APR a APY. Co to jest? Różnice

Jesteś inwestorem, który chce czerpać pasywny dochód z kryptowalut? Z całą pewnością widziałeś więc gdzieś (np. na platformach stakingowych) skróty, takie jak APR i APY. Chcesz wiedzieć co to jest, jakie mają różnice oraz wiele więcej. Wszystkie te kwestie poruszymy w poniższym przewodniku. Zapraszamy więc do lektury i zaczynamy!

---

---

APR - co to jest w świecie krypto?

APR (Roczna Stopa Procentowa) to po prostu roczna nagroda (wyrażona w procentach), którą inwestorzy mogą otrzymać, np. pożyczając swoje kryptowaluty na platformach pożyczkowych lub blokując je w stakingu. Przykładowo, jeśli APR wynosi 5%, to inwestycja w wysokości 100 dolarów przyniesie po roku zwrot w wysokości 5 dolarów. Oznacza to, że APR to po prostu procent, jaki inwestor może zarobić w ciągu roku na swojej inwestycji. APR to regularna stopa procentowa stosowana do kwoty głównej inwestycji. Ponieważ APR jest stopą roczną, jeśli inwestycja jest utrzymywana przez krótszy okres, odsetki będą naliczane proporcjonalnie. Przykładowo, sześciomiesięczna inwestycja z APR na poziomie 5% przyniesie tylko 2,5% zysku.

Jak obliczyć roczną stopę procentową (APR)?

Oto jak obliczyć całkowitą kwotę końcową na podstawie rocznej stopy procentowej:

A = [ P x ( 1 + R x T)] 

Gdzie:

• A = finalna kwota
• P = początkowa inwestycja
• R = Roczna stopa procentowa
• T = okres inwestycji (w latach)

Przykład: Załóżmy, że posiadamy 1ETH, a roczna stopa procentowa wynosi 24%. Oznacza to, że po roku otrzymamy dodatkowe 0,24 ETH. Łącznie będzie mieć 1,24 ETH, na które składa się 1 ETH kapitału i 0,24 ETH naliczonego jako odsetki.

• A = [ P x ( 1 + R x T)] 
• P = 1 ETH
• R = 24% lub 0.24
• T = 1 rok

Tak więc:

• A = 1 ETH ( 1 + 0,24 x 1)
• A = 1,24 ETH

Obliczenia zmieniają się, jeśli inwestycja jest utrzymywana przez krótszy okres. Na przykład okres trzech miesięcy jest równoważny jednej czwartej roku (0,25), więc obliczenia byłyby następujące A = [ P x ( 1 + R x T)] 

• P = 1 ETH
• R = 24% lub 0.24
• T = 0,25

Tak więc:

• A = 1 ETH ( 1 + 0,24 x 0,25)
• A = 1,06 ETH

Trzymiesięczny okres przyniesie więc tylko 0,06 ETH ponad początkową inwestycję.

APY - co to jest w świecie krypto?

APY (Roczna Wydajność Procentowa) to sposób mierzenia ile pieniędzy można zarobić na oprocentowanym produkcie w ciągu roku. W przeciwieństwie do APR, który uwzględnia tylko zwykłe odsetki, APY uwzględnia odsetki składane. Odsetki składane to kwota uzyskana z odsetek i zdeponowanej kwoty głównej. Dlatego APY jest bardziej opłacalny niż APR. Inwestorzy mogą zarabiać APY, umieszczając swoje tokeny i wykorzystując yield farming do zapewnienia puli płynności. Mogą również zarabiać APY, przechowując swoje tokeny zablokowane w smart kontraktach (staking). Aby zacząć zarabiać APY na swoich tokenach można skorzystać z giełd kryptowalut lub protokołów DeFi. Odsetki są zazwyczaj wypłacane w tej samej kryptowalucie, która została zainwestowana, ale zdarzają się przypadki, że wypłacana jest inna waluta.

Jak obliczyć roczną wydajność procentową (APY)?

Odsetki składane mogą być ustalane codziennie, tygodniowo, miesięcznie, rocznie lub w sposób ciągły. Obliczanie APY jest nieco bardziej skomplikowane niż APR, ponieważ odsetki są dodawane do kwoty głównej, a następnie od tej kwoty obliczane są odsetki, z uwzględnieniem liczby okresów, w których kwota jest korygowana. Wzór na obliczanie APY wygląda następująco:

APY = (1 + r / n) n - 1

Gdzie:

• r = liczba okresów
• n = liczba składanych okresów

n to łączna liczba razy, w których przeliczana jest wartość inwestycji za pomocą nominalnej stopy procentowej. Na przykład, inwestycja w wysokości 1000 tokenów jest dokonywana z oprocentowaniem składanym 10% i odsetki składane narastają codziennie. Z poniższego wyliczenia wynika, że po roku uzbiera się łącznie 1105 tokenów. W kolejnym roku powinno być ich 1 221. Zyski rosną wraz z dłuższym okresem inwestycji i wyższym oprocentowaniem. Przy każdej aktualizacji obliczeń do kwoty składającej się z inwestycji początkowej i naliczonego zysku z odsetek należy dodać odsetki.

APR a APY: najważniejsze różnice

Główną różnicą pomiędzy APR a APY jest fakt, że APY opiera się na efekcie odsetek składanych. Oznacza to, że Twój depozyt jest jakby "reinwestowany" co pewien okres, a to oznacza, że odsetki naliczają się od coraz to większej kwoty. Warto także zaznaczyć, że APR w tradycyjnych finansach jest częściej stosowany w przypadku odsetek od np. zaciągniętych pożyczek. A to dlatego, że zazwyczaj jest mniejsze niż APY. W przypadku depozytów i lokat, banki używają APY, aby zachęcić klientów.