Kryptowaluty to klasa aktywów, która od kilku lat przyciąga uwagę inwestorów, traderów i entuzjastów nowych technologii. Rynek kryptowalut charakteryzuje się dużą zmiennością, co oznacza, że ceny poszczególnych tokenów mogą gwałtownie wzrastać lub spadać w krótkim czasie. W dłuższym terminie podlegają natomiast standardowym cyklom rynkowym, w których wzrastają lub spadają. Mówimy wtedy o hossie lub o bessie. W tym artykule postaramy się odpowiedzieć na nurtujące Cię pytania: kiedy możemy mówić o hossie na kryptowalutach, co napędzało poprzednie hossy, jak można przygotować się do kolejnych i w co inwestować. Sprawdzamy również jakie strategie inwestycyjne podczas hossy są najskuteczniejsze oraz co może sygnalizować koniec rynkowej prosperity.
Kiedy możemy mówić o hossie na kryptowalutach?
Hossa to przedłużony okres wzrostu cen, zwykle napędzany przez optymistycznych inwestorów i rosnący popyt. Bessa to przeciwieństwo hossy, czyli okres spadku cen, zwykle napędzany przez pesymistycznych inwestorów i malejący popyt.Co napędzało poprzednie hossy na kryptowalutach?
Rynek kryptowalut jest młody i dynamiczny, co oznacza, że jest podatny na różne czynniki, które mogą wpływać na jego rozwój i zmiany cen. Niektóre z tych czynników to siły popytu i podaży (w tym tak zwana „adopcja”), innowacje technologiczne, czy też zmniejszenie nagrody za wydobyty blok w sieci BTC (tak zwany ,,Halving”).Podaż i popyt
Podstawowa zasada ekonomii mówi, że cena aktywa zależy od stosunku między jego podażą a popytem. Jeśli popyt na aktywo przewyższa jego podaż, to jego cena wzrasta. Jeśli natomiast podaż przewyższa popyt, to jego cena spada. W przypadku kryptowalut podaż jest często ograniczona przez algorytm lub protokół, który określa maksymalną liczbę jednostek danej kryptowaluty, która może być wyemitowana lub wydobyta. Na przykład, maksymalna podaż bitcoina wynosi 21 milionów monet. Fakt, że podaż BTC jest ograniczona, często w przeszłości wpływał na wzrost cen. Istotnym czynnikiem w przypadku rosnącego popytu jest też zwiększająca się „adopcja”, czyli praktyczne zastosowanie kryptowalut przez inwestorów, w tym dużych inwestorów instytucjonalnych oraz konsumentów.Innowacje technologiczne
Rozwój technologii blockchain i kryptografii, który umożliwia tworzenie nowych rozwiązań i usług opartych na kryptowalutach, to kolejny element wywołujący przeszłe hossy. Innowacje technologiczne mogą wpływać na popyt na kryptowaluty, ponieważ zwiększają ich użyteczność, funkcjonalność i bezpieczeństwo. Niektóre z przykładów innowacji technologicznych w dziedzinie kryptowalut to:- DeFi – Decentralized Finance (zdecentralizowane finanse), czyli system finansowy, w którym transakcje przeprowadzane są bezpośrednio między użytkownikami, bez pośrednictwa instytucji finansowych.
- NFT – Non-Fungible Token, czyli specjalny rodzaj kryptowaluty, który reprezentuje unikalne dzieło sztuki lub przedmiot. NFT różni się od zwykłych kryptowalut tym, że nie jest wymienny na inny identyczny token, lecz ma swoją własną wartość i cechy.
- CBDC – Central Bank Digital Currency, czyli cyfrowa waluta emitowana przez bank centralny danego kraju. CBDC jest reprezentacją pieniądza fiducjarnego w formie cyfrowej, która może być używana do płatności i oszczędzania.
- DAO – Decentralized Autonomous Organization, czyli zdecentralizowana autonomiczna organizacja, która działa na podstawie zasad zaprogramowanych w smart kontraktach.
- Sharding – technika podziału sieci blockchain na mniejsze części zwane shardami, które mogą przetwarzać transakcje równolegle i niezależnie od siebie.
- Layer 2 – zbiorcze określenie na rozwiązania, które umożliwiają przeprowadzanie transakcji poza głównym łańcuchem blockchaina, a następnie zapisywanie ich w skondensowanej formie na głównym łańcuchu.
- Green Mining – termin odnoszący się do ekologicznych i zrównoważonych metod wydobywania kryptowalut, które minimalizują zużycie energii i emisję gazów cieplarnianych.
- Interoperacyjność – zdolność do komunikacji i współpracy między różnymi sieciami i protokołami blockchain, które mogą mieć różne zasady i standardy.
