Blockchain i kryptowaluty stały się w ostatnich latach popularnymi tematami w świecie finansów, a wielu inwestorów patrzy z zaciekawieniem na kryptowalutowe firmy. Technologia blockchain, będąca fundamentem kryptowalut, ma wiele zastosowań wykraczających poza same waluty cyfrowe i ma przed sobą perspektywy dalszego rozwoju.
W tym artykule zbadamy korzyści i ryzyka związane z inwestowaniem w przedsiębiorstwa publiczne działające w branży blockchain i kryptowalut oraz opiszemy prywatne spółki blockchain z kraju, oraz zagranicy, którymi również warto się zainteresować.
Firmy kryptowalutowe - czy warto w nie inwestować?
Korzyści z inwestowania w firmy kryptowalutowe są niezwykle szerokie. Wśród tych najważniejszych możemy wymienić
dywersyfikację portfela, duży potencjał wzrostu, uzyskanie ekspozycji na wschodzące technologie oraz możliwość generowania wysokich stóp zwrotu (chociaż to ostatnie zależy w dużej mierze od kondycji rynku kryptowalut):
- Dywersyfikacja: Inwestowanie w firmy kryptowalutowe może zapewnić dywersyfikację w portfelu inwestora. Dzieje się tak dlatego, że spółki działające w tych branżach mają szeroki zakres działalności biznesowej, od dostarczania oprogramowania i rozwiązań sprzętowych po prowadzenie giełd kryptowalutowych.
- Potencjał wzrostu: Wiele spółek blockchain wykazało w ostatnich latach znaczny potencjał wzrostu. Wynika to z faktu, że branże te są stosunkowo nowe i mają dużo miejsca na dynamiczną ekspansję. Ponieważ więcej firm i osób prywatnych przyjmuje technologię blockchain i kryptowaluty, popyt na powiązane produkty i usługi rośnie.
- Ekspozycja na pojawiające się technologie: firmy kryptowalutowe zapewniają ekspozycję na wschodzące i rozwijające się technologie, które zakłócają tradycyjne branże. Technologia blockchain ma potencjał do przekształcenia takich branż jak finanse, opieka zdrowotna i zarządzanie łańcuchem dostaw, ograniczając ich koszty, zwiększając bezpieczeństwo i przyspieszając procesy zarządzania.
- Potencjał do osiągania wysokich zwrotów: Inwestowanie w spółki blockchain może być ryzykowne, ale niesie ze sobą również potencjał wysokich zwrotów. Niektóre firmy z tych branż wykazały ogromny wzrost, a inwestowanie w nie na wczesnym etapie może przynieść znaczne zyski.
Oczywiście branża ta wiąże się również z kilkoma istotnymi czynnikami ryzyka, do których zaliczamy przede wszystkim ponadprzeciętną zmienność, brak regulacji sektora kryptowalutowego, dynamicznie zwiększającą się konkurencja i cały czas ograniczone opcje inwestycyjne w porównaniu do bardziej tradycyjnych rynków.
Jakie firmy kryptowalutowe wybrać do inwestycji?
Spółki giełdowe mogą mieć bezpośrednią lub pośrednią ekspozycję na kryptowaluty i blockchain. Budując więc portfel, chcący wykorzystać potencjał branży warto dokonać ich szerokiego przeglądu i umieścić w swoim koszyku zarówno
giełdy kryptowalutowe i górników kryptowalut, jak i producentów sprzętu oraz oprogramowania niezbędnego w prowadzeniu działalności związanej z cyfrowymi aktywami.
Poniżej zaprezentowano firmy kryptowalutowe, które są publicznie notowane i cieszą się największą popularnością wśród inwestorów.
Coinbase Global (COIN)
Coinbase to giełda kryptowalut, która pozwala użytkownikom kupować, sprzedawać i handlować kryptowalutami, takimi jak bitcoin, ether, itd. Firma weszła na giełdę w kwietniu 2021 roku i od tego czasu stała się jedną z najpopularniejszych spółek publicznych związanych z blockchain i kryptowalutami.
