CryptoCompare: Kryptowalutowy raport giełdowy za grudzień 2021

Grudzień nie był łaskawym miesiącem dla rynku kryptowalut, co przełożyło się na spadek obrotów na giełdach. Największą platformą pozostaje Binance, pomimo niemal 30% spadku wolumenu transakcji spot. Swoje notowania umocniły giełdy niższej kategorii, które odpowiadają w tej chwili za 20% rynku. Więcej w tłumaczeniu kryptowalutowego raportu giełdowego CryptoCompare za grudzień 2021:

Kluczowe punkty

W grudniu ceny kryptowalut spadały. Bitcoin i ethereum zamknęły miesiąc na poziomie 46 197 USD i 3676 USD (spadek odpowiednio o 18,9% i 20,6% w porównaniu z listopadem), wolumeny transakcji spot również spadły o 6,2% do 2,6 bln USD. Dzienny maksymalny obrót odnotowany 4 grudnia wyniósł 174 mld USD, co stanowi wzrost o 32,6% w stosunku do listopadowego dziennego maksimum. Obawy o inflację również stanowiły zmartwienie dla rynków finansowych, ponieważ ostatni raport o inflacji CPI w USA wykazał roczną inflację na poziomie 6,8% - najwyższym od 1982 roku. Największy spadek wartości bitcoina od majowego załamania W grudniu bitcoin doświadczył największego spadku wartości z miesiąca na miesiąc od czasu krachu w maju 2021, kiedy to spadł o 49,2% z wysokiego poziomu 58 943 USD do 29 925 USD w ciągu zaledwie 19 dni. Wolumeny kontraktów terminowych BTC na giełdzie CME również odnotowały największy miesięczny spadek o 77,4% do 11,0 mld USD. Wolumen kontraktów terminowych ETH na giełdzie CME również spadł o 38,4% do 14,4 mld USD, a jego wartość przewyższyła po raz pierwszy wolumen BTC. Wolumen transakcji na rynku spot spada wraz z cenami kryptowalut W grudniu wolumen transakcji spot z 15 największych giełd najwyższej kategorii spadł o 22,6% w porównaniu z listopadem, a całkowity wolumen transakcji spot wyniósł 1,4 bln USD. Było to zgodne z ogólnym trendem spadków cen kryptowalut w tym miesiącu. Bequant było jedyną giełdą najwyższej kategorii, która odnotowała wzrost wolumenu transakcji spot w grudniu – wzrost o 6,2% i obrót w wysokości 106 mld USD – co przesunęło ją na 4 miejsce wśród największych giełd pod tym względem. Binance jest nadal największą giełdą najwyższej kategorii, mimo że wolumeny transakcji spot na tej platformie spadły o 29,8%, do poziomu 914 mld USD. Z drugiej strony, wolumeny transakcji spot w segmencie niższej kategorii wzrosły o 117,8% do 518 mld USD, co jest najwyższym wynikiem od 7 miesięcy. W rezultacie obejmują one obecnie 20% całego wolumenu transakcji spot. Wpływ na to miały transakcje zawierane w okresie od 1 do 7 grudnia, osiągając maksimum 49,3 mld USD w dniu 4 grudnia. Mniej kontraktów terminowych BTC na giełdzie CME, ale więcej kontraktów opcyjnych Na giełdzie CME w grudniu sprzedano łącznie 1464 kontrakty na opcje BTC, co stanowi wzrost o 20.6% w stosunku do listopada. To najwyższy poziom od maja, kiedy to w obrocie były 1472 kontrakty. 31 grudnia uzyskano dzienne maksimum (313 kontraktów), co stanowi wzrost o 152% w stosunku do dziennego maksimum w listopadzie. Kontrastuje to z wolumenem kontraktów terminowych, których w grudniu sprzedano 146 424 (spadek o 14,7%), z dziennym maksimum 13 049 (spadek o 36,3%), w porównaniu do 171 721 w listopadzie z dziennym maksimum 20 485.