Halving Bitcoina
Halving, czyli inaczej przepołowienie, to proces zmniejszania o połowę nagrody za wydobycie nowego bloku w sieci Bitcoin, który ma miejsce co około cztery lata lub co 210 000 bloków. Halving ma na celu ograniczenie inflacji i zachowanie deflacyjnej natury BTC. Halving wpływa na podaż bitcoina, ponieważ zmniejsza ilość nowych BTC wprowadzanych do obiegu. Jeśli popyt na bitcoina pozostaje stały lub rośnie, to jego cena powinna wzrosnąć w związku ze zmniejszeniem podaży. Dotychczas odbyły się trzy Halvingi BTC: w listopadzie 2012 roku (nagroda spadła z 50 BTC do 25 BTC), w lipcu 2016 roku (nagroda spadła z 25 BTC do 12,5 BTC), w maju 2020 roku (nagroda spadła z 12,5 BTC do 6,25 BTC). Czwarty ma mieć miejsce w kwietniu 2024 roku (nagroda spadnie z 6,25 BTC do 3,125 BTC). Każdy dotychczasowy Halving poprzedzał lub towarzyszył hossie na rynku kryptowalut.Kryzysy finansowe i bankowe
Kryzysy finansowe i bankowe mogą zwiększać popyt na kryptowaluty jako alternatywę dla niestabilnych i niesolidnych systemów tradycyjnych. Kryptowaluty oferują większą niezależność, bezpieczeństwo i ochronę przed inflacją, konfiskatą lub zamrożeniem środków. Przykładem takiego czynnika jest kryzys cypryjski w 2013 r., który spowodował wzrost zainteresowania bitcoinem jako środkiem przechowywania wartości, czy też o wiele bardziej aktualny chwilowy kryzys bankowy z 2023 roku.Regulacje
Regulacje prawne to czynniki, które wpływają na dostępność, akceptację i wiarygodność kryptowalut. Im więcej ludzi, instytucji i organizacji używa, akceptuje i wspiera kryptowaluty, tym większa jest ich popularność i wartość. Im bardziej przyjazne i jasne są regulacje dotyczące kryptowalut, tym mniejsza jest niepewność i ryzyko prawne dla inwestorów i użytkowników. Przykładem takiego czynnika jest otwarcie się Hongkongu na handel kryptowalutami w 2023 r., co spowodowało napływ chińskiego kapitału na rynek. Blokadą dla hossy na rynku zachodnim w tym samym okresie były natomiast pozwy amerykańskich urzędów przeciwko głównym giełdom i blokowanie wprowadzenia nowych instrumentów finansowych bazujących na BTC.Jak się przygotować do hossy?
Hossa na rynku kryptowalut może być okazją do osiągnięcia znaczących zysków, ale również niesie ze sobą ryzyko strat lub utraty kontroli nad swoimi aktywami. Dlatego ważne jest, aby się odpowiednio przygotować do nadejścia rynku byka i podjąć niezbędne środki ostrożności. Poniżej prezentujemy kilka wskazówek: Pamiętaj o przeprowadzaniu własnych analiz rynku – nie daj się ponieść emocjom i nie inwestuj w coś tylko dlatego, że inni to robią lub dlatego, że widzisz rosnące ceny. Zanim zdecydujesz się kupić lub sprzedać jakąkolwiek kryptowalutę, dokonaj własnego researchu i dowiedz się jak najwięcej o projekcie, jego technologii, zespole, partnerach, konkurencji, planach rozwoju i ryzykach. Sprawdź również opinie innych użytkowników i ekspertów oraz analizuj trendy rynkowe i wskaźniki techniczne. Zdywersyfikuj swój portfel - rozdziel swój kapitał na różne aktywa o różnych cechach i celach. Dzięki temu zmniejszysz narażenie na straty, jeśli jeden z twoich aktywów spadnie znacząco lub zniknie z rynku. Zdywersyfikuj swój portfel zarówno wewnątrz rynku kryptowalut, jak i poza nim. Wewnątrz rynku kryptowalut możesz inwestować w różne kategorie aktywów, takie jak bitcoin, ether i altcoiny (w tym stablecoiny, projekty DeFi, NFT, itd.). Poza rynkiem kryptowalut możesz inwestować natomiast w różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje, surowce, nieruchomości, czy też po prostu możesz przechowywać środki w gotówce. Zaplanuj strategię – nie inwestuj na ślepo i nie podążaj za tłumem. Zaplanuj swoją strategię inwestycyjną i określ swoje cele, budżet, horyzont czasowy i tolerancję na ryzyko. Zdecyduj, ile chcesz zainwestować w kryptowaluty i jak rozłożyć swój kapitał między różne instrumenty. Zdecyduj również, kiedy chcesz kupić lub sprzedać swoje aktywa i jakie warunki muszą być spełnione, aby to zrobić. Możesz ustalić konkretne ceny wejścia i wyjścia lub używać wskaźników technicznych lub fundamentalnych do podejmowania decyzji. Zabezpiecz swoje aktywa – nie ryzykuj utraty swoich kryptowalut przez włamanie, kradzież, utratę hasła lub uszkodzenie sprzętu. Zabezpiecz swoje aktywa wybierając bezpieczny portfel kryptowalutowy. Używaj silnych haseł i weryfikacji dwuetapowej – hasło to pierwsza linia obrony przed nieautoryzowanym dostępem do twojego portfela kryptowalutowego lub