Źródło: Tradingview.com
MicroStrategy (MSTR)
MicroStrategy to firma programistyczna, która dostarcza inteligencję biznesową, oprogramowanie mobilne i usługi oparte na chmurze. Stała się znana ze swojej dużej inwestycji w bitcoina, którego dodała do swojego bilansu w formie aktywa rezerwowego.
Źródło: Tradingview.com
NVIDIA (NVDA)
NVIDIA to firma technologiczna, która projektuje i produkuje procesory graficzne (GPU). Te procesory graficzne są wykorzystywane w górnictwie kryptowalut, co w przeszłości wyraźnie napędzało wzrost kursu akcji firmy, ale również i ceny samych kart graficznych.
Źródło: Tradingview.com
Block, wcześniej Square (SQ)
Square (a obecnie Block) to firma świadcząca usługi finansowe i płatności mobilne, która pozwala użytkownikom kupować i sprzedawać bitcoiny za pośrednictwem swojej aplikacji Cash App. Przychody firmy z BTC znacznie wzrosły w ostatnich latach, przyczyniając się do jej ogólnego wzrostu na Wall Street.
Źródło: Tradingview.com
Spółki wydobywające kryptowaluty
Popularne firmy kryptowalutowe, które są notowane na giełdzie i obok których nie można przejść obojętnie to również
Marathon Digital zajmujący się kopaniem bitcoinów,
Riot Blockchain, który również działa w branży wydobywczej,
Canaan dostarczający górnikom koparki typu ASIC, a także brytyjski
Argo Blockchain, który w Kanadzie zakłada bitcoinowe farmy wydobywcze.
6 Największych ETF-ów kryptowalutowych i blockchain
Inwestowanie jest możliwe również poprzez szereg
ETF-ów tworzących koszyki spółek oraz aktywów kryptowalutowych. Firmy kryptowalutowe i spółki blockchain wchodzące w ich skład to największe marki w branży oraz często duże firmy technologiczne takie jak NVIDIA, Meta, Visa, czy też Alphabet (Google).
Przykładem jest Global X Blockchain ETF notowany na Nasdaq, który zrzesza w sobie kilkadziesiąt firm z sektora kryptowalutowego:
Największe udziały z kilkudziesięciu wchodzących w skład Global X Blockchain ETF. Źródło: Globalxetfs.com
Poniżej prezentujemy listę sześciu największych funduszy ETF związanych z branżą kryptowalutową oraz blockchain, które są koszykami spółek akcyjnych z sektora:
Amplify Transformational Data Sharing ETF
ETF o symbol BLOK, którego średni dzienny wolumen wynosi 225 577 kontraktów. W jego skład wchodzi między innymi Riot Platforms, Coinbase, MicroStrategy, GMO oraz CME.
BLOK to aktywnie zarządzany ETF, który dąży do zapewnienia całkowitego zwrotu poprzez inwestowanie co najmniej 80% swoich aktywów netto w kapitałowe papiery wartościowe spółek zaangażowanych w rozwój i wykorzystanie technologii blockchain.
Źródło: Tradingview.com
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF
ETF o symbolu BITQ i średnim dziennym wolumenie 128 647 kontraktów. Największy udział w tym funduszu posiadają akcje MicroStrategy, Coinbase, Galaxy Digital oraz Riot Platforms.
Pozwala inwestować w firmy prowadzące nową gospodarkę kryptowalutową. BITQ śledzi indeks zaprojektowany przy pomocy wiedzy branżowej Bitwise, aby zidentyfikować pionierskie firmy, które generują większość swoich przychodów z działalności w branży kryptowalut. Jest to tradycyjny ETF.