Analiza Exchange Benchmark

Przygotowany przez CryptoCompare wskaźnik Exchange Benchmark stanowi pomoc dla inwestorów, regulatorów i entuzjastów kryptowalutowych poprzez punktową ocenę giełd pod względem transparentności jakości operacyjnej, statusu regulacyjnego, udostępniania danych, kadry zarządzającej oraz zdolności do monitorowania transakcji i wykrywania nielegalnej aktywności. CryptoCompare nie skupia się jednak na niedociągnięciach, a wyróżnia giełdy, które działają w sposób pozwalający na prowadzenie uczciwej wymiany i zapewniają bezpieczeństwo inwestycji. Z tego względu wprowadzono podział na giełdy “najwyższej kategorii” i giełdy „niższych kategorii”.

Historyczny miesięczny wolumen giełd najwyższej i niższej kategorii – CryptoCompare

W grudniu giełdy najwyższej kategorii zanotowały spadek obrotów na rynku transakcji spot o 17,9% do poziomu 2,1 bln USD, a obroty giełd niższych kategorii wzrosły o 117,8% do poziomu 518 mld USD. Giełdy najwyższej kategorii obejmują obecnie 80,0% rynku.

Historyczny miesięczny wolumen giełd najwyższej i niższej kategorii w grudniu 2021 – CryptoCompare

Aktywność tradingowa na wszystkich rynkach spot w grudniu spadła w porównaniu do wartości osiąganych w poprzednim miesiącu, spadły również ceny kryptowalut. Najwyższy dzienny wynik obrotów osiągnięto 4 grudnia i wyniósł on 174 mld USD, co jest wynikiem lepszym o 32,6% od listopadowego rekordu dziennego. Giełdy najwyższej kategorii zanotowały najlepszy wynik 4 grudnia. Wyniósł on 124,0 mld USD, co jest wynikiem lepszym o 7,2% w porównaniu z listopadem.

Wolumen spot na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

Analiza makro i segmentacja rynku

Miesięczne wolumeny na największych giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

W grudniu wolumen obrotu 15 największych giełd z najwyższej kategorii spadł o 22,6% w porównaniu z listopadem i osiągnął poziom 1,4 bln USD.

Historyczny wolumen na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii- ostatnie 3 miesiące

Największą giełdą z najwyższej kategorii pod względem obrotu w grudniu była Binance (ocena BB) z wynikiem 655 mld USD (spadek o 29,8%). Kolejne pozycje zajęły OKEx (ocena BB) z wynikiem 178 mld USD (spadek o 12,9%) i Coinbase (ocena AA) z wynikiem 137 mld (spadek o 20,5%). Giełdy BeQuant (BB), Huobi Global (BB) i FTX (BB) zanotowały odpowiednio wyniki 106 mld USD (wzrost o 6,2%), 102 mld USD (spadek o 28,3%) i 81,9 mld USD (spadek o 11,4%).

Dzienne obroty giełd najwyższej kategorii do 1 stycznia 2022

Binance (BB), OKEx (BB) i Coinbase (AA) zajęły czołowe pozycje pod względem wolumenu obrotów w grudniu w porównaniu z innymi giełdami z najwyższej kategorii. Wśród 15 czołowych giełd z najwyższej kategorii trzy wspomniane odpowiadają za około 55,6% obrotów (w porównaniu z 70,4% w listopadzie).

Wielkość wymiany BTC na waluty fiducjarne

Wymiana BTC na waluty FIAT i stablecoiny

Wymiana BTC na USDT w grudniu wzrosła o 5,0% do poziomu 3,4 mln BTC, a wymiana na USD, JPY i EUR również wzrosła do poziomu odpowiednio 1,0 mln BTC (wzrost o 10,0%), 249 tys. BTC (wzrost o 6,1%) i 220 tys. BTC (wzrost o 1,6%). USDC był największym stablecoinem po USDT, a jego obrót osiągnął w grudniu poziom 99 280 BTC (spadek o 13,3%).

Miesięczny wolumen obrotu BTC w walutach FIAT lub stablecoinach

W grudniu para BTC/USDT wciąż stanowiła większość wymiany BTC na waluty fiducjarne lub stablecoiny. Jej udział w ogólnym wolumenie obrotu wyniósł 61,8%, w porównaniu z 61,5% w listopadzie.

