Szykujcie się na wyboisty tydzień bitcoina! Co mówią dane z rynku futures?

Rynek instrumentów pochodnych na bitcoina i ethereum wykazuje znaczną zmienność w obliczu politycznych zmian w Stanach Zjednoczonych. Co stoi za rosnącymi oczekiwaniami na wahania cen i jakie nastroje panują wśród inwestorów?

---

• Implikowana zmienność BTC i ETH wzrosła, podkreślając obawy traderów przed inauguracją prezydencką Donalda Trumpa,
• Udział opcji sprzedaży na bitcoinie wzrósł z 20% do 40%, co wskazuje na silną niepewność i chęć zabezpieczenia przed ryzykiem spadków cen.

Zmienność rynku instrumentów pochodnych na BTC

Rynek instrumentów pochodnych na bitcoinie sygnalizuje rosnącą zmienność, co wiąże się z planowaną inauguracją Donalda Trumpa jako prezydenta USA 20 stycznia br. Wydarzenie to, uznawane za historyczne, ponieważ Trump stanie się drugim prezydentem USA sprawującym urząd w nienastępujących po sobie kadencjach.

🚀 Bitcoin Futures Open Interest Surges: Market Heating Up! 🚀

Today, we’re witnessing a rise in #Bitcoin Futures Open Interest, marking a new wave of activity in the derivatives market. Open Interest, which tracks the total number of active futures contracts, is a powerful… pic.twitter.com/xWUUee2Z7D — Getting It Pure📈 (@gettingitpure) January 15, 2025

W ciągu ostatnich dni liczba opcji sprzedaży bitcoina gwałtownie wzrosła – obecnie stanowią one 40% wszystkich otwartych pozycji na giełdzie Derive.xyz, podczas gdy jeszcze tydzień temu było to jedynie 20%.

3/ The derivatives market is signaling increased volatility in the lead-up to the inauguration. Both Bitcoin and Ethereum have seen upticks in their 7-day and 30-day implied volatility metrics. Additionally, there's been a significant increase in options contract open interest…

— Blockchain.com Institutional (@BlockchainINSTL) January 15, 2025

Według Seana Dawsona (szefa działu badań Derive.xyz) jest to wyraźny sygnał, że traderzy zabezpieczają się przed potencjalnymi spadkami cen. Implikowana zmienność bitcoina również uległa zwiększeniu. Siedmiodniowy at-the-money IV wzrósł o 3% do poziomu 56,5%, a 30-dniowy IV wzrósł o 1,5%, osiągając 57,5%. Oczekiwania na dynamiczne zmiany cen są więc wyraźne, a rynek przygotowuje się na ewentualne wstrząsy związane z inauguracją prezydencką.

Analiza instrumentów pochodnych na ETH

W przypadku ethera zmienność okazuje się jeszcze bardziej wyraźna niż na rynku bitcoina. W ciągu ostatnich 24 godzin siedmiodniowy IV dla ETH wzrósł o 6%, osiągając 74%, a 30-dniowy IV zwiększył się o 2,5%, wynosząc 69,5%. 

🚀 Ethereum is showing some bullish signs in its derivatives data, but that optimism hasn’t quite lifted short-term investor confidence. 🎢 Patience is key as we wait for a rebound! ⏳

What are your thoughts on ETH's future? 💬 #Ethereum #CryptoTrends #InvestSmart — CoinUpdate24 (@CoinUpdate24) January 15, 2025

Jak zauważył Dawson, Ethereum jest bardziej podatne na zmiany makroekonomiczne i spekulacje związane z potencjalną polityką Trumpa. Oczekiwane wahania są bardziej intensywne i natychmiastowe niż na rynku BTC.

Wzrost wolumenu i otwartego zainteresowania

Aktywność na rynku instrumentów pochodnych wzrosła w ciągu ostatnich 24 godzin. Otwarte zainteresowanie opcjami na bitcoina wyniosło aż 237 milionów dolarów.  Udział opcji call i put pozostaje zbliżony – odpowiednio 38% i 37,3% kontraktów – co świadczy o wyważonych, ale jednocześnie wyraźnie ostrożnych nastrojach wśród inwestorów. Traderzy, pozycjonując się na zwiększoną zmienność, wskazują na rosnącą niepewność na rynkach amerykańskich. Malejące oczekiwania co do szybkich obniżek stóp procentowych dodatkowo podsycają napięcie i zwiększają zapotrzebowanie na instrumenty pochodne.