Źródło: Tradingview.com
VanEck Digital Transformation ETF
ETF o symbolu DAPP i wolumenie dziennym na średnim poziomie 107 832. W jego skład wchodzą Riot Platforms, Coinbase, Marathon Digital, MicroStrategy i szereg innych publicznie notowanych spółek kryptowalutowych.
VanEck Digital Transformation ETF dąży do jak najściślejszego śledzenia, przed opłatami i kosztami, wyników cenowych i dochodowych indeksu MVIS Global Digital Assets Equity Index, który ma na celu odzwierciedlenie wyników spółek uczestniczących w gospodarce aktywów cyfrowych.
Źródło: Tradingview.com
Siren ETF Trust Siren Nasdaq NexGen Economy ETF
ETF o symbolu BLCN, którego średni dzienny wolumen wynosi 44 735 kontraktów. W jego składzie dominują akcje Coinbase, Marathon Digital, MicroStrategy, NVIDIA oraz Meta.
Fundusz Siren Nasdaq NexGen Economy ETF dąży do inwestowania w spółki zaangażowane w rozwój, badania lub wykorzystanie technologii blockchain.
Źródło: Tradingview.com
First Trust SkyBridge Crypto Industry & Digital Economy ETF
Fundusz ETF o symbolu CRPT i obrocie dziennym na poziomie średnio 38 824 kontraktów. Podobnie jak poprzednicy skupia się na akcjach największych spółek w branży: 40% jego całości to akcje MicroStrategy oraz Coinbase, kolejne 30% stanowią Riot Platforms, Marathon Digital oraz Galaxy Digital.
Źródło: Tradingview.com
Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF
Ostatni ETF w zestawieniu o symbolu FDIG oraz średnim dziennym wolumenie 36 316 kontraktów. Podstawę funduszu stanowią akcje Coinbase, Block, Marathon Digital oraz Riot, które stanowią ponad 40% wszystkich udziałów.
Fundusz dąży do zapewnienia zwrotów inwestycyjnych, które odpowiadają, przed opłatami i kosztami, wynikom Fidelity Crypto Industry and Digital Payments Index. Naturalnie inwestuje co najmniej 80% aktywów w kapitałowe papiery wartościowe wchodzące w skład Fidelity Crypto Industry and Digital Payments Index. Indeks ma na celu odzwierciedlenie wyników globalnego uniwersum firm zaangażowanych w działalność związaną z kryptowalutami, powiązaną technologią blockchain oraz przetwarzaniem płatności cyfrowych.
Źródło: Tradingview.com
Polskie firmy kryptowalutowe - przykłady rodzimych firm związanych z krypto
Chociaż giełda to najłatwiejszy sposób inwestowania w firmy kryptowalutowe to należy pamiętać, że zdecydowana większość z nich znajduje się poza publicznym rynkiem i działa jako firmy prywatne.
Poniżej zaprezentowano polskie firmy kryptowalutowe, na które z całą pewnością można zwrócić uwagę i które dynamicznie rozwinęły się w ostatnich latach. Wybór spółek blockchain jest w tym przypadku subiektywny i może nie obejmować wszystkich interesujących graczy, gdyż branża bardzo dynamicznie się rozwija.
Ari10 - Ari10 działa w przestrzeni kryptowalutowo-blockchainowej od 2017 roku. Świadczy szereg usług związanych z cyfrowymi aktywami, oferując bramki płatnicze, prowadząc kantor i portfel kryptowalutowy. Oferuje też autorski krypto terminal dla przedsiębiorców i właścicieli fizycznych kantorów.
Bitfold – firma kryptowalutowa, która jest pierwszym samodzielnym prywatnym skarbcem dla cyfrowych aktywów i tożsamości, opartym na opatentowanej konstrukcji sprzętowej. Zespół Bitfold tworzy oprogramowanie, w tym autorski system operacyjny oparty na Linuksie zbudowany wyłącznie w języku C i VHDL. Centrum technologiczne jest zlokalizowane w Łodzi.
