoruj rynek: Śledź na bieżąco rozwój projektu i ogólną sytuację na rynku kryptowalut.

Strategia wyjścia Opracowanie strategii wyjścia jest równie ważne jak decyzja o wejściu w inwestycję:

• Cele cenowe: Ustal z góry, przy jakim poziomie ceny chcesz sprzedać część lub całość swoich tokenów.
• Wyjście etapami: Rozważ sprzedaż tokenów w kilku etapach, aby zminimalizować ryzyko i zabezpieczyć zyski.
• Długoterminowy HODL: Jeśli wierzysz w potencjał projektu, rozważ zatrzymanie części tokenów na dłużej.

Śledzenie trendów rynkowych Aby odnieść sukces w inwestowaniu w premarket, kluczowe jest śledzenie trendów rynkowych:

• Analiza rynku: Śledź ogólne trendy na rynku kryptowalut, które mogą wpływać na sukces nowych projektów.
• Nowe technologie: Bądź na bieżąco z nowymi technologiami w świecie blockchain, które mogą stanowić podstawę przełomowych projektów.
• Regulacje: Śledź zmiany w regulacjach dotyczących kryptowalut, które mogą wpływać na rozwój i adopcję nowych projektów.

Podsumowanie. Co powinieneś zapamiętać na temat premarketu kryptowalut?

Premarket kryptowalut stanowi ciekawą i cały czas nową przestrzeń dla inwestorów poszukujących wczesnego dostępu do innowacyjnych projektów blockchain. Oferuje możliwość uzyskania znaczących zysków, ale wiąże się również z wysokim ryzykiem. Na sam koniec przygotowaliśmy dla Ciebie tabelkę w formie check-listy, którą możesz wykorzystać sprawdzając, czy konkretny projekt dostępny w premarkecie jest potencjalnie interesujący:

Aspekt do sprawdzenia	Krótkie wyjaśnienie	Zrobione?
Analiza projektu i celów	Zrozumienie głównej idei i planów rozwoju
Ocena zespołu	Sprawdzenie doświadczenia i wiarygodności twórców
Badanie tokenomiki	Analiza dystrybucji tokenów i modelu ekonomicznego
Analiza white paper	Zapoznanie się z techniczną stroną projektu
Sprawdzenie społeczności	Ocena zaangażowania i wielkości społeczności
Potencjał rynkowy	Analiza niszy rynkowej i możliwości rozwoju
Weryfikacja partnerów	Sprawdzenie wiarygodności współpracujących firm
Analiza techniczna	Ocena innowacyjności i wykonalności rozwiązania
Harmonogram „vestingu”	Sprawdzenie planu uwalniania tokenów
Ocena płynności	Analiza możliwości sprzedaży tokenów w przyszłości
Sentyment w mediach	Badanie opinii i nastrojów w społeczności kryptowalutowej
Zgodność z regulacjami	Sprawdzenie legalności projektu w danym kraju
Bezpieczeństwo platformy	Ocena zabezpieczeń platformy sprzedażowej
Analiza ryzyka	Identyfikacja potencjalnych zagrożeń dla projektu
Strategia inwestycyjna	Ustalenie celów inwestycyjnych i planu wyjścia

  Poruszanie się po tym rynku wymaga ostrożności, cierpliwości i ciągłej edukacji. Pamiętaj, że w świecie kryptowalut, podobnie jak w każdej innej formie inwestowania, nie ma gwarancji sukcesu, a każda decyzja powinna być podejmowana po dokładnym rozważeniu wszystkich za i przeciw.