Instrumenty pochodne

Porównanie wolumenu obrotów na rynkach spot i derywatów

Wolumen obrotu instrumentów pochodnych spadł w grudniu o 13,4% osiągając poziom 2,9 bln USD. Jednocześnie rynek spot również spadł o 6,2% do poziomu 2,6 bln USD. Rynek instrumentów pochodnych stanowi obecnie 52,7% całego rynku kryptowalutowego (w porównaniu z 54,7% w listopadzie).

Miesięczne wolumeny obrotu derywatami na giełdach kryptowalut najwyższej kategorii

Binance jest liderem na rynku instrumentów pochodnych z udziałem 54% (1,6 mld USD) w całkowitym wolumenie obrotu w grudniu. Kolejne miejsca zajmują OKEx (17,2% udziału w rynku, 498 mld USD) oraz FTX (13,3% udziału w rynku, 385 mld USD).

Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi na największych giełdach kryptowalut

Największą giełdą instrumentów pochodnych w grudniu była Binance. Jej miesięczne obroty wyniosły 1,6 bln USD (spadek o 14,4% w porównaniu z listopadem). Kolejne miejsca zajęły OKEx (498 mld USD, spadek o 8,8%), FTX (385 mld USD, spadek o 13,9%) i Bybit (213 mld USD, spadek o 12,1%).

Dzienne obroty instrumentami pochodnymi na największych giełdach kryptowalut - wrzesień 2021 do stycznia 2022

Wielkość obrotu instrumentami pochodnymi w grudniu swój najwyższy wynik osiągnęła 4 grudnia (195 mld USD, wzrost o 6,0% w porównaniu z 184 mld USD w listopadzie).

Obrót instytucjonalny CME i pozycje otwarte

Dzienne Wolumeny obrotu kontraktami futures na platformie CME

Wielkość obrotu kontraktami terminowymi na BTC na giełdzie CME w grudniu osiągnęła najwyższy poziom 30 grudnia, kiedy to zawarto 13 049 kontraktów. W całym miesiącu zawarto blisko 146 400 kontraktów (spadek o 14,7% w porównaniu z listopadem).

Miesięczne wolumeny obrotu kontraktami futures na CME

Największe dzienne wolumeny obrotu kontraktami futures BTC na giełdzie CME

Wielkość obrotu kontraktami opcyjnymi BTC na giełdzie CME w grudniu wzrosła o 20,6% do poziomu 1464 kontraktów. Najwyższy dzienny wynik w grudniu osiągnięto 31 grudnia (313 kontraktów – wzrost o 152,4% w porównaniu z poprzednim miesiącem).

Historyczny miesięczny wolumen kontraktów na opcje na CME

Pod względem ogólnego wolumenu obrotu w grudniu, kontrakty futures na ETH oferowane przez CME osiągnęły poziom 14,4 mld USD (spadek o 38,4% w porównaniu z listopadem). Jednocześnie wolumen obrotu kontraktami futures na BTC spadł o 32,4% do poziomu 33,0 mld USD. Łącznie wolumen obrotu kontraktów futures (BTC + ETH) wyniósł 47,5 mld USD (spadek o 34,3%), co jest najniższym poziomem od lipca 2021.

Kontrakty terminowe bitcoin vs eter - CME

Przeciętna wartość otwartych pozycji na BTC na giełdzie CME wyniosła w grudniu 3,1 mld USD (spadek o 27,1%). Średnia wartość otwartych pozycji na ETH wyniosła 929 mln USD (spadek o 20,8% w porównaniu z listopadem).

Średnia liczba otwartych kontraktów treminowych BTC i ETH na giełdzie CME

Podsumowując, w grudniu giełdy kryptowalutowe odnotowały spadek całkowitego wolumenu o 10,1%, pomimo większej zmienności i spadków cen kryptowalut czele z BTC i ETH (spadek odpowiednio o 18,9% i 20,6% w porównaniu z listopadem). Giełda CME odnotowała znaczny spadek wolumenu kontraktów terminowych, podczas gdy średnia dzienna wartość pozycji otwartych również spadła o 25,7%.