Cryptiony – to rozwiązanie, które automatyzuje rozliczenia podatkowe, pozwalając użytkownikom przejść przez często skomplikowany proces uiszczenia podatków w przypadku wygenerowania zysków z transakcji na cyfrowych aktywach
Tokenomia.pro – spółka specjalizująca się w rozwiązaniach z sektora Web3, w tym inteligentnych kontraktach, NFT, dApps, DeFi, metaverse, analityce tokenów, Play2Earn oraz IDO.
Tubbly – zespół Tubbly tworzy aplikację, z której korzystać mają docelowo miliony ludzi na całym świecie, zachęcając do ruchu i dobrej zabawy, przy jednoczesnej możliwości zdobycia nagród. Aplikacja Tubbly po prostu nagradza użytkowników tokenami kryptowalutowymi za odwiedzenie określonych lokalizacji, będących zazwyczaj partnerami Tubbly.
Zonda – wywodząca się z polski giełda kryptowalutowa, dawniej BitBay. W swojej ofercie oprócz prowadzenia giełd posiada również usługi płatnicze związane z kryptowalutami. Swoje usługi kieruje do klientów indywidualnych oraz biznesowych.
Egera – dawne Bitclude, to pierwsza polska giełda kryptowalut z licencją Małej Instytucji Płatniczej, która powstała w 2017 roku. Na Egerze możliwe jest handlowanie najpopularniejszymi tokenami kryptowalutowymi, w tym bitcoinem, etherem, dogecoinem, ripplem, litecoine oraz stablecoinami.
Polskie firmy kryptowalutowe cały czas rosną w siłę, a z racji tego, że branża jest stosunkowo młoda, na rynku ciągle pojawiają się nowe, interesujące projekty i spółki blockchain.
Zagraniczne firmy kryptowalutowe - przykłady
Na rynkach zagranicznych możemy wymienić firmy kryptowalutowe, które posiadają wielomilionową bazę użytkowników, miliardy dolarów obrotu lub uznanie międzynarodowe, nie zdecydowały się jednak upublicznić swoich udziałów i działają cały czas na rynku prywatnym.
Kilka z najpopularniejszych opisano poniżej:
Ripple Labs (XRP) - Ripple to oparta na blockchainie platforma przekazów pieniężnych i rozliczeń płatności, która umożliwia szybkie, tanie i bezpieczne transakcje transgraniczne. Rodzima kryptowaluta Ripple, XRP, jest używana jako waluta pomostowa w celu ułatwienia transakcji zakupu kryptowalut.
Circle - Circle to firma zajmująca się technologią finansową, która oferuje szereg usług, w tym emituje stablecoina USDC, który jest powiązany z dolarem amerykańskim. Circle zapewnia również pakiet interfejsów API dla firm, aby zintegrować i wykorzystać zalety technologii blockchain.
BlockFi - platforma zarządzania majątkiem dla inwestorów kryptowalutowych, która oferuje różne produkty i usługi finansowe, takie jak konta oprocentowane, handel i pożyczki zabezpieczone kryptowalutami. Firma ma na celu wypełnienie luki między tradycyjnymi finansami a działaniami na rynku kryptowalut.
Chainalysis - przodująca spółka blockchain zajmująca się analizą kryptowalutową, która dostarcza oprogramowanie do zapewniania zgodności agencjom rządowym, instytucjom finansowym i przedsiębiorstwom. Ich narzędzia umożliwiają klientom śledzenie, monitorowanie i analizowanie transakcji blockchain, pomagając zapobiegać i wykrywać oszustwa.
Kraken - giełda kryptowalut, która umożliwia użytkownikom handel różnymi kryptowalutami, w tym bitcoine i etherem. Platforma oferuje zaawansowane funkcje tradingowe, transakcje z depozytem zabezpieczającym oraz bezpieczny, przyjazny dla użytkownika interfejs zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych użytkowników.
