CryptoCompare: Kryptowalutowy raport giełdowy za wrzesień 2020

Portal CryptoCompare opublikował raport podsumowujący ubiegły miesiąc na giełdach kryptowalut. Wrzesień przyniósł spadki wolumenów na rynku spot i instrumentów pochodnych. Giełdy kryptowalut odnotowały także znacznie niższe miesięczne obroty niż w sierpniu. Oryginał raportu w języku angielskim (link)

Kluczowe punkty

Binance zajmuje pierwsze miejsce w kategorii giełd instrumentów pochodnych

Giełda kryptowalutowa Binance wskoczyła na pierwsze miejsce w kategorii giełd instrumentów pochodnych pod względem wielkości obrotów. Jej obroty we wrześniu wyniosły 164,8 mld USD (spadek o 10% w porównaniu z sierpniem). Kolejne miejsca zajęły giełdy Huobi (156,3 mld USD, spadek o 25,8%),  OKEx (155,7 mld USD, spadek o 18,5%) i BitMEX (56,4 mld USD, spadek o 30,7%).

Giełdy najwyższej kategorii z dziennymi rekordami obrotów w 2020 roku

Pomimo że miesięczne obroty giełd najwyższej kategorii w porównaniu z sierpniem zanotowały spadek, to jednak 3 września 2020 roku dzienne obroty osiągnęły rekordowy wynik w tym roku. Wartość obrotu wyniosła w tym dniu 27,6 mld USD. Poprzedni rekord zanotowano 27 lipca i wynosił on 27,1 mld USD.

Wrzesień pod znakiem spadku obrotów na rynku spot i instrumentów pochodnych

Wielkość obrotów instrumentami pochodnymi spadł we wrześniu o 17,5% do poziomu 634,9 mld USD. Spadek na rynku spot również wyniósł 17,5% przy wielkości obrotu rzędu 676,6 mld USD.

Stabilny poziom wielkości kontraktów futures na BTC na giełdzie CMC i wzrost obrotu opcjami o 79%

We wrześniu na giełdzie CMC zawarto 201 893 kontrakty futures na bitcoinie. Jest to spadek o 1% w porównaniu z sierpniem, kiedy to zawarto 203 867 takich kontraktów. Liczba kontraktów opcyjnych wzrosła w porównaniu z sierpniem o 79,4% do poziomu 4872 kontraktów we wrześniu (2715 w sierpniu).

Analiza Exchange Benchmark

Przygotowany przez CryptoCompare wskaźnik Exchange Benchmark stanowi pomoc dla inwestorów, regulatorów i entuzjastów kryptowalut poprzez punktową ocenę giełd pod względem transparentności, jakości operacyjnej, statusu regulacyjnego, udostępniania danych, kadry zarządzającej oraz zdolności do monitorowania transakcji i wykrywania nielegalnej aktywności. CryptoCompare nie skupia się jednak na niedociągnięciach, a wyróżnia giełdy, które działają w sposób pozwalający na prowadzenie uczciwej wymiany i zapewniają bezpieczeństwo inwestycji. Z tego względu wprowadzono podział na giełdy “najwyższej kategorii” i giełdy „niższych kategorii”.

Historyczny miesięczny wolumen giełd najwyższej i niższej kategorii - CryptoCompare wrzesień 2020

We wrześniu giełdy najwyższej kategorii zanotowały spadek obrotów o 19% do poziomu 429 mld USD, natomiast giełdy niższych kategorii odnotowały spadek obrotów o 15% do poziomu 248 mld USD. Udział rynkowy giełd najwyższej kategorii wynosi obecnie 63,3% (w porównaniu z 64% w sierpniu).

Całkowity wolumen spot – giełdy niższej i wyższej kategorii - porównanie

Aktywność tradingowa na wszystkich rynkach we wrześniu spadła w porównaniu z sierpniem. To efekt spadku ceny bitcoina poniżej 11 tys. USD. Ranking Exchange Benchmark CryptoCompare wskazuje, że giełdy o wyższym poziomie ryzyka straciły część udziału w rynku, ponieważ użytkownicy przenoszą się do giełd o niższym poziomie ryzyka (giełd najwyższej kategorii). Miesięczne obroty giełd najwyższej kategorii w porównaniu z sierpniem zanotowały spadek, jednak 3 września 2020 roku dzienne obroty osiągnęły rekordowy wynik w tym roku. Wartość obrotu wyniosła w tym dniu 27,6 mld USD. Poprzedni rekord zanotowano 27 lipca i wynosił on 27,1 mld USD. Giełdy najwyższej kategorii określane są na podstawie rygorystycznej metodologii Exchange Benchmark.

Całkowity wolumen spot na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

Analiza makro i segmentacja rynku

Historyczny wolumen według modelu opłat

Giełdy, które naliczają tradycyjną prowizje typu taker odpowiadały za 84,4% ogólnego wolumenu wymiany we wrześniu (w porównaniu z 83,5% w sierpniu), natomiast giełdy, które wprowadziły prowizje TFM (trans-fee mining) stanowiły mniej niż 16%. We wrześniu na giełdach naliczających prowizje zawarto transakcje na łączną kwotę 571 mld USD (spadek o 16,6% w stosunku do sierpnia), a na giełdach stosujących modele TFM kwota ta wyniosła 98,6 mld USD (spadek o 34,5% w porównaniu z sierpniem).