konta na giełdzie. Używaj silnych haseł, które zawierają co najmniej 12 znaków, w tym litery, cyfry i symbole. Nie używaj tego samego hasła do różnych usług i zmieniaj je regularnie. Używaj również weryfikacji dwuetapowej (2FA), która wymaga podania dodatkowego kodu wysłanego na twój telefon lub wygenerowanego przez aplikację taką jak Google Authenticator lub Authy. Uważaj na oszustwa i phishing – oszustwa i phishing to techniki, które polegają na podszywaniu się pod zaufane źródła lub instytucje w celu wyłudzenia twoich danych lub środków. Uważaj na podejrzane wiadomości e-mail, SMS-y, linki, strony internetowe lub aplikacje, które proszą cię o podanie swojego hasła, klucza prywatnego, frazy odzyskiwania lub innych poufnych informacji. Nie klikaj w linki ani nie pobieraj plików z nieznanych źródeł. Sprawdzaj zawsze adresy URL i nadawców wiadomości. Nie ufaj ofertom, które wydają się zbyt dobre, aby były prawdziwe. Śledź rynek i aktualizuj swoją strategię – rynek kryptowalut jest bardzo zmienny i dynamiczny. Ceny kryptowalut mogą zmieniać się znacząco w krótkim czasie z powodu różnych czynników, takich jak podaż i popyt, wiadomości, regulacje, innowacje czy sentyment. Śledź rynek i aktualizuj swoją strategię inwestycyjną w zależności od sytuacji. Nie daj się ponieść emocjom i nie podejmuj pochopnych decyzji. Zachowaj spokój i racjonalność. Pamiętaj o celach i horyzoncie czasowym swojej inwestycji.W co inwestować w czasie hossy?
Gdy hossa na rynku kryptowalut w końcu się pojawi – a pojawi się na pewno zgodnie z zasadą cykliczności rynków – rosnąć może tak naprawdę wszystko. Jest to niepowtarzalna okazja do osiągnięcia wysokich zysków, ale również wymaga odpowiedniej strategii i ostrożności. Nie wszystkie kryptowaluty zachowują się tak samo w czasie hossy i niektóre mogą być lepszymi inwestycjami niż inne. W co więc warto inwestować w czasie hossy?- Kryptowaluty o dużej kapitalizacji rynkowej – kapitalizacja rynkowa to wartość wszystkich jednostek danej kryptowaluty pomnożona przez jej aktualną cenę. Kapitalizacja rynkowa odzwierciedla wielkość i popularność danej kryptowaluty na rynku. Kryptowaluty o dużej kapitalizacji rynkowej, takie jak BTC lub ETH, są uważane za bardziej stabilne, płynne i bezpieczne niż kryptowaluty o małej kapitalizacji rynkowej. Kryptowaluty o dużej kapitalizacji rynkowej często są liderami trendu rynkowego i mają silną pozycję konkurencyjną w swoich sektorach. Kryptowaluty o dużej kapitalizacji rynkowej mogą oferować niższe stopy zwrotu niż kryptowaluty o małej kapitalizacji rynkowej, ale również niosą mniejsze ryzyko strat lub zmienności. W czasie hossy na pewno będą rosły.
- Kryptowaluty o wysokim potencjale wzrostu – potencjał wzrostu to zdolność danej kryptowaluty do zwiększania swojej wartości w przyszłości. Kryptowaluty o wysokim potencjale wzrostu mogą oferować wysokie stopy zwrotu, ale również niosą większe ryzyko niepowodzenia lub utraty popularności. W czasie hossy będą to raczej mniejsze tokeny, na których łatwiej wywołać spekulacyjny rajd.
- Kryptowaluty o niskiej korelacji z bitcoinem – w kontekście rynku kryptowalut, korelacja pokazuje stopień zależności między cenami dwóch kryptowalut. Korelacja może być dodatnia (jeśli ceny obu kryptowalut poruszają się w tym samym kierunku), ujemna (jeśli ceny obu kryptowalut poruszają się w przeciwnych kierunkach) lub zerowa (jeśli ceny obu kryptowalut nie są ze sobą powiązane). Bitcoin jest największą i najbardziej wpływową kryptowalutą na rynku i często wpływa na ceny innych kryptowalut. Dlatego warto inwestować w kryptowaluty o niskiej korelacji z bitcoinem, czyli takie, które nie są silnie związane z jego ruchami cenowymi. Kryptowaluty o niskiej korelacji z BTC mogą oferować większą dywersyfikację portfela i lepszą ochronę przed ryzykiem rynkowym.
- Kryptowaluty jakościowe – jakość to miara oceniająca wartość i wiarygodność danej kryptowaluty. Jakość zależy od wielu czynników, takich jak technologia, zespół, społeczność, partnerstwa, rynek czy rynek docelowy. Kryptowaluty o wysokiej jakości to takie, które mają solidne podstawy, rozwiązywania na realne problemy, mają lojalnych i aktywnych użytkowników i deweloperów, współpracują z renomowanymi instytucjami i organizacjami, mają duży i rosnący rynek docelowy. Kryptowaluty o wysokiej jakości mogą oferować większą pewność i trwałość swojej wartości i popularności. Jest to koncepcja inwestowania stosowana między innymi na rynku akcji.
Komentarze