Bitmain - jest głównym projektantem i producentem sprzętu do wydobywania kryptowalut, w szczególności koparek ASIC. Firma obsługuje również pule wydobywcze, w których górnicy łączą swoje zasoby obliczeniowe, aby zwiększyć szanse na zdobycie nagród kryptowalutowych.
ConsenSys - firma kryptowalutowa zajmująca się technologią oprogramowania blockchain, która koncentruje się na rozwoju zdecentralizowanych aplikacji (dApps) i infrastruktury na platformie Ethereum. Firma zapewnia narzędzia, usługi i wsparcie dla programistów, przedsiębiorstw i rządów, które chcą wykorzystać moc technologii blockchain.
Tokeny zamiast akcji?
Chociaż firmy kryptowalutowe nie są w większości notowane na giełdzie, to inwestorzy wierzący w ich potencjał wzrostu oraz przyszły sukces, mogą uzyskać pośrednią ekspozycję na ich wartość poprzez kupno natywnych tokenów, które emitują.
Tokeny giełdowe nie są równoznaczne z akcjami spółki i zazwyczaj nie dają praw głosu. Jednak rynki tokenów giełdowych często działają podobnie jak rynki akcji: ich cena jest funkcją przekonania, że giełda odniesie sukces, dzięki czemu jej token stanie się bardziej wartościowy. Im większa aktywność na giełdzie, tym większy popyt na token, a tym samym wyższa jego cena.
Tego typu kryptowaluty, znajdują się między innymi w ofercie największych giełd kryptowalutowych, w tym, Binance, Crypto.com, KuCoin oraz OKX:
Binance - jedna z największych giełd kryptowalut na świecie, oferująca pary handlowe dla setek kryptowalut. Binance obsługuje również własny blockchain, zwany Binance Smart Chain, który służy do budowania zdecentralizowanych aplikacji (dApps) i innych projektów opartych na blockchainie. Binance uruchomił również własną kryptowalutę, Binance Coin (BNB), która służy do uiszczania opłat na giełdzie Binance i innych usług związanych z platformą.
Binance Coin w stosunku do USDT. Źródło: Tradingview.com
Crypto.com - platforma kryptowalutowa, która oferuje pakiet usług, w tym portfel mobilny, kartę debetową i platformę handlową. Natywnym tokenem platformy jest CRO, który jest używany do uzyskania dostępu do zniżek na opłaty handlowe, cashback na zakupy dokonane za pomocą karty Crypto.com Visa i nagrody za staking.
KuCoin - giełda kryptowalut, która działa globalnie, zapewniając użytkownikom szeroki zakres par handlowych. Natywnym tokenem platformy jest KCS, który jest wykorzystywany do uzyskania dostępu do zniżek na opłaty handlowe oraz do otrzymania udziału w dziennych prowizjach generowanych przez platformę.
OKEx – platforma krypto, która oferuje handel spot, lewarowany i futures, a także szereg innych usług. Rodzimym tokenem platformy jest OKB, który jest używany do uzyskania dostępu do zniżek na opłaty handlowe. Dodatkowo OKB może być wykorzystany do udziału w sprzedaży tokenów na platformie.
Spółki blockchain - podsumowanie
Inwestowanie w spółki blockchain, które są publicznie notowane i związane z kryptowalutami, może zapewnić dywersyfikację, potencjał wzrostu, ekspozycję na wschodzące technologie oraz szansę realizacji wysokich zwrotów.
W artykule wymieniono popularne firmy kryptowalutowe notowane na giełdzie, takie jak Coinbase Global, MicroStrategy, NVIDIA i Block (wcześniej Square), a także polskie i zagraniczne firmy prywatne, takie jak Cryptiony, Ari10, Bitfold, Ripple Labs czy Circle.
Warto jednak zauważyć, że inwestowanie w firmy kryptowalutowe może wiązać się z ryzykiem, w tym nadmiernej zmienności oraz braku odpowiednich regulacji tego sektora, w Polsce, w Europie, czy też na świecie.
Komentarze