CryptoCompare: Kryptowalutowy raport giełdowy za sierpień 2020

Prezentujemy tłumaczenie raportu CryptoCompare na temat stanu rynku giełd kryptowalut w sierpniu 2020 roku. Najpopularniejsze platformy zwiększyły swoją dominację przy znacznym wzroście wolumenów wymiany. W górę poszedł także obrót instrumentami pochodnymi. Oryginał raportu w języku angielskim (link)

Kluczowe punkty

Wzrost obrotów na giełdach przy dominacji giełd najwyższej kategorii

W sierpniu wolumen obrotów giełd najwyższej kategorii wzrósł o 58,3% do poziomu 529 mld USD, natomiast wolumen obrotów na giełdach niższej kategorii wzrósł o 30,2% do poziomu 291 mld USD. Giełdy najwyższej kategorii odpowiadają obecnie za 64% ogólnego wolumenu obrotu (w porównaniu z 60% w lipcu). Giełda Binance (ocena A) była w sierpniu największą giełdą najwyższej kategorii pod względem obrotu. Jej wynik to 124,9 mld USD (wzrost o 83%). Kolejne pozycje zajęły Huobi Global (ocena BB) z wynikiem 65 mld USD (wzrost o 176%) i OKEx (ocena BB) z wynikiem 64,7 mld USD (wzrost o 47%).

Obrót instrumentami pochodnymi wzrósł o 54%

Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi wzrósł w sierpniu o 53,6% do poziomu 711,7 mld USD. Wolumen transakcji na rynku spot wzrósł o 49,6% do poziomu 944,9 mld USD. Instrumenty pochodne stanowią nadal nieco ponad 40% rynku. Giełdy instrumentów pochodnych mogą pochwalić się znacznymi wzrostami obrotów w sierpniu. Huobi osiągnęła wynik 208,5 mld USD (wzrost o 44,7%), OKEx zajęła drugie miejsce z wynikiem 190,8 mld USD (wzrost o 69,1%), na najniższym stopniu podium uplasowała się Binance z wynikiem 72,5 mld USD (wzrost o 43,6%).

Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi CME także w górę

Wolumen obrotów kontraktami futures na giełdzie CME wzrósł w sierpniu o 36,3% I osiągnął poziom 203 867 kontraktów. Po względem ogólnej kwoty transakcji obejmujących instrumenty pochodne giełda CME również zanotowała wzrost o 55,7% do poziomu 12,02 mld USD.

Analiza Exchange Benchmark

Historyczny miesięczny wolumen giełd najwyższej i niższej kategorii - CryptoCompare sierpień 2020

W sierpniu obroty giełd najwyższej kategorii wzrosły o 58,3% do poziomu 529 mld USD, a w giełdy niższej kategorii zanotowały wzrost na poziomie 30,2% do sumy 291 mld USD. Giełdy najwyższej kategorii generują obecnie 64% całkowitej sumy obrotów (w porównaniu do 60% w lipcu).

Całkowity wolumen spot – giełdy niższej i wyższej kategorii - porównanie

Wolumen transakcji na wszystkich rynkach spot w sierpniu był wyższy w porównaniu z lipcem, przy cenie BTC pozostającej powyżej granicy 11 tys. USD. Po lipcowej aktualizacji rankingu Exchange Benchmark przeprowadzonej przez portal CryptoCompare, dane wskazują na to, że giełdy o wyższym poziomie ryzyka zwykle traciły udział w rynku, gdyż użytkownicy przenosili swoje zainteresowanie na giełdy o niższym poziomie ryzyka (giełdy najwyższej kategorii). Wolumen obrotów na giełdach najwyższej kategorii, przyznawanej na podstawie rygorystycznych kryteriów metodologii Exchange Benchmark portalu CryptoCompare, wzrósł w sierpniu o 58,3% w porównaniu z lipcem.

Całkowity wolumen spot na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

Analiza makro i segmentacja rynku

Historyczny wolumen według modelu opłat

Giełdy, które naliczają tradycyjną prowizje typu taker odpowiadały za 84% ogólnego wolumenu wymiany w sierpniu (w porównaniu z 82% w lipcu), natomiast giełdy, które wprowadziły prowizje TFM (trans-fee mining) stanowiły mniej niż 16%. W sierpniu na giełdach naliczających prowizje zawarto transakcje na łączną kwotę 685 mld USD (wzrost o 50,13% w stosunku do lipca), a na giełdach stosujących modele TFM kwota ta wyniosła 125 mld USD (wzrost o 53,94% w porównaniu z lipcem).

Historyczny wolumen na giełdach kryptowalut wyższej kategorii

W sierpniu wolumen obrotu 15 największych giełd z najwyższej kategorii wzrósł średnio o 58% w porównaniu z lipcem.