Historyczny wolumen na giełdach kryptowalut wyższej kategorii

We wrześniu wolumen obrotu 15 największych giełd z najwyższej kategorii spadł średnio o 10,9% w porównaniu z sierpniem.

Historyczny wolumen na giełdach kryptowalut wyższej kategorii - ostatnie 3 miesiące

Największą giełdą z najwyższej kategorii pod względem obrotu we wrześniu była Binance (ocena A) z wynikiem 113,3 mld USD (spadek o 9,31%). Kolejne pozycje zajęły Huobi Global (ocena BB) z wynikiem 60,75 mld USD (spadek o 6,54%) i OKEx (ocena BB) z wynikiem 55,4 mld (spadek o 14,3%). Giełdy Coinbase (AA), Kraken (A) i Liquid (A) zanotowały odpowiednio wyniki 13,6 mld USD (spadek o 36%), 7,43 mld USD (spadek o 19,16%) i 6,36 mld USD (spadek o 36%). FTX była jedyną giełdą najwyższej kategorii, która zanotowała wzrost wielkości obrotów (3,88 mld USD, wzrost o 73,45%  porównaniu z sierpniem).

Dzienny wolumen obrotu wśród giełd najwyższej kategorii

Binance (A) i OKEx (BB) i Huobi Global (BB) zachowały czołowe pozycje pod względem wolumenu obrotów we wrześniu w porównaniu z innymi giełdami z najwyższej kategorii. Wśród 15 czołowych giełd z najwyższej kategorii trzy wspomniane odpowiadają za około 82% obrotów (w porównaniu z 80% w sierpniu).

Wielkość wymiany BTC na waluty fiducjarne

Wymiana bitcoina na główne waluty FIAT i stablecoins

Wymiana BTC na USDT we wrześniu spadła o 10,4% do poziomu 5,61 mln BTC w porównaniu z 6,27 mln BTC w sierpniu. Wymiana na USD i JPY również spadła, odpowiednio do 1,05 mln BTC (spadek o 18,4%) i 0,77 mln BTC (spadek o 30,9%). Rynek EUR wzrósł o 22,6%, natomiast rynek KRW wzrósł o 12,1%. Rynki BTC/USDC i BTC/PAX we wrześniu osiągnęły wielkość odpowiednio 60,9 tys. BTC (spadek o 15,3%) i 18,6 tys. BTC (spadek o 22,5%).

Miesięczny wolumen obrotu BTC w walutach Fiat lub stablecoins

Miesięczny wolumen obrotu BTC w walutach Fiat lub stablecoins

Para BTC/USDT wciąż stanowiła większość wymiany BTC na waluty fiducjarne lub stablecoiny we wrześniu. Jej udział w ogólnym wolumenie obrotu wyniósł 68,1%, w porównaniu z 65,2% w sierpniu.

Instrumenty pochodne

Porównanie wolumenu obrotów na rynkach spot i derywatów

Wolumen obrotu instrumentów pochodnych spadł we wrześniu o 17,5% do poziomu 634,9 mld USD. Jednocześnie łączna wielkość transakcji spot spadła o 17,5% do poziomu 676,6 mld USD.

Historyczne wolumeny obrotu derywatami na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

Derywaty na największych giełdach kryptowalut - ostatnie 3 miesiące

Giełdy oferujące instrumenty pochodne zanotowały spadki pod względem wielkości obrotu we wrześniu. Na czele tego rankingu znalazła się giełda Binance (164,8 mld USD, spadek o 10,7% w porównaniu z sierpniem), Huobi (156,3 mld USD, spadek o 25,8%), OKEx (155,7%, spadek o 18,5%) i BitMEX (56,4 mld USD, spadek o 30,7%). FTX była jedyną giełdą najwyższej kategorii, która we wrześniu zanotowała wzrost obrotów (23,89 mld USD, wzrost o 12% w porównaniu z sierpniem).

Dzienny wolumen instrumentów pochodnych – ostatnie cztery miesiące

Wielkość obrotu instrumentami pochodnymi we wrześniu zanotowała spadek, jednak 3 września giełdy osiągnęły rekordowy wynik dzienny w 2020 roku. To efekt spadku ceny BTC poniżej 11 tys. USD. Maksymalny poziom dziennego obrotu zanotowano 27 lipca (46,91 mld USD). Cztery czołowe giełdy, Huobi, OKEx, Binance i BitMEX odpowiadały za mniej niż 90% obrotu zanotowanego we wrześniu.

Obrót instytucjonalny CME

Wolumen obrotu kontraktami futures na platformie CME

Wielkość obrotu kontraktami futures na giełdzie CME we wrześniu utrzymała swój poziom z sierpnia. Liczba kontraktów zawartych w tym miesiącu wyniosła 201 893, co oznacza spadek o 1% w porównaniu z sierpniem, gdy zawarto 203 867 kontraktów.

Miesięczne wolumeny obrotu kontraktami futures na platformie CME

Największe wolumeny obrotu kontraktami futures

Wielkość obrotu kontraktami opcyjnymi na giełdzie CME we wrześniu wzrosła o 79,4% do poziomu 4872 kontraktów. W sierpniu wynik ten wynosił 2715 kontraktów.

Wolumen kontraktów na opcje na giełdzie CME - marzec do września

Pod względem ogólnego wolumenu obrotu we wrześniu, wyniki CME spadły o 10,9% do poziomu 11,02 mld USD.

Miesięczny wolumen na platformie CME

Oryginał raportu CryptoCompare w języku angielskim