Historyczny wolumen na giełdach kryptowalut wyższej kategorii - ostatnie 3 miesiące

Największą giełdą z najwyższej kategorii pod względem obrotu w sierpniu była Binance (ocena A) z wynikiem 124,9 mld USD (wzrost o 83%). Kolejne pozycje zajęły Huobi Global (ocena BB) z wynikiem 65 mld USD (wzrost o 176%) i OKEx (ocena BB) z wynikiem 64,7 mld (wzrost o 47%). Giełdy Coinbase (ocena AA) i Liquid (ocena A) zajęły kolejne pozycje z wynikami odpowiednio 21,3 mld UD (wzrost o 101%) i 9,9 mld USD (wzrost o 52%).

Dzienny wolumen obrotu wśród giełd najwyższej kategorii

Binance (A) i OKEx (BB) i Huobi Global (BB) zachowały czołowe pozycje pod względem wolumenu obrotów w sierpniu w porównaniu z innymi giełdami z najwyższej kategorii. Wśród 15 czołowych giełd z najwyższej kategorii trzy wspomniane odpowiadają za około 74% obrotów (w porównaniu do 63% w lipcu).

Wielkość wymiany BTC na waluty fiducjarne i stablecoiny

Wymiana bitcoina na główne waluty FIAT i stablecoins

Wymiana BTC na USDT w sierpniu wzrosła o 16% do poziomu 6,25 mln BTC w porównaniu z 5,41 mln BTC w lipcu. Wymiana na USD i JPY również wzrosła, odpowiednio do 1,28 mln BTC (wzrost o 21%) i 1,12 mln BTC (wzrost o 26%). Rynek EUR wzrósł o 10%, natomiast rynek KRW wzrósł o 23%. Rynki BTC/USDC i BTC/PAX w sierpniu osiągnęły wielkość odpowiednio 72,0 tys. BTC (wzrost o 8%) i 24,1 tys. BTC (wzrost o 29%).

Miesięczny wolumen obrotu BTC w walutach Fiat lub stablecoins

Miesięczny wolumen obrotu BTC w walutach Fiat lub stablecoins

Para BTC/USDT wciąż stanowiła większość wymiany BTC na waluty fiducjarne lub stablecoiny w sierpniu. Jej udział w ogólnym wolumenie obrotu wyniósł 65%. W porównaniu z 66% w lipcu.

Instrumenty pochodne

Porównanie wolumenu obrotów na rynkach spot i derywatów

Wolumen obrotu instrumentów pochodnych wzrósł w sierpniu o 53,6% do poziomu 711,7 mld USD. Jednocześnie łączna wielkość transakcji spot wzrosła o 49,6% do poziomu 944,9 mld USD. W efekcie, w sierpniu instrumenty pochodne zyskały nieco ponad 40% udziału w rynku.

Historyczne wolumeny obrotu derywatami na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

Derywaty na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii - ostatnie 3 miesiące

Giełdy oferujące instrumenty pochodne zanotowały znaczące wzrosty pod względem wielkości obrotu w sierpniu. Na czele tego rankingu znalazły się giełdy Huobi (wzrost o 44,7% do poziomu 208,5 mld USD), OKEx (wzrost o 69,1% do poziomu 190,8 mld USD) i Binance (wzrost o 74,0% do poziomu 184,6 mld USD). Giełda BitMEX zanotowała w sierpniu wynik 72,5 mld USD (wzrost o 43,6%).

Dzienny wolumen instrumentów pochodnych – ostatnie pięć miesięcy

W porównaniu z lipcem, aktywność tradingowa w sierpniu pozostawała na wysokim poziomie. Cztery czołowe giełdy Huobi, OKEx, Binance i BitMEX odpowiadały za 90% ogólnego wolumenu transakcji zawartych w ciągu całego miesiąca.

Opcje

Wolumeny obrotu opcjami na giełdzie Deribit

Poziom obrotu opcjami na giełdzie Deribit pozostał na podobnym poziomie w porównaniu z poprzednim miesiącem. Wyniósł on w sierpniu 4,05 mld USD (spadek o 0,6% w stosunku do lipca).

Miesięczny wolumen obrotu opcjami na giełdzie Deribit

Obrót instytucjonalny CME

Wolumen obrotu kontraktami futures na platformie CME

Wielkość obrotu kontraktami futures na giełdzie CME w sierpniu wzrosła o 36,3% pod względem liczby kontraktów osiągając wynik 203 867 kontraktów.

Miesięczne wolumeny obrotu kontraktami futures na platformie CME

Największe wolumeny obrotu kontraktami futures

Wielkość obrotu kontraktami opcyjnymi na giełdzie CME w sierpniu również wzrosła o 8,4% do poziomu 2715 kontraktów. W lipcu wynik ten wynosił 2504 kontraktów.

Wolumen kontraktów na opcje na giełdzie CME - marzec do sierpnia

Pod względem ogólnego wolumenu obrotu w sierpniu, wyniki CME w zakresie instrumentów pochodnych wzrosły o 55,7% do poziomu 12,02 mld USD. Podobny wzrost zanotowali nieregulowani konkurenci CME.

Miesięczny wolumen na platformie CME

Opracowanie przygotowane na podstawie raportu CryptoCompare za sierpień 